Der Euro setzte seinen Abwärtstrend fort, ebenso das britische Pfund. Die Äußerungen der Vertreter der Federal Reserve beeinflussten zwar nicht sofort, aber den Appetit der Händler auf risikoreiche Anlagen. Laut Lisa Cook, einer der Gouverneure der Federal Reserve, sollte die US-Zentralbank einen vorsichtigen Ansatz bei der Senkung der Zinssätze verfolgen, um mehr Zeit zur Verlangsamung der Inflation in einigen Wirtschaftsbereichen zu geben.
Bemerkenswert ist, dass die Fed bei ihrer Sitzung letzte Woche die Zinsen unverändert gelassen hat, auf dem höchsten Niveau der letzten zwanzig Jahre. Die Beamten haben auch ihre Prognose von drei Zinssenkungen in diesem Jahr beibehalten, was als Unterstützung für eine lockere Geldpolitik interpretiert wurde, besonders nachdem Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, dass der jüngste Anstieg der Inflation für ihn von geringer Bedeutung sei. Derzeit erwarten neun von 19 Fed-Beamten zwei oder weniger Zinssenkungen im Jahr 2024, wobei zwei dieser Beamten überhaupt keine Änderung der Zinssätze vorhersagen.
"Die Risiken für das Erreichen unserer Beschäftigungs- und Inflationsziele bewegen sich in eine bessere Balance", sagte Cook während eines Vortrags über Ökonomie an der Harvard University. "Dennoch kann die vollständige Wiederherstellung der Preisstabilität eine vorsichtige Herangehensweise an die geldpolitische Lockerung über die Zeit erfordern."
Die US-Wirtschaft überrascht Analysten weiterhin mit ihrer Stärke trotz hoher Kreditkosten. Auch der Arbeitsmarkt zeigt Stabilität, mit durchschnittlich 231.000 geschaffenen Arbeitsplätzen in den letzten sechs Monaten. Letzte Woche haben die Fed-Beamten ihre Konjunkturprognose für 2024 auf 2,1% von 1,4% im Dezember angehoben.
Unterdessen übertraf ein wichtiger Inflationsindikator für Februar die Erwartungen der Ökonomen und stieg stärker als erwartet. Dies verzögerte die Markterwartungen für die erste Zinssenkung, die Investoren nun im Juni erwarten.
"Der Weg der Disinflation verlief, wie erwartet, holprig und ungleichmäßig, aber eine vorsichtige Herangehensweise an weitere geldpolitische Anpassungen kann sicherstellen, dass die Inflation nachhaltig auf 2 Prozent zurückkehrt, während man versucht, den starken Arbeitsmarkt aufrechtzuerhalten", sagte Cook an der Harvard University.
Offensichtlich, solange die Wirtschaft stark ist, das BIP weiter wächst, wenn auch nicht so kräftig, Firmen einstellen und Menschen Arbeit haben, wird die Regierung nicht in Eile sein, politische Änderungen vorzunehmen. Dies schafft die Hauptvoraussetzungen für die mittelfristige Stärkung des US-Dollars gegenüber einer Reihe von risikobehafteten Vermögenswerten.
Was das aktuelle technische Bild des EUR/USD betrifft, hat die Nachfrage nach dem Euro abgenommen. Jetzt müssen sich die Käufer Gedanken machen, die Ebenen von 1,0835 und 1,0870 zu erreichen. Nur so können sie 1,0905 testen. Von dort aus ist es möglich, bis auf 1,0940 zu steigen, aber dies wird ohne Unterstützung der großen Marktteilnehmer ziemlich schwierig sein. Das fernste Ziel wird das Hoch von 1,0980 sein. Im Falle eines Rückgangs erwarte ich, dass ernsthafte Maßnahmen der großen Käufer um 1,0805 stattfinden werden. Falls niemand dort ist, wäre es ratsam, auf ein Update des Tiefs von 1,0760 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0730 zu eröffnen.
Was das aktuelle technische Bild des GBP/USD betrifft, stehen die Bären kurz davor, die volle Kontrolle über den Markt zu übernehmen. Daher müssen die Bullen den nächsten Widerstand bei 1,2625 überwinden. Dies wird es ermöglichen, 1,2665 anzusteuern. Es wird schwierig sein, darüber hinauszukommen. Das fernste Ziel wird bei 1,2710 gesehen, nach dem wir über einen steileren Anstieg bis zu 1,2760 sprechen können. Im Falle eines tieferen Falls des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2575 zu übernehmen. Wenn ihnen das gelingt, wird ein Durchbruch des Bereichs den Bullen einen schweren Schlag versetzen und GBP/USD zum Tief von 1,2535 drücken, mit der Aussicht, auf 1,2500 zu fallen.