Das GBP/USD-Paar handelte am Dienstag ebenfalls höher. Gestern haben wir davor gewarnt, dass britische Berichte über Arbeitslosigkeit und Löhne hart und bedrohlich aussehen, aber selten eine starke Marktreaktion hervorrufen. Tatsächlich sank die Arbeitslosenquote unerwartet von 4,4% auf 4,2%, entgegen den Prognosen von 4,5%. Man könnte denken, dies sei ein guter Grund für das britische Pfund, weiter zuzulegen. Und es stieg tatsächlich, aber ist es wirklich so einfach?
Erstens stellen wir die Bedeutung der 4,2% in Frage. Alle makroökonomischen Indikatoren weisen Ungenauigkeiten, Fehler und saisonale Faktoren auf. Nächsten Monat könnten wir eine Rückkehr zu 4,4% sehen. Zweitens ist das Lohnwachstum auf 4,5% zurückgegangen, was auf ein allmähliches Abklingen aller Arten von Inflation hinweist. Die Wachstumsrate der Ausgaben unter der britischen Bevölkerung nimmt ab, und daher wird wahrscheinlich auch die Inflation sinken. Die Bank of England (und andere Zentralbanken) haben wiederholt darauf hingewiesen, dass hohe Löhne ein erhebliches Problem für die Inflation darstellen. Drittens stieg die Anzahl der Arbeitslosenanträge im Juli um 135.000 gegenüber einer Prognose von +14.500. Denken Sie daran, dass der Arbeitslosenbericht für Juni ist, während der Arbeitslosenantragsbericht für Juli ist. Daher können wir mit Sicherheit einen Anstieg der Arbeitslosenquote im Juli erwarten.
Das britische Pfund hat erneut einen formellen Grund genutzt, um zu wachsen. Die Arbeitslosenquote fiel - also ist es Zeit zu kaufen. So sieht der Markt es. Die Anzahl der Arbeitslosenanträge überstieg die Prognose "nur" um das Neunfache - das ist irrelevant. Die Löhne gingen zurück und erhöhten damit signifikant die Wahrscheinlichkeit, bald eine zweite Zinssenkung der BoE zu sehen - auch das ist irrelevant. Wir sind sogar überrascht, dass das Pfund nur so geringfügig gestiegen ist!
Es bleibt jedoch keine Zeit, weiter überrascht zu sein. Der britische Inflationsbericht wird heute Morgen veröffentlicht, gefolgt vom US-Inflationsbericht am Nachmittag. Man kann sicher sein, dass die meisten Marktteilnehmer bereits die Hände über dem "Kauf"-Knopf reiben. Wenn die britische Inflation, Gott bewahre, stärker als erwartet, sagen wir über 2,3%, beschleunigt und die amerikanische Inflation stärker als erwartet, sagen wir unter 2,9%, fällt, gibt es keinen Zweifel - der Dollar wird sofort einbrechen.
Aus technischer Sicht ist die Aufwärtskorrektur an diesem Punkt mehr als gerechtfertigt. Selbst wenn das Paar heute signifikant wächst, wird es den Abwärtstrend der letzten Wochen im 4-Stunden-Zeitfenster nicht umkehren, noch wird es den globalen Abwärtstrend im 24-Stunden-Chart aufheben. Wir gehen davon aus, dass der Markt immer noch auf nicht vorhandene Zinssenkungen der Federal Reserve reagiert, sodass, wenn die US-Zentralbank beginnt, die Zinsen zu senken, wir möglicherweise einen Anstieg des US-Dollars sehen werden. Ja, nicht überrascht sein. Zu diesem Zeitpunkt werden alle Analysten behaupten, dass der Markt bereits 2-3-4 Runden der monetären Lockerung eingepreist hat und daher der Strategie "buy the rumor, sell the news" folgt. Der Markt konzentriert sich derzeit nur darauf, den US-Dollar zu verkaufen... Daher, wenn jemand denkt, dass der Dollar noch weiter fallen wird, sobald die Fed mit Lockerungen beginnt, befürchten wir, dass er enttäuscht sein wird.
Die durchschnittliche Volatilität von GBP/USD in den letzten fünf Handelstagen beträgt 64 Pips. Dies wird als durchschnittlicher Wert für das Währungspaar betrachtet. Daher erwarten wir am Mittwoch, den 14. August, Bewegungen innerhalb des durch 1,2784 bis 1,2912 begrenzten Bereichs. Der obere Kanal der linearen Regression zeigt nach oben, was darauf hinweist, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt. Der CCI-Indikator könnte bald wieder in die überkaufte Zone eintreten.
Nächste Unterstützungsniveaus:S1 – 1,2817S2 – 1,2787S3 – 1,2756Nächste Widerstandsniveaus:R1 – 1,2848R2 – 1,2878R3 – 1,2909Wir empfehlen, die anderen Artikel des Autors zu lesen:Überblick über EUR/USD am 14. August; Der Markt wartet weiterhin auf den US-Inflationsbericht
Handelsempfehlungen:Das GBP/USD-Währungspaar bewegt sich weiterhin um die gleitende Durchschnittslinie und hat gute Chancen, den Abwärtsimpuls beizubehalten. Wir erwägen derzeit keine Long-Positionen, da wir glauben, dass der Markt bereits alle bullischen Faktoren für die britische Währung (die nicht viele sind) mehrfach verarbeitet hat. Short-Positionen könnten in Betracht gezogen werden, zumindest nachdem sich der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts eingependelt hat. Das britische Pfund könnte sich diese Woche weiter nach oben korrigieren, wie der CCI-Indikator anzeigt, aber ob man auf die Korrektur reagieren soll, liegt bei den Händlern. Das Pfund wird eine gute Chance haben zu wachsen, nachdem die Inflationsberichte aus den USA und Großbritannien veröffentlicht wurden, aber dafür müssen die Berichte selbst positiv ausfallen.
Erklärungen zu den Abbildungen:Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden soll.
Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden bewegen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator: Das Eintreten in den überverkauften Bereich (unter 250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendwende nähert.