Ein starker Einbruch bei US-Aktien und ein Kapitalisierungsverlust von über 6,4 Billionen Dollar veranlassten US-Politiker dazu, in einem alarmierenderen Ton über die Wirtschaft zu sprechen.
Es ist offensichtlich, dass die Säulen, die den Aufwärtstrend an der Wall Street in den letzten Jahren getragen haben, erschüttert wurden. Damit meine ich eine Reihe von Schlüsselerwartungen, die von Investoren weltweit in den Preis eingeplant wurden. Viele glaubten, dass die US-Wirtschaft unerschütterlich sei und dass künstliche Intelligenz, die schnell an Stärke gewinnt, das weltweite Geschäft revolutionieren würde. Niemand hätte sich Forex-Interventionen durch den japanischen Regulator vorstellen können. In den letzten Wochen haben viele Ereignisse das Vertrauen der Investoren erschüttert. Die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft für Juli zeigten schwache Einstellungen. Ebenso waren die Quartalsergebnisse der auf KI basierenden Technologieriesen desaströs. Unterdessen hob die Bank of Japan zum zweiten Mal in diesem Jahr die Zinssätze an.
Die gestrige Rede der Präsidentin der Federal Reserve von San Francisco, Mary Daly, war umstritten. Daly versuchte die Lage zu beruhigen, indem sie erklärte, dass sich der Arbeitsmarkt abschwächt und riet der Zentralbank, bald mit der Senkung der Zinssätze zu beginnen. Allerdings vermied Mary Daly die Feststellung, dass sich der Arbeitsmarkt erheblich abgeschwächt habe. "Politikanpassungen werden in den kommenden Quartalen notwendig sein", sagte sie am Montag. "Jetzt sehen wir, dass sich der Arbeitsmarkt verlangsamt, und es ist entscheidend, zu verhindern, dass er sich bis zum Punkt einer Rezession abschwächt."
Ihrer Ansicht nach wird die Federal Reserve den Leitzins senken müssen, aber vieles werde von den kommenden wirtschaftlichen Daten abhängen. Mary Daly betonte, dass sie nach wie vor Stärke im Arbeitsmarkt sehe, auch wenn viele Unternehmen die Einstellung neuer Mitarbeiter verlangsamt haben. "Wir haben einen ziemlich robusten Arbeitsmarkt", stellte sie fest.
Ihre Kommentare folgten auf einen schlechter als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht, der letzten Freitag veröffentlicht wurde und Rezessionsängste schürte.
Mary Daly wies auch auf den Rückgang der Hypothekenzinsen nach dem Arbeitsmarktbericht als Beweis hin, dass die Federal Reserve ihre Funktion effektiv erfülle und dass ihre Geldpolitik wirke. "Die Märkte könnten sich derzeit zu stark in die eine oder andere Richtung bewegen, aber ich denke, die Erwartungen daran, wie wir die beiden Ziele ausbalancieren werden, sind sehr klar", sagte sie.
Zwei Tage vor der Veröffentlichung der offiziellen Arbeitsmarktdaten hielten die Fed-Politiker die Zinssätze auf einem über zwanzigjährigen Höchststand unverändert, was darauf hinweist, dass sie kurz davor stehen, die Kreditkosten zu senken. Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, dass eine Zinssenkung bei der Sitzung der Zentralbank im September angemessen sein könnte. Mehrere Ökonomen, darunter jene von Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. und Wells Fargo & Co., erwarten nun eine Zinssenkung um einen halben Punkt bei den Sitzungen im September und November.
Technisches Bild für EUR/USD
EUR/USD-Käufer müssen sich darauf konzentrieren, das Niveau von 1,0960 zu erreichen. Sobald dieses Niveau erreicht ist, können die Bullen ein Ziel von 1,0985 anstreben. Von dort aus wird der Weg zu 1,1000 offen sein, aber dieses Ziel ohne Unterstützung durch große Akteure zu erreichen, wird ziemlich herausfordernd sein. Das fernste Ziel wird das Hoch von 1,1035 sein. Im Falle eines Rückgangs des Instruments erwarte ich bedeutende Aktionen großer Käufer um 1,0935. Wenn keine vorhanden sind, wäre es klug, auf eine Aktualisierung des Tiefs bei 1,0915 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0895 zu eröffnen.
Technisches Bild für GBP/USD
GBP/USD-Käufer müssen den nächstgelegenen Widerstand bei 1,2780 zurückerobern. Nur dies wird das Ziel von 1,2815 ermöglichen, aber es wird ziemlich schwierig sein, darüber hinaus zu brechen. Das fernste Ziel wird der Bereich um 1,2855 sein. Nach dessen Erreichen könnten die Bullen einen Anstieg auf 1,2885 planen. Im Falle eines Rückgangs bei GBP/USD werden die Bären versuchen, die Kontrolle bei 1,2744 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird das Durchbrechen dieses Niveaus den Positionen der Bullen einen schweren Schlag versetzen und GBP/USD auf ein Tief von 1,2708 mit Aussicht auf 1,2670 drücken.