Das Währungspaar EUR/USD handelte am Mittwoch volatiler und interessanter. Der Rückgang der europäischen Währung begann über Nacht, als keine makroökonomischen Ereignisse stattfanden und der fundamentale Hintergrund fehlte. Dennoch stärkte sich der US-Dollar während der asiatischen Sitzung genug, um die gleitende Durchschnittslinie zu überwinden. Diese Konsolidierung hätte jedoch nachhaltiger sein können.
In den letzten Tagen haben wir kontinuierlich darauf hingewiesen, dass der jüngste Anstieg der europäischen Währung nichts weiter als eine Korrektur innerhalb eines Abwärtstrends ist. Daher erwarten wir vom Euro nichts anderes als einen weiteren Rückgang. Die Markterwartungen, dass die Fed die Leitzinsen viel später als die EZB senken wird, müssen noch bestätigt werden. Einige Experten glauben, dass der europäische Regulator vor der Fed mit dem Lockerungszyklus beginnen könnte. Und dies ist, wie wir Sie darauf hinweisen möchten, der Faktor, der den Euro schon seit geraumer Zeit nach oben treibt. Somit ist der faire Wert zwischen Euro und Dollar noch nicht wiederhergestellt.
Zudem sehen wir im 24-Stunden-Zeitrahmen einen Abwärtstrend, und auch der Anstieg des Euro in den letzten Monaten ist eine Korrektur. Daher erwarten wir, dass das Paar fällt, mindestens auf das letzte lokale Minimum im täglichen Zeitrahmen. Das heißt, auf das Niveau von 1.0450. Der Rückgang sollte deutlicher ausfallen. Natürlich kann eine plötzliche Änderung des fundamentalen Hintergrunds zu einer radikalen Veränderung der Marktsentimente führen, aber wir sehen derzeit nichts derartiges.
Die EZB könnte in den bevorstehenden Sitzungen damit beginnen, die Zinsen aus einem Grund zu senken. Die Inflation in der Europäischen Union für Februar könnte auf 2,5% sinken. Ja, bis zu 2% ist es noch ein Stück Weg, aber 2,5% ist sehr nahe am Ziel. Für den europäischen Regulator macht es daher keinen Sinn mehr, die Zinssätze auf ihrem Höchstwert zu halten. Besonders vor dem Hintergrund einer Wirtschaft am Rande einer Rezession.
Das Europäische Parlament drängt ebenfalls auf die EZB. Politiker sind der Meinung, dass die Zentralbank immer noch versuchen muss, die Inflation zu kontrollieren, um das Vertrauen in sie zu stärken. Europäische Verbraucher wünschen sich Preisstabilität, und wenn die Aufsichtsbehörde diese nicht gewährleisten kann, wirkt sich dies negativ auf das Vertrauen in die Zentralbank aus. In der Resolution heißt es, dass das Europäische Parlament über die hohe Inflation, insbesondere die hohe Kerninflation, zutiefst besorgt ist. Beamte sind der Meinung, dass diese beiden Indikatoren negative Auswirkungen auf die Wettbewerbsfähigkeit, die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Kaufkraft der EU-Bürger haben. Sie fordern Christine Lagarde auf, alle notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, um die Inflation auf 2% zurückzuführen. Das Europäische Parlament ist zudem der Ansicht, dass die aktuelle Situation die wirtschaftliche Unsicherheit erhöht und die Lebenshaltungskosten steigen lässt.
In der Resolution wird festgestellt, dass die EZB vor zwei Jahren den starken Anstieg der Verbraucherpreise nicht vorhersehen konnte und sie verlangt eine Überprüfung der wirtschaftlichen Modelle, auf denen die Geldpolitik basiert. Das nächste EZB-Treffen wird am 7. März stattfinden. Die Leitzinsen bleiben unverändert, aber die Rhetorik von Christine Lagarde könnte milder werden, wenn die Inflation am Freitag auf 2,5% sinkt.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD in den letzten fünf Handelstagen bis zum 29. Februar beträgt 49 Punkte und wird als "niedrig" eingestuft. Daher erwarten wir, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus von 1,0794 und 1,0892 bewegen wird. Der Senior Linear Regression Channel zeigt weiterhin nach unten, sodass der Abwärtstrend fortgesetzt wird. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators provozierte eine kleine Aufwärtskorrektur, die möglicherweise bereits abgeschlossen ist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Handlungsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt über der gleitenden Durchschnittslinie, aber wir behalten unsere negative Haltung mit einem Ziel von 1,0681 bei, da der Anstieg korrektiv ist. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber langsam und mit häufigen Korrekturen. Wir sehen keinen Grund für einen globalen Anstieg des Euro. Long-Positionen könnten mit einem Ziel von 1,0864 in Betracht gezogen werden, da der Preis weiterhin über dem gleitenden Durchschnitt liegt, aber der Abwärtstrend der Kurse jederzeit wieder aufgenommen werden kann. Das Ziel wurde bereits zweimal erreicht. Vorsicht ist jetzt bei Käufen geboten.
Erklärungen zu den Illustrationen:
Linear Regression Channels – helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt durchgeführt werden sollte.
Murray-Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr zur gegenüberliegenden Seite bevorsteht.