Am Dienstag setzte das EUR/USD-Währungspaar seinen Rückgang fort. Es endete den Tag in der Unterstützungszone von 1,0781–1,0797. Ein Abprall von dieser Zone könnte auf eine Umkehr und eine Aufwärtsbewegung in Richtung des Korrekturlevels von 161,8 % bei 1,0873 hindeuten. Eine Konsolidierung unterhalb dieser Zone würde jedoch die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 261,8 % bei 1,0662 erhöhen. Der Euro befindet sich nach wie vor in einem nahezu freien Fall.
Die Wellenstruktur ist einfach. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (25.-30. September) hat den Höchststand der vorherigen Welle nicht durchbrochen, während die neue Abwärtswelle (die sich noch in der Bildung befindet) die Tiefstände der vorherigen drei Wellen durchbrochen hat. Somit hat das Paar begonnen, einen neuen "bärischen" Trend zu bilden. Eine Korrekturwelle könnte bald auftreten, aber die Bullen haben bereits ihre Marktinitiative verloren. Diese zurückzugewinnen, würde erhebliche Anstrengungen erfordern, und es ist unwahrscheinlich, dass sie bald Erfolg haben werden.
Der Informationshintergrund am Dienstag war ziemlich klar. Das einzige Ereignis des Tages war eine Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde, die bereits letzte Woche einen Rückgang des Euro verursachte, als die EZB beschloss, die Geldpolitik nicht im Dezember (wie zuvor geplant) sondern im Oktober zu lockern. Zudem deutete die EZB an, dass die Zinsen auch im Dezember gesenkt werden könnten. Gestern betonte Lagarde, dass die Richtung der Zinssätze klar sei, und schloss eine zukünftige Senkung um 0,50 % nicht aus. Der Markt war dafür erneut nicht vorbereitet, da sein Fokus während des gesamten Jahres 2024 auf der Fed lag. Es wurde deutlich, dass die EZB die Zinsen schneller senkt als von den Händlern erwartet, und kurzfristig könnte sie sogar eine Lockerung um 50 Basispunkte in Betracht ziehen, was niemand erwartet hatte. Infolgedessen werden die Bären durch die jüngsten Nachrichten gestärkt und könnten ihren Druck auf den Markt fortsetzen. Ich erwarte, dass der Euro weiter fallen könnte.
Auf dem 4-Stunden-Chart konsolidierte das Paar unter dem 38,2%-Korrekturlevel bei 1,0807. Seit zwei Wochen bilden sich auf beiden Indikatoren "bullische" Divergenzen. Allerdings deuten sie nur auf einen möglichen Beginn einer Korrektur hin, da sich der Trend ins "bärische" verschoben hat. Derzeit ignorieren Händler sie einfach. Gleichzeitig haben sich auch "bärische" Divergenzen gebildet, die in einem "bärischen" Trend bedeutender sind, aber bereits abgearbeitet wurden. Der Rückgang der Notierungen könnte sich in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,0729 fortsetzen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 4.547 Long-Positionen und eröffneten 17.401 Short-Positionen. Die Stimmung der "Non-commercial"-Gruppe drehte vor einigen Monaten auf "bärisch", aber derzeit sind die Bullen wieder dominierend. Allerdings schwächt sich ihr Schwung jede Woche ab. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 169.000, während sich die Short-Positionen auf 152.000 belaufen.
Bereits die sechste Woche in Folge verringern große Akteure ihre Positionen im Euro. Meiner Meinung nach könnte dies den Beginn eines neuen "bärischen" Trends oder zumindest einer signifikanten Korrektur signalisieren. Der Hauptfaktor für den Rückgang des Dollars—Erwartungen an die Lockerung der Geldpolitik durch die Fed—wurde vom Markt bereits eingepreist, was weniger Gründe für einen weiteren Dollarausverkauf hinterlässt. Mit der Zeit könnten neue Faktoren auftauchen, aber derzeit ist ein Wachstum des US-Dollars wahrscheinlicher. Die technische Analyse deutet ebenfalls auf den Beginn eines "bärischen" Trends hin. Deshalb bereite ich mich auf einen längeren Rückgang des EUR/USD-Paares vor.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone: Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde (14:00 UTC). USA: Verkauf bestehender Häuser (14:00 UTC).
Am 23. Oktober enthält der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Marktstimmung könnte moderat sein.
EUR/USD Prognose und Händlerberatung:
Verkaufsmöglichkeiten für das Paar waren gegeben, nachdem der Kurs auf dem 4-Stunden-Chart unter das Niveau von 1,1139 gefallen war, mit Zielen von 1,1081, 1,1070, 1,1013 und 1,0984. Alle Ziele wurden erreicht. Der Euro konnte auch verkauft werden, nachdem er sich unter 1,0873 gefestigt hatte (oder nach einem Rückprall von diesem Niveau), mit einem Ziel von 1,0797, das ebenfalls erreicht wurde. Käufe des Paares würde ich nur in Erwägung ziehen, nach einem Rückprall von der Unterstützungszone 1,0781–1,0797, aber es scheint jetzt, dass die Bären auch dieses Niveau durchbrechen könnten.
Fibonacci-Niveaus sind auf dem Stunden-Chart von 1,1003 bis 1,1214 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1139 bis 1,0603 gezeichnet.