Finanzaufschwung: S&P 500 und Dow klettern nach Zinssenkung der Fed auf Rekordhöhen

Der S&P 500 Index schoss am Donnerstag auf Rekordhöhen und schloss auf neuen Höchstständen, kurz nachdem die Federal Reserve eine Zinssenkung um 50 Basispunkte angekündigt hatte und weitere Schritte in Aussicht stellte.

Der Dow Jones Industrial Average erfreute ebenfalls die Investoren und schloss die Sitzung auf einem Allzeithoch, indem er die Marke von 42.000 überschritt. Ein solcher Wert wurde in seiner langen Geschichte zum ersten Mal verzeichnet.

Große Unternehmen, die den Aktienmarkt im Laufe des Jahres dominierten, stärkten erneut ihre Positionen. So stiegen die Aktien von Tesla (TSLA.O) um mehr als 7%, während Apple (AAPL.O) und Meta Platforms (in Russland verboten) jeweils fast 4% zulegten.

Der Erfolg von Nvidia (NVDA.O) aufgrund technologischer Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz führte zu einem Anstieg der Aktien des Unternehmens um 4%. Dies trug zu einem Anstieg des PHLX-Halbleiterindex (.SOX) um 4,3% bei und stärkte die Gesamtentwicklung im Sektor.

Ein zusätzlicher Treiber für den Aktienmarkt war optimistischere Daten zu Arbeitslosenanträgen, die die Erwartungen der Analysten übertrafen und das globale Interesse an risikoreichen Vermögenswerten erhöhten.

Die Federal Reserve kündigte am Mittwoch eine Zinssenkung an und übertraf damit die Markterwartungen. Gleichzeitig äußerte sich Fed-Vorsitzender Jerome Powell zuversichtlich, dass die Inflation unter Kontrolle sei. Er bemerkte, dass die US-Wirtschaft weiterhin Widerstandskraft zeige und die Zentralbank das Tempo weiterer Lockerungsmaßnahmen abhängig von den Wirtschaftsdaten anpassen werde.

"Die Fed hat ein recht starkes Bild der Wirtschaft gezeichnet, und das hat zu einem Zufluss von Kapital in Sektoren geführt, die bis zu diesem Quartal nicht gut abgeschnitten haben", sagte James Ragan, Direktor der Wealth Management Forschung bei D.A. Davidson.

Niedrigere Zinsen und die selbstsicheren Aussagen der Fed zur Kontrolle der Inflation haben das Vertrauen der Investoren gestärkt, was zu rekordverdächtigen Gewinnen auf dem Aktienmarkt und zu Gewinnen für große Unternehmen führte.

Der Russell 2000 Index kleinerer Unternehmen verbuchte einen beeindruckenden Gewinn von 2,1%. Niedrigere Zinssätze haben neue Möglichkeiten für Small-Cap-Unternehmen eröffnet, Betriebskosten zu senken und Gewinne zu steigern.

Der S&P 500 Index stieg um 1,70% und schloss auf einem Rekordhoch von 5.713,64, seinem höchsten Niveau aller Zeiten. Auch der Nasdaq erzielte einen starken Zugewinn von 2,51% und schloss bei 18.013,98. Der Dow Jones Industrial Average folgte dicht dahinter und legte um 1,26% zu, um bei 42.025,19 zu schließen.

Von den 11 wichtigsten Sektoren des S&P 500 schlossen acht die Sitzung im positiven Bereich. Informationstechnologie führte die Gewinne mit einem Plus von 3,08% an, gefolgt von Konsumgütern, die um 2,2% stiegen.

Die Aktien von Fedex fielen nach Börsenschluss um 10%. Grund dafür war die Überarbeitung der Umsatzprognosen des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025, die die Markterwartungen negativ beeinflussten.

BofA Global Research hat seine Prognosen revidiert und erwartet nun bis Ende des Jahres insgesamt 75 Basispunkte Zinssenkungen, was höher als ihre vorherige Prognose von 50 Basispunkten ist. Dies könnte ein bedeutender Faktor für die zukünftige Marktdynamik sein.

Der S&P 500 hat im Durchschnitt 14% in den sechs Monaten nach der ersten Zinssenkung in einem Lockerungszyklus zugelegt, so Daten von Evercore ISI, die bis ins Jahr 1970 zurückreichen. Diese historischen Daten tragen zur investorischen Zuversicht vor einer neuen Runde der monetären Lockerung bei.

Der September ist für US-Aktienmarktinvestoren ein seltener Monat. Im Durchschnitt hat der S&P 500 seit 1928 in diesem Monat 1,2 % verloren, was ihn zu einer der schwächsten Perioden für Aktien macht.

Trotz des insgesamt negativen Trends im September zeigte der Bankensektor des S&P 500 einen deutlichen Anstieg von 2,5 %. Die führenden Akteure waren Finanzgiganten wie Citigroup und Bank of America, die nach der Senkung ihrer Leitzinsen eine Verbesserung ihrer Ergebnisse verzeichnen konnten.

Progyny, ein Unternehmen, das sich auf Dienstleistungen zur Verwaltung von Fruchtbarkeitsprogrammen spezialisiert hat, erlitt einen Rückschlag. Nachdem einer seiner Hauptkunden die Absicht bekannt gegeben hatte, den Vertrag innerhalb von 90 Tagen zu kündigen, fiel der Aktienkurs des Unternehmens um 33 %. Dies war einer der größten Rückgänge des Tages.

Im S&P 500 überstieg die Anzahl der steigenden Aktien die der fallenden um das Zweieinhalbfache, was starken Rückhalt vom Markt zeigt. Der US-Aktienmarkt insgesamt zeigte noch optimistischere Dynamiken, wo auf eine fallende Aktie 3,8 steigende Aktien kamen.

Das Handelsvolumen an den US-Börsen blieb ebenfalls hoch und erreichte 12,3 Milliarden Aktien, deutlich über dem 20-Tage-Durchschnitt von 10,8 Milliarden Aktien. Diese Aktivität zeigt das anhaltende Interesse der Investoren am Aktienmarkt trotz der üblichen Gegenwinde im September.

Nicht nur große Unternehmen profitierten von den niedrigeren Zinssätzen. Auch kleine Unternehmen, vertreten durch den Russell 2000 Index, verzeichneten einen kräftigen Zuwachs von 2,1 %. Niedrigere Betriebskosten und günstigere Kredite halfen Small-Cap-Unternehmen, an Boden zu gewinnen.

Nicht nur die Wall Street verzeichnete Gewinne. Der MSCI Global Equity Index, der Aktien aus 47 Ländern umfasst, stieg ebenfalls um 1,66 % auf 839,98, was einen globalen Appetit auf Risiko und wachsenden Optimismus in den weltweiten Märkten widerspiegelt.

Die Zahl der neuen Arbeitslosenanträge in den USA lag in der Woche bis zum 14. September weit unter den Markterwartungen und signalisiert eine anhaltende Erholung des Arbeitsmarktes, wobei die Zahl der neuen Antragsteller ein Viermonatstief erreichte.

Der Rückgang der Arbeitslosenanträge führte zu einem Ausverkauf von US-Staatsanleihen, wodurch die Renditen stiegen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe erreichte ein Zweiwochenhoch von 3,768 %, was einem Anstieg von 3,2 Basispunkten auf 3,719 % entsprach, verglichen mit 3,687 % am späten Mittwoch.

Im Gegensatz dazu fielen die Renditen kurzlaufender Staatsanleihen angesichts von Daten, die einen Rückgang der Hausverkäufe zeigen. Laut dem Bericht fielen die Verkäufe bestehender Häuser auf ihren niedrigsten Stand seit 2023. Infolge dessen fiel die Rendite der 2-jährigen Anleihen um 1,5 Basispunkte auf 3,5876 % von 3,603 % am Vortag.

Auch die Devisenmärkte reagierten auf die Wirtschaftsdaten. Der Dollar schwächte sich bei volatilem Handel ab. Der Dollarindex, der den Dollar gegenüber wichtigen globalen Währungen wie dem Euro und dem Yen verfolgt, fiel um 0,41 % auf 100,61.

In Europa reagierte der Markt optimistisch, trotz der Entscheidung der Bank of England, die Zinssätze unverändert zu lassen. Der STOXX 600 Index, der 600 europäische Unternehmen umfasst, legte um mehr als 1 % zu. Das britische Pfund stärkte sich ebenfalls und stieg um 0,5 % auf $1.3278, was eine stabile Marktstimmung in der Region widerspiegelt.

Wirtschaftsdaten belasten weiterhin die Finanzmärkte, wobei sich Anleiherenditen und Wechselkurse bewegen und der Optimismus in Europa trotz der Entscheidungen der Zentralbanken anhält.

Die ereignisreiche Woche der Zinsentscheidungen setzt sich am Freitag mit der Bank of Japan im Mittelpunkt fort. Experten erwarten zwar keine drastischen Maßnahmen in dieser Phase, allerdings dürfte die Regulierungsbehörde die Märkte überraschen, indem sie bereits im Oktober die Zinsen anhebt, was dem globalen Trend zur Geldlockerung entgegensteht.

Der japanische Yen schwächte sich gegenüber dem US-Dollar weiter ab und fiel um 0,21 % auf 142,57 pro Dollar. Dies deutet darauf hin, dass die japanischen Währungsbehörden bereit sind, inmitten der Erwartungen von Zinsänderungen flexibel zu bleiben.

Angesichts globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten zeigte Gold eine selbstbewusste Dynamik und stieg um 1,15 % auf 2.588,34 US-Dollar pro Unze. Investoren betrachten Gold weiterhin als zuverlässiges Mittel zum Schutz vor wirtschaftlichen Risiken und Inflation.

Auch die Ölpreise verzeichneten Zuwächse und wurden durch die Erwartung unterstützt, dass niedrigere globale Zinsen das Nachfragewachstum fördern werden. Futures auf Brent-Rohöl durchbrachen zum ersten Mal seit einer Woche die Marke von 74 US-Dollar pro Barrel und schlossen bei 74,88 US-Dollar, einem Anstieg von 1,67 % am Tag. Auch US-Rohöl legte zu und stieg um 1,47 % auf 71,95 US-Dollar pro Barrel.

Die Märkte verfolgen die Entscheidungen der Schlüsselzentralbanken genau, wobei die Bank of Japan zu einem der Fokusbereiche für eine mögliche Zinserhöhung wird. Die Schwäche des Yen, steigende Ölpreise und ein stärkeres Gold spiegeln die aktuellen Erwartungen der Investoren angesichts dieser Entwicklungen wider.