Handelempfehlungen und Analyse des EUR/USD am 18. Oktober. Christine Lagarde rettete den Euro nicht

Das Währungspaar EUR/USD setzt seinen nahezu frei fallenden Rückgang fort. Gestern fand das Treffen der Europäischen Zentralbank statt, bei dem beschlossen wurde, alle drei Leitzinssätze um 0,25 % zu senken. Dies war für den Markt nicht überraschend, da er eine solche Entscheidung erwartet hatte. Trotzdem bot dies einen soliden Grund für einen erneuten Rückgang des Euro. Es ist erwähnenswert, dass der Markt oft Ereignisse berücksichtigt, von denen er bereits im Voraus Kenntnis hat. Vertreter der EZB begannen vor etwa zwei Wochen im Oktober darüber zu sprechen, die Möglichkeit einer Zinssenkung in Betracht zu ziehen. Warum also fiel der Euro heute weiter?

Er fällt seit drei Wochen aus demselben Grund. Der Markt hatte die geldpolitische Lockerung der Federal Reserve über zwei Jahre eingepreist und sie schließlich vollständig berücksichtigt. Als die US-Politik vollständig eingepreist war, gab es keine weiteren Faktoren mehr, die den Dollar drückten. Es hat wenig mit der Geldpolitik zu tun. Der Markt hatte längst verstanden, dass die EZB die Zinsen senken würde, genau wie die Fed. Es gab einfach keine andere Möglichkeit.

So setzt der Euro seinen Rückgang fort und kann ruhig weiter nach unten gehen, wie wir das ganze Jahr 2024 gesagt haben. Christine Lagarde deutete an, dass im Dezember aufgrund des schwachen Wirtschaftswachstums in der Eurozone eine weitere Zinssenkung stattfinden könnte. Daher erhielt der Euro weiteren Grund für einen anhaltenden Rückgang. Das Ziel von 1,0463, das wir das ganze Jahr über diskutiert haben, erscheint nicht mehr unrealistisch.

Am Donnerstag bildeten sich zwei Handelssignale um das Niveau von 1,0836. Auf das erste Signal konnte nicht reagiert werden, da es direkt nach dem Treffen der EZB erschien und keinen Sinn machte. Das zweite Signal – ein Rückprall vom Niveau von 1,0836 – hätte für eine Short-Position genutzt werden können, aber die Volatilität blieb auch heute niedrig. Der Euro fällt in dem gleichen Stil, in dem er mehr als ein Jahr lang gestiegen ist – allmählich, ohne Eile, und stetig jeden Tag.

Der aktuellste COT-Bericht ist vom 1. Oktober datiert. Wie in der Abbildung gezeigt, befindet sich die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler schon lange in der bullischen Zone. Der Versuch der Bären, die Dominanz zu erlangen, schlug spektakulär fehl. Die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) verringerte sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und zu Beginn des Jahres 2024, während die Positionen der kommerziellen Händler (blaue Linie) anstiegen. Derzeit erhöhen die professionellen Händler erneut ihre Long-Positionen.

Wir sehen nach wie vor keine grundlegenden Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen würden, und die technische Analyse zeigt, dass sich der Preis weiterhin in einer Konsolidierungszone oder seitwärts bewegt. Auf dem wöchentlichen Zeitrahmen ist ersichtlich, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen den Niveaus 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir sind von einer siebenmonatigen Seitwärtsbewegung in eine 18-monatige Seitwärtsbewegung übergegangen.

Die roten und blauen Linien divergieren, was auf eine Zunahme der Long-Positionen im Euro hindeutet. Allerdings können solche Veränderungen im Kontext einer Seitwärtsbewegung nicht als Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen herangezogen werden. In der zuletzt berichteten Woche nahmen die Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 9.500 ab, während die Short-Positionen um 6.800 zunahmen. Dementsprechend fiel die Nettoposition um 16.300. Das Potenzial für einen Rückgang des Euro bleibt stark.

Im Stundenchart setzt das Paar seine Abwärtsbewegung fort, was der Beginn eines neuen, längeren Abwärtstrends sein könnte. Es gibt keinen Grund, die fundamentalen und makroökonomischen Gründe für einen möglichen neuen Rückgang des Dollars zu diskutieren – sie existieren schlichtweg nicht. Mittelfristig erwarten wir nichts anderes als einen Rückgang. Kurzfristig ist eine Korrektur möglich, aber dazu wäre mindestens eine Konsolidierung über der Trendlinie erforderlich.

Für den 18. Oktober heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,0992) und die Kijun-sen-Linie (1,0881). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollte dies bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Denken Sie daran, einen Stop-Loss auf den Einstand zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Dies hilft, potenzielle Verluste zu verhindern, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Freitag sind keine bedeutenden Ereignisse in der Eurozone geplant. In den USA werden nur zwei kleinere Berichte erwartet, die voraussichtlich keinen Einfluss auf den allgemeinen Trend haben werden. Infolgedessen könnte der Euro heute auch seinen allmählichen Rückgang fortsetzen.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, in deren Nähe sich die Kursbewegung möglicherweise beendet. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.

Extremniveaus: Dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Muster.

Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Die Größe der Netto-Position für jede Kategorie von Händlern.