Gestern, am 3. September, war recht ereignisreich: Der S&P 500 fiel um 2,12%, Öl sank um 4,78%, der Dollarindex stieg um 0,07% und die Rendite auf 5-jährige US-Staatsanleihen sank um 2,09% auf 3,63%. Angesichts dieser Entwicklungen ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Euro von der Unterstützung der eingebetteten grünen Preiskanal-Linie zurückkehrt, sehr gering. Wir erwarten, dass die Unterstützung bei 1,1010 durchbrochen wird und das Zielniveau von 1,0950 erreicht wird. Der Marlin-Oszillator hat im Tageszeitraum den Abwärtstrend betreten.
Im 4-Stunden-Chart steigt Marlin gegen den Trend des täglichen Oszillators und hat sogar eine leichte Konvergenz mit dem Preis gebildet. Es gibt hier zwei mögliche Szenarien: ein Umkehrmuster des Marktes oder ein standardmäßiger begrenzter Anstieg — eine kurze Entlastung der Oszillatorspannung vor einem weiteren Rückgang. Die Umkehr könnte entweder an der Nulllinie oder leicht darüber erfolgen, was einen falschen Ausbruch in den positiven Bereich zur Folge hätte.
Was uns jetzt am meisten interessiert, ist jedoch das Muster der Marktumkehr. Laut den CFTC-Daten wurde in der letzten Woche die größte Euro-Position des laufenden Jahres aufgebaut. Ein neuer Bericht wird am Freitag veröffentlicht. Wenn die großen Akteure vorhaben, den Rest der Marktteilnehmer auszuschalten, ist der Zeitpunkt perfekt.
Eine der wichtigsten bevorstehenden Veröffentlichungen ist der US-Arbeitsmarktbericht für August, der übermorgen veröffentlicht wird. Die Prognose deutet auf einen Anstieg der neuen Arbeitsplätze um 160-164.000 im Vergleich zu 114.000 im Juli und einen Rückgang der Arbeitslosenquote von 4,3% auf 4,2% hin. Zweifellos werden solche Daten die immer noch aggressiven Markterwartungen hinsichtlich des Tempos der Zinssenkungen der Federal Reserve dämpfen, und dies könnte zu einem Rückgang der Euro-Käufe führen.