Der Markt distanziert sich weiterhin von der Idee, dass das FOMC im März damit beginnen wird, die Zinssätze zu senken. Heute preisen die Märkte eine 8,5%ige Chance auf eine Zinssenkung im März ein, gemäß des FedWatch Tools der CME. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im Mai liegt bei 35%, was ebenfalls relativ niedrig ist. Ich habe zu Beginn des Jahres bereits erwähnt, dass es nicht ratsam ist, damit zu rechnen, dass der geldpolitische Lockerungszyklus so früh beginnt, da die Inflation in den USA noch weit entfernt vom Zielwert liegt, in den letzten sechs Monaten zögerlich gesunken ist und der Zustand der Wirtschaft es der Zentralbank erlaubt, die Zinssätze noch einige Quartale lang aufrechtzuerhalten. Warum also in diesem Fall "vorpreschen"?
Ich glaube, der erste Zinsschnitt wird nicht vor Juni erfolgen, aber die Analysten von ANZ schockierten alle Dollarkskeptiker mit ihrer Prognose. ANZ erwartet, dass das FOMC ab Juli 2024 die Zinssätze senken wird, wobei die Gesamtzinssenkung möglicherweise nur 200 Basispunkte beträgt. Die Analysten bei ANZ sind der Ansicht, dass mit einer Lockerung der Politik nicht vor Juli zu rechnen ist, aber selbst diese Zeitpläne könnten sich ändern, wenn die Inflation weiterhin stagniert, wie es in den letzten 7-8 Monaten der Fall war. Der Inflationshintergrund muss sich im Vergleich zu den aktuellen Raten verbessern, damit das FOMC im Juli über den ersten Zinsschnitt entscheidet.
Daher wird das heute verfügbare hawkischste Szenario noch hawkischer. Im Jahr 2024 erwarten Analysten der ANZ nur vier Runden der Lockerung, insgesamt 100 Basispunkte. Der Lockerungsprozess könnte im Juni 2025 enden.
Meiner Meinung nach sollte dies den Dollar unterstützen. Diese logische Kette wird wahrscheinlich nicht mit dem Pfund funktionieren, da es schon lange nach seinen eigenen Regeln handelt. Ich sehe das Währungspaar GBP/USD nicht an irgendeine Logik gebunden. Meiner Meinung nach "zieht sich die Schlinge zu", und es kann jetzt in jede Richtung springen. Ich würde es bevorzugen, zu fallen, anstatt den Markt zu schädigen.
Was das Währungspaar EUR/USD betrifft, gibt es Logik in seinen Bewegungen. Und da Analysten am Markt bereits begonnen haben, über Juli als den Monat der ersten Lockerung zu sprechen, kann der Dollar diese Informationen nicht ignorieren, was zu einem neuen Wachstum führt, das vollständig durch die aktuelle Wellenanalyse unterstützt wird.
Auf Basis der Analyse komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenmuster entsteht. Welle 2 oder b scheint abgeschlossen zu sein, daher erwarte ich in naher Zukunft die Bildung einer impulsiven absteigenden Welle 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Instruments. Der gescheiterte Versuch, das Niveau von 1.1125 zu durchbrechen, das dem 23,6% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt vor einem Monat bereit war zu verkaufen. Ich erwäge derzeit einen Verkauf.
Das Wellenmuster für das GBP/USD-Paar deutet auf einen Rückgang hin. Zu diesem Zeitpunkt überlege ich, das Instrument mit Zielen unterhalb der Marke von 1,2039 zu verkaufen, da Welle 2 oder b letztendlich enden wird, genauso wie der seitliche Trend. Ein erfolgreicher Durchbruch des Niveaus von 1,2627 diente als Verkaufssignal. Ein weiteres Signal wurde in Form eines erfolglosen Versuchs gebildet, dieses Niveau von unten zu durchbrechen. Nun bin ich ziemlich zuversichtlich hinsichtlich des Rückgangs des Instruments, zumindest bis auf das Niveau von 1,2468, was bereits ein bedeutender Erfolg für den Dollar wäre, da die Nachfrage nach ihm sehr gering bleibt.