Am Mittwoch machte das EUR/USD-Paar eine sehr leichte Umkehr zugunsten des Euro und verharrte unter der Widerstandszone von 1,0781–1,0797. Am Donnerstagmorgen kehrte das Paar in diese Zone zurück und versucht, darüber zu schließen. Gelingt den Bullen dieser Schritt, könnte der Euro mit einem Anstieg in Richtung des 161,8 % Korrekturlevels bei 1,0873 rechnen. Dennoch ist es noch zu früh, um über einen Anstieg des Euro zu sprechen, da ein Rückprall von der Zone 1,0781–1,0797 möglich ist.
Das Wellenmuster ist klar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (25.–30. September) übertraf nicht den Höhenpunkt der vorherigen Welle, während die neue Abwärtswelle (noch in der Bildung) die Tiefs der vorherigen drei Wellen durchbrach. Somit bildet das Paar nun einen neuen bärischen Trend aus. Eine Korrekturwelle könnte bald auftreten, aber die Bullen haben bereits ihren Halt auf dem Markt verloren. Es wird erhebliche Anstrengungen erfordern, ihn zurückzugewinnen, und es ist unwahrscheinlich, dass ihnen dies in absehbarer Zeit gelingt.
Am Mittwoch gab es praktisch keinen bedeutenden Informationshintergrund, aber heute Morgen wurden die ersten bemerkenswerten Berichte der Woche in der Eurozone veröffentlicht. Die Dienstleistungs- und Herstellungs-PMIs aus Deutschland und der Eurozone gewährten dem Euro etwas Unterstützung. Drei von vier Indizes waren besser als die Erwartungen der Händler, jedoch blieben die Fertigungssektoren unter der Marke von 50,0. Dies deutet darauf hin, dass die Berichte zwar besser als prognostiziert waren, aber nicht herausragend. Der Euro wird heute wohl kaum aufgrund dieser Daten signifikante Gewinne verzeichnen. Daher bezweifle ich, dass die Bullen genug Kraft haben werden, um sich oberhalb der Zone von 1,0781–1,0797 zu halten. Ein Rückprall von dieser Zone könnte zu weiteren Rückgängen des Euro führen. Die Gründe für den Rückgang des Euro überwiegen noch immer die für einen Anstieg. Christine Lagardes übermäßig zurückhaltende Rhetorik in dieser Woche hat die Händler überrascht.
Auf dem 4-Stunden-Chart konsolidierte das Währungspaar unter dem 38,2%-Korrekturlevel bei 1,0807. In jüngster Zeit haben sich auf beiden Indikatoren bullische Divergenzen gebildet, die jedoch nur einen potenziellen Beginn einer Korrektur anzeigen, da sich der Trend in einen Abwärtstrend gewandelt hat. Händler ignorieren derzeit diese Signale. Gleichzeitig haben sich bärische Divergenzen gebildet, die in einem Abwärtstrend stärker sind, aber bereits gespielt wurden. Der Rückgang des Paares könnte in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,0729 weitergehen. Eine Konsolidierung über dem Level von 1,0807 könnte einen kleinen Anstieg des Euros ermöglichen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche haben Spekulanten 4.547 Long-Positionen geschlossen und 17.401 Short-Positionen eröffnet. Die Stimmung der Non-Commercial Gruppe wandelte sich vor einigen Monaten bärisch, doch aktuell dominieren die Bullen wieder. Allerdings schwächt sich ihr Schwung mit jeder Woche ab. Spekulanten halten 169.000 Long-Positionen und 152.000 Short-Positionen.
Bereits die sechste Woche in Folge reduzieren die großen Akteure ihre Euro-Positionen. Meiner Ansicht nach könnte dies ein Vorbote für einen neuen Abwärtstrend oder zumindest eine starke Korrektur sein. Der Hauptfaktor für den Rückgang des Dollars – die Erwartungen einer Lockerung der FOMC-Politik – ist bereits eingepreist, und der Markt hat weniger Gründe, den Dollar breitflächig zu verkaufen. Weitere Gründe könnten im Laufe der Zeit auftauchen, doch derzeit scheint das Wachstum des US-Dollars wahrscheinlicher. Auch die technische Analyse deutet auf den Beginn eines Abwärtstrends hin. Daher bereite ich mich auf einen längeren Rückgang des EUR/USD-Paares vor.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone – Deutschland Herstellungs-PMI (07:30 UTC)Eurozone – Deutschland Dienstleistungs-PMI (07:30 UTC)Eurozone – Herstellungs-PMI (08:00 UTC)Eurozone – Dienstleistungs-PMI (08:00 UTC)USA – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (12:30 UTC)USA – Herstellungs-PMI (13:45 UTC)USA – Dienstleistungs-PMI (13:45 UTC)Der 24. Oktober bietet einen vollen Wirtschaftskalender, aber keiner der Ereignisse ist besonders bedeutend. Der Einfluss der Informationslage auf die Marktstimmung wird heute als moderat eingeschätzt.
Prognose für EUR/USD und Händlertipps:
Verkäufe des Paares sind möglich nach einem Rückprall von der Zone 1,0781–1,0797 auf dem Stundenchart, mit einem Ziel von 1,0729. Ich würde den Kauf des Paares erst nach einem Rückprall von der Unterstützungszone 1,0781–1,0797 in Betracht ziehen, was bisher noch nicht geschehen ist. Eine Konsolidierung oberhalb dieser Zone würde eine zweite Chance bieten, Einstiegspunkte für Long-Positionen mit einem Ziel von 1,0873 zu finden.
Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,1003–1,1214 und im 4-Stundenchart von 1,1139–1,0603 gezogen.