Die unteren Ebenen können den Markt nicht nach unten drücken, und die oberen Ebenen wollen es nicht. Egal, wie sehr die Euro-Schwarzseher wünschen können, dass die Notierungen im Zuge einer Korrektur der US-Aktienindizes und der Handelskonflikte unter Trump nach unten gedrückt werden, der starke Anstieg der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve verhindert dies. Gleichzeitig zögern die Bullen zu handeln, da sie Bedenken wegen politischer Säuberungen der Republikaner und eines sich verschlechternden globalen Risikoappetits haben, was den US-Dollar als sichere Hafenwährung unterstützt.
Viel Aufregung um nichts? Sobald geachtete Beamte in den Ruhestand treten, interessieren ihre Meinungen die Finanzmärkte normalerweise nicht mehr. Dies ist jedoch nicht der Fall bei dem ehemaligen New Yorker Fed-Präsidenten William Dudley. Seine Kommentare zur dringenden Notwendigkeit einer Zinssenkung der Federal Funds erschreckten die Investoren genug, um den Rückgang des EUR/USD zu stoppen. Das einst einflussreiche FOMC-Mitglied sprach über das, wovor sich viele gefürchtet hatten: Die US-Wirtschaft kühlt zu schnell ab; wenn das so weitergeht, steht eine Rezession vor der Tür.
Infolgedessen haben Derivate die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinssenkung im September auf 100 % angehoben, mit einer 20%igen Chance auf eine totale Senkung um 50 Basispunkte. Der Futures-Markt schätzt das Ausmaß der erwarteten monetären Lockerung im Jahr 2024 auf 70 Basispunkte, was drei Zinssenkungen entspricht — im September, November und Dezember.
Dynamik der Ratings von Donald Trump und Kamala Harris
Lange Zeit ignorierte das Währungspaar EUR/USD Veränderungen im Anlegervertrauen aufgrund von Handelskonflikten unter Trump. Seit Kamala Harris, die die Demokraten anführt, die Marktansichten zu beeinflussen beginnt, müssen sich die Märkte jedoch anpassen. Ihr Zustimmungswert hat ein Niveau erreicht, das zuletzt nach den Debatten zwischen Joe Biden und Donald Trump zu beobachten war.
Die Chancen des exzentrischen Republikaners, ins Weiße Haus zurückzukehren, sind gesunken, was die Anleger dazu veranlasst, sich von den Trump-Handelsproblemen abzuwenden und sich wieder auf die Geldpolitik der Fed zu konzentrieren. Diese ist datenabhängig, daher warten die Märkte gespannt auf die Veröffentlichungen des US-BIP und die Arbeitslosenanträge. Diese Faktoren könnten das Währungspaar EUR/USD in Bewegung bringen.
Entwicklung des Geschäftsklimaindex in Frankreich
Unterdessen liefert Europa weiterhin schlechte Nachrichten und hindert Käufer des Hauptwährungspaares daran, das Heft in die Hand zu nehmen. Die enttäuschenden PMI-Daten der Eurozone, ein wichtiger Indikator, haben erhebliche Auswirkungen gehabt. Auch das französische Geschäftsklima ist gesunken, wobei der Indikator auf den niedrigsten Stand seit der Pandemie gefallen ist, was auf eine volatile lokale politische Situation zurückzuführen ist, bei der seit den Parlamentswahlen beträchtliche Zeit vergangen ist und die Regierung noch nicht gebildet wurde.
Technisch gesehen könnte das Tagesdiagramm des EUR/USD ein Inside-Bar-Setup bilden. Dieses Setup wird gespielt, indem man ausstehende Orders platziert, um Euro bei 1,0860$ zu kaufen und bei 1,0825$ zu verkaufen. Im ersten Szenario könnten die Bullen von der Trendlinie abprallen und den Aufwärtstrend wiederherstellen. Im zweiten Szenario würden die Risiken eines weiteren Rückgangs des Paares in Richtung 1,0800 und 1,0750 zunehmen.