Das Währungspaar EUR/USD hat am Mittwoch etwas aktiver gehandelt. Mehrere bedeutende Berichte über den US-Arbeitsmarkt und die Arbeitslosigkeit sowie die Rede von Jerome Powell im Kongress hatten darauf Einfluss. Diese Ereignisse werden wir in unseren kommenden Artikeln ausführlich behandeln. Lassen Sie uns nun auf globalere Themen und Fragen eingehen.
Zunächst ist zu bemerken, dass die europäische Währung weiter steigt. Sie steigt sehr langsam, da die Volatilität weiterhin extrem niedrig ist. Ja, es gibt Tage, an denen die Volatilität steigt, aber dies sind isolierte Fälle. Die europäische Währung steigt also weiter, und dieser Anstieg bleibt korrigierend. Der vorherige Rückgang war ausgeprägter, und auf der 24-Stunden-Zeitskala ist klar, dass letzten Sommer ein neuer Abwärtstrend begonnen hat. Daher ist jeder Anstieg in der Aufwärtsbewegung eine Korrektur. Der Euro fällt nicht so stark, wie wir es gerne hätten, aber es ist nichts zu tun; der Markt gleicht sich aus.
Zweitens hat sich der fundamentale Hintergrund für das Währungspaar EUR/USD, falls er sich geändert hat, nicht zugunsten des Euro geändert. Erinnern Sie sich daran, dass der Markt lange Zeit erwartet hat, dass die Fed die Zinsen im März senkt und die EZB dies nicht vor dem Herbst tut. Jetzt hat sich die Situation drastisch geändert. Nun wird erwartet, dass die Fed die erste Lockerung der Geldpolitik nicht vor Juni vornimmt, und einige Experten deuten darauf hin, dass dies viel später geschehen könnte. Die US-Wirtschaft läuft gut und die Inflation ist immer noch hoch, was spätere Zinssenkungen durch die Fed begünstigt. Die Fed hat einfach keinen Grund zur Eile und zum Vorpreschen bei Zinssenkungen.
Die Situation ist für die EZB anders. Die Inflation ist bereits auf 2,6% gesunken und die Wirtschaft steht seit über einem Jahr kurz vor der Rezession. Somit deuten beide wichtigsten Faktoren zur Bestimmung der geldpolitischen Parameter darauf hin, dass es an der Zeit ist, die Zinsen zu senken. Die EZB hat einfach keinen Grund, die Zinsen auf dem Höchststand zu halten, da die Inflation bereits das Ziel erreicht hat.
Diese Woche wird die zweite EZB-Sitzung dieses Jahres stattfinden, aber warum senkt der Regulator diese Woche nicht die Zinsen? Die Sache ist die, die EZB will auch keine überstürzten Maßnahmen ergreifen. Inflation ist ein "launischer" Indikator; sie könnte wieder beschleunigen vor dem Hintergrund einer instabilen geopolitischen Situation. Deshalb möchte das geldpolitische Komitee zunächst sicherstellen, dass die Verbraucherpreise das erforderliche Niveau erreichen, und erst dann mit der Lockerung beginnen.
Der Vizepräsident der EZB, Luis de Guindos, sagte in dieser Woche: "Wir benötigen weitere Daten, die auf eine allmähliche Bewegung der Inflation auf das Ziel hindeuten." "Sobald wir zuversichtlich sind, dass die Gesamt- und Kerninflation zwangsläufig auf 2 % zurückkehren werden, werden wir bereit sein, die Zinsen zu senken", sagte der Vizepräsident der EZB. Beachten Sie, dass Christine Lagarde zu Beginn des Sommers gesprochen hat.
Und all dies sagt uns nur, dass die Erwartungen an die EZB zunehmend "taubenhaft" werden, während die Erwartungen an die Fed eher "habichtshaft" sind. Eine solche Konstellation im fundamentalen Hintergrund sollte den US-Dollar stützen, nicht andersherum. Wir können den derzeitigen Anstieg des Euro nicht als logisch und gerechtfertigt bezeichnen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD für die letzten 5 Handelstage, Stand 7. März, beträgt 49 Punkte und wird als "niedrig" eingestuft. Daher erwarten wir, dass das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus von 1,0854 und 1,0952 liegt. Der übergeordnete lineare Regressionstrendkanal zeigt weiterhin nach unten, sodass der Abwärtstrend anhält. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators hat eine leichte Aufwärtskorrektur verursacht, die möglicherweise bald endet, wenn der Indikator in die überkaufte Zone eintritt.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0895
S2 – 1,0864
S3 – 1,0834
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0956
R3 – 1,0986
Handlungsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD bleibt über der gleitenden Durchschnittslinie, aber wir behalten weiterhin kurzfristige Positionen mit einem Ziel von mindestens 1,0681 im Auge. Die Korrektur ist noch im Gange, und bei der aktuellen Volatilität kann sie noch eine Weile andauern. In welche Richtung das Paar in naher Zukunft auch immer geht, diese Bewegungen sind äußerst schwierig zu handhaben, da sie sehr schwach sind. Wir sehen keine Gründe für einen globalen Anstieg des Euro. Langfristige Positionen können formell in Betracht gezogen werden, bis der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert. Die Ziele liegen bei 1,0925 und 1,0956.
Erklärungen zu den Abbildungen: Lineare Regressionstrends - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt stattfinden sollte.
Murray-Niveaus - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren den nächsten Tag verbringen wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in die überverkaufte Zone (unter -250) oder die überkaufte Zone (über +250) zeigt an, dass eine Trendumkehr in Richtung der entgegengesetzten Seite bevorsteht.