EUR/USD handelte am Dienstag weiterhin in absolutem Chaos oder eine flache Linie. Erinnern Sie sich daran, dass der Preis etwa zwei Wochen lang in einem horizontalen Kanal zwischen ungefähr 1,0681 und 1,0742 gehandelt wurde. Am Montag stieg das Paar während der Nachtsitzung stark an, kehrte jedoch bis zur zweiten Hälfte des Tages auf seine ursprüngliche Position zurück. Wir erfuhren schließlich, dass dies die Reaktion des Marktes auf die Ergebnisse der Parlamentswahlen in Frankreich war, bei denen die rechtsextreme Partei von Marine Le Pen weniger Stimmen erhielt als erwartet.
Wir glauben, dass politische Ereignisse den Währungsmarkt nicht stark beeinflussen sollten, aber dies geschieht von Zeit zu Zeit. Am Montag wurden jedoch wesentlich wichtigere Makrodaten veröffentlicht, aber diese provozierten keine signifikante Marktreaktion. Berichte über die Inflation in Deutschland und die ISM-Produktionstätigkeit in den USA wurden ignoriert. Noch einmal sahen wir ein sehr merkwürdiges Marktverhalten.
Am Dienstag waren die Wirtschaftsberichte noch interessanter, aber der Markt zeigte uns erneut, dass 40-50 Pips Volatilität derzeit das Maximum ist, das er bewältigen kann. Die jährliche Inflation in der Eurozone sank im Juni wie erwartet auf 2,5 % gegen 2,6 % im Mai, doch gleichzeitig verfehlte die Kerninflation die Schätzungen und ging nicht auf 2,8 % zurück. Der Markt ignorierte diesen Bericht praktisch, und wir möchten Sie daran erinnern, wie der Markt auf eine geringfügige Verlangsamung der US-Inflation reagierte und den Dollar um 100 Pips verkaufte.
Wir haben Sie jedoch gewarnt, dass die europäische Inflation für den Euro nicht mehr so wichtig ist wie vor einigen Monaten. Der Markt hat bereits realisiert, dass die Europäische Zentralbank damit begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern und dies wahrscheinlich "alle zwei Sitzungen" fortsetzen wird. Auch wenn das tatsächliche Tempo etwas anders ist, ändert dies den Ausblick für den Euro nicht. Er sollte weiterhin fallen, zumindest bis die Federal Reserve beginnt, ihren Leitzins zu senken. Die Pause der letzten Wochen scheint noch nicht seltsam oder übermäßig verlängert, aber wir stehen vor einer Periode, in der das Paar flache Dynamiken zeigt. Es gäbe keine Fragen, wenn das Paar zwischen solchen Perioden einen starken Trend zeigen würde. Aber was sehen wir in der Realität? Superlangsame Trends mit derselben geringen Volatilität, gefolgt von mehreren Wochen ohne große Bewegungen. Global gesehen bleibt der Markt weiterhin träge.
Der Inflationsbericht der Eurozone lieferte uns keine neuen Informationen. Er zeigte nur, dass alles nach Plan verläuft und dass das beschleunigte Tempo im Mai nur ein Einzelfall war. Daher wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen im September zum zweiten Mal senken, und der Euro sollte weiterhin fallen, wenn wir über logische und konsistente Bewegungen sprechen. Diese Woche werden mehrere Wirtschaftsberichte veröffentlicht, aber die ersten beiden Tage haben uns gezeigt, dass der Markt nicht gewillt ist, aktiv zu handeln und das Paar aggressiv zu verkaufen.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 3. Juli beträgt 47 Pips, was als niedriger Wert gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen 1,0691 und 1,0785 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist aufwärts gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, aber dieser Umstand wurde bereits durch eine bullische Korrektur verarbeitet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0620
S3 – 1,0559
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0803
R3 – 1,0864
Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar behält den globalen Abwärtstrend bei, und der Kurs liegt über dem gleitenden Durchschnitt im 4-Stunden-Chart. In früheren Analysen haben wir gesagt, dass wir auf die Fortsetzung des Abwärtstrends warten. Derzeit bleiben Short-Positionen relevant, aber die Korrekturbewegung könnte weitergehen. Die dritte aufeinanderfolgende Erholung von 1,0681 löste eine weitere Runde der bullischen Korrektur aus. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend wieder aufgenommen wurde und die Einheitswährung keine Grundlage für ein Wachstum hat. Der Kurs könnte jedoch im Rahmen der Korrektur für eine gewisse Zeit steigen. Besonders diese Woche, wenn niemand weiß, wie die Daten aus der EU und den USA ausfallen werden.
Erklärung des Charts:Lineare Regressionstrendkanäle – Helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte.Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass ein Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.