Analyse des EUR/USD am 28. August; Der Markt setzt weiterhin darauf, Kleinanleger zu "schlachten"

Am Dienstag setzte das EUR/USD-Paar den Handel in der Nähe seiner 18-Monats-Hochs fort. Allerdings ist es genauer zu sagen, dass der Euro weiterhin an Wert gewann. Ja, es gab gestern keine neuen lokalen Preisrekorde, aber das Paar zeigte auch keine bedeutende Abwärtskorrektur. Wir hatten einen Tag, an dem der Euro keine neue Phase des unlogischen Wachstums zeigte. Allerdings könnte er eine solche Phase heute zeigen.

Je länger der Euro steigt, während der Dollar fällt, desto mehr Beweise erhalten wir dafür, dass wir richtig liegen. Erinnern Sie sich, dass wir in der ersten Hälfte des Jahres 2024 wiederholt auf die unlogische Natur des Euro-Anstiegs oder das Ausbleiben eines Rückgangs hingewiesen haben. Mit anderen Worten, der Euro stieg viel häufiger, als es die Fundamentaldaten und die Makroökonomie nahelegten. Dies endete damit, dass der Euro zu Beginn der zweiten Jahreshälfte stark anstieg. Wir haben oft darüber diskutiert, dass die europäische Wirtschaft viel schwächer ist als die amerikanische, und dass die Europäische Zentralbank, im Gegensatz zur Fed, bereits begonnen hatte, die Geldpolitik zu lockern, die ursprünglich um 1% „weicher“ war. Dennoch werden all diese Faktoren ignoriert.

Leider ist es besser, am Markt Geld zu verdienen als Recht zu haben. Wir möchten jedoch auch daran erinnern, dass es immer große Akteure und Marktteilnehmer mit ganzen Analyseabteilungen und speziellen Handelsalgorithmen gegeben hat und immer geben wird. Mit anderen Worten, sie nutzen ihre Fähigkeit, Preise durch massive Volumina in die gewünschte Richtung zu bewegen. Natürlich profitieren sie davon. Währenddessen beobachten gewöhnliche Händler diese Bewegungen, die selbst im Nachhinein schwer zu beschreiben oder zu erklären sind, und sind mit Erklärungen wie „der Markt erlebt eine erhöhte Risikobereitschaft“ zufrieden.

Wir sind weiterhin der Meinung, dass der Euro nicht nur überkauft ist (wie der CCI-Indikator seit mehreren Wochen zeigt), sondern auch unvernünftig teuer. Je länger der Euro steigt, desto sicherer sind wir, dass ein ebenso beträchtlicher Rückgang folgen wird. Man sollte sich nur fragen, was passieren wird, wenn die Fed beginnt, den Zinssatz zu senken, da der Markt dieses Ereignis bereits seit zwei Jahren erwartet. Was werden Händler erwarten, wenn die Fed mit der Lockerung der Geldpolitik beginnt? Genau – einen Rückgang des US-Dollars. Der US-Dollar wird zu diesem Zeitpunkt aktiv steigen, da der Markt den gesamten Zinssenkungszyklus der Fed bereits eingepreist hat.

Natürlich ist dies nur eine Hypothese, aber sie wirkt jeden Tag überzeugender. Gewöhnliche Händler, die beginnen, den Dollar zu verkaufen, wenn die Fed den Zinssatz zu senken beginnt, werden genauso verwirrt sein, warum der Dollar steigt, wie sie jetzt darüber verwirrt sind, warum der Dollar fällt. Dies liegt daran, dass der Markt (große Akteure) alle bedeutenden Ereignisse im Voraus antizipiert. Es ist einfach unmöglich, in Echtzeit vorherzusagen, auf welches Niveau der Dollar fallen wird, wenn die Fed noch nicht begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern. Zum Beispiel haben wir nicht erwartet, dass das Paar über das 10. Level steigt. Wie Sie sehen können, funktionierten in den letzten Wochen weder technische Indikatoren noch der makroökonomische Hintergrund richtig. Der US-Dollar erfährt einen typischen Rückgang.

Die durchschnittliche Volatilität von EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 28. August beträgt 64 Pips, was als durchschnittlich angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus von 1,1100 und 1,1228 bewegen wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist dreimal in den überkauften Bereich eingetreten, was auf eine mögliche Umkehr in einen Abwärtstrend hinweist und zeigt, wie unlogisch der aktuelle Anstieg ist.

Das EUR/USD-Paar setzt seine starke und unaufhörliche Aufwärtsbewegung aufgrund des ständigen Kaufinteresses an Euros und des Verkaufsinteresses an Dollars fort. In vorherigen Analysen haben wir erwähnt, dass wir mittelfristig nur Rückgänge des Euro erwarten, aber der aktuelle Anstieg erscheint nun fast wie eine Farce. Es wäre jedoch töricht zu leugnen, dass der Preis in einer Aufwärtsbewegung ist und es noch keine Anzeichen für deren Ende gibt. Der Markt greift nach wie vor jede Gelegenheit zum Kauf auf, aber das technische Bild warnt vor einer hohen Wahrscheinlichkeit des Endes des Aufwärtstrends. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, nachdem sich das Paar unterhalb des gleitenden Durchschnitts konsolidiert hat, mit Zielbereichen bei 1,1047 und 1,0986.

Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend momentan stark ist.

Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden soll.

Murray-Level: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar die nächsten 24 Stunden verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.

CCI-Indikator: Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.