Solar gegen Media Storm: Solar gewinnt, Trump Media fällt!

Alle drei großen US-Aktienindizes schlossen am Mittwoch höher. Eine solide Rallye im Technologiebereich machte den morgendlichen Rückschlag durch Inflationsdaten wett, die die Hoffnung zunichte machten, dass die Federal Reserve nächste Woche die Zinssätze um 50 Basispunkte senken würde.

Der Technologiesektor, vertreten durch den S&P 500 (.SPLRCT), verzeichnete nach einem schwachen Start in den Tag einen beeindruckenden Anstieg von 3,3%. Hauptverantwortlich dafür war Nvidia (NVDA.O), deren Aktien um 8% stiegen. Der Grund für den Anstieg war ein Bericht von Semafor, wonach die US-Regierung erwägt, Nvidia den Export fortschrittlicher Chips nach Saudi-Arabien zu ermöglichen.

Ein weiterer Faktor, der die Marktstimmung beeinflusste, waren Ereignisse in der politischen Arena. Die demokratische Kandidatin Kamala Harris setzte ihren Gegner, den Republikaner Donald Trump, während der Präsidentschaftsdebatte unter Druck, was einige Reaktionen am Markt auslöste.

Zuvor veröffentlichten das US-Arbeitsministerium Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI), der im August um 0,2% stieg, was mit dem Anstieg im Juli übereinstimmt. Unterdessen stieg der Kern-CPI, der volatile Kategorien wie Lebensmittel und Energie ausschließt, um 0,3%, was die Erwartungen der Wirtschaftswissenschaftler von 0,2% übertraf.

Nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten korrigierten die Händler ihre Erwartungen für eine Zinssenkung der Fed nach unten. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf 85% von 66% am Vortag, während die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 50 Basispunkte auf 15% von 34% sank.

"Der Markt hatte wahrscheinlich auf eine gemäßigtere Inflationsentwicklung gehofft, die der Fed mehr Gründe für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte gegeben hätte", sagte Jack Janasiewicz, Portfoliomanager bei Natixis. "Der Bericht lag jedoch leicht über den Erwartungen, was zusätzlichen Druck auf die Fed ausübte, sich auf eine Senkung um 25 Basispunkte zu beschränken."

Im Laufe des Handelstages passten sich die Anleger allmählich an die neuen Inflationsdaten an. Janasiewicz betonte auch, dass es der Technologiesektor war, der den breiteren Markt unterstützte und sich von der Masse abhob.

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg um 124,75 Punkte oder 0,31% auf 40.861,71. Der S&P 500 Index (.SPX) stieg um 58,61 Punkte oder 1,07% auf 5.554,13. Der Nasdaq Composite (.IXIC) stieg um 369,65 Punkte oder 2,17% auf 17.395,53.

Von den 11 wichtigsten Sektoren des S&P 500 verzeichneten sechs Zuwächse, wobei die zyklischen Konsumgüteraktien (.SPLRCD) mit einem Anstieg von 1,3% führten. Unterdessen war der Energiesektor (.SPNY) der Nachzügler, der um 0,93% fiel, und Konsumgüter (.SPLRCS) sanken um 0,88%.

Der S&P 500 Finanzsektor (.SPSY) konnte seine Verluste bis zum Handelsschluss reduzieren und schloss nur mit einem Minus von 0,39%, nachdem er während des Handelstiefs mehr als 2% verloren hatte.

American Express (AXP.N) führte die Rangliste an und verzeichnete die größten Gewinne, nachdem der CFO in einer Telefonkonferenz mitteilte, dass die Kreditvergabe stabil bleibe und die Verbraucherausgaben stark seien.

Auch die großen US-Banken reduzierten frühere Verluste und schlossen den Tag im Plus. Goldman Sachs (GS.N) stieg um 0,9% und JPMorgan (JPM.N) legte um 0,8% zu. Der Finanzsektor stand am Dienstag zuvor unter Druck aufgrund von Bedenken über einen Rückgang der Handelserträge, eine langsame Erholung des Investmentbankings und einen möglichen Rückgang der Zinserträge angesichts bevorstehender Zinsänderungen.

Die politische Debatte verursachte ebenfalls bemerkenswerte Marktbewegungen. Acht Wochen vor der Präsidentschaftswahl und nach der Debatte stiegen die Kontrakte auf einen Sieg von Kamala Harris auf der Plattform PredictIt auf 57 Cent pro Dollar potentieller Auszahlung, gegenüber 53 Cent vor der Debatte. Die Kontrakte von Donald Trump fielen von 52 Cent auf 48 Cent.

Diese Änderungen führten zu einem Rückgang des Wertes von Aktien von Unternehmen, die von einer Trump-Präsidentschaft profitieren sollten. Insbesondere Aktien im Zusammenhang mit Kryptowährung, Blockchain und privaten Gefängnissen zeigten einen Rückgang. Aktien der Trump Media & Technology Group (DJT.O) fielen um 10,5 %.

Angesichts der erwarteten Vorteile für grüne Energie unter einer Harris-Administration sind die Aktien von Solarmodulherstellern erheblich gestiegen. First Solar (FSLR.O) kletterte um 15,2 %, Sunrun (RUN.O) legte um 11,3 % zu und SolarEdge Technologies (SEDG.O) stiegen um 8,5 %.

Obwohl die Debatte Wall Street keine klaren Antworten auf wichtige politische Fragen geliefert hat, glauben Experten, dass Kamala Harris' Vorschläge zur Erhöhung der Unternehmenssteuern das Unternehmensgewinne belasten könnten. Unterdessen könnte Donald Trumps harte Haltung zu Zöllen die Inflationsrisiken erhöhen.

GameStop (GME.N) Aktien fielen um fast 12 %, nachdem das Unternehmen Pläne zur Ausgabe von bis zu 20 Millionen neuen Aktien angekündigt und einen Rückgang der Einnahmen im zweiten Quartal gemeldet hatte, was bei den Investoren Bedenken hinsichtlich des zukünftigen Wachstums des Unternehmens aufwarf.

Lithium-Aktien stiegen, nachdem der chinesische Batteriegigant CATL (300750.SZ) Pläne zur Anpassung der Lithiumkarbonat-Produktion in seiner Anlage in Yichun angekündigt hatte. Aktien von Albemarle (ALB.N), einer der größten Lithiumproduzenten weltweit, stiegen nach der Nachricht um 13,6 %.

An der New Yorker Börse (NYSE) übertrafen die Gewinner die Verlierer im Verhältnis 1,4 zu 1, mit 342 neuen Hochs und 130 neuen Tiefs. An der Nasdaq stiegen 2.337 Aktien und 1.882 fielen, was ein Verhältnis von 1,24 zu 1 zugunsten der Gewinner ergibt.

Der S&P 500 verzeichnete 21 neue 52-Wochen-Hochs und 17 neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 48 neue Hochs und 129 Tiefs verzeichnete. Das gesamte Handelsvolumen an den US-Börsen erreichte 12,19 Milliarden Aktien und lag damit über dem 20-Tage-Durchschnitt von 10,80 Milliarden Aktien.

Die Wall Street erholte sich am Mittwoch von einem morgendlichen Ausverkauf und schloss höher. Auch die Brent-Ölpreise erholten sich von dreieinhalbjahrestiefs. Dies geschah, nachdem ein wichtiger Inflationsbericht die Erwartungen stärkte, dass die Federal Reserve nächste Woche eine Zinssenkung um 25 Basispunkte ankündigen wird.

Investoren beobachteten gespannt die US-Präsidentschaftsdebatte am Dienstagabend, um mögliche Änderungen in der Wirtschafts- und Steuerpolitik nach den Wahlen im November zu bewerten.

Zur Mitte des Handels kehrten alle drei großen US-Aktienindizes ihren Abwärtstrend um und verwandelten einen morgendlichen Ausverkauf in eine Rallye. Technologie (.SPLRCT), insbesondere Chip-Hersteller (.SOX), schnitten deutlich besser ab, was der Nasdaq half, die Führung zu übernehmen.

Die jährliche Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex (CPI), fiel laut US-Arbeitsministerium um 0,4 Prozentpunkte auf 2,5 % und lag damit unter den Erwartungen. Der Kernindex, der volatile Kategorien wie Lebensmittel und Energie ausschließt, verzeichnete jedoch einen Monatsanstieg von 0,3 % und einen Jahresanstieg von 3,2 %, womit er die Prognosen der Analysten übertraf.

„Der Inflationsbericht war ein gemischter Beutel, der sowohl die Pessimisten als auch die Optimisten zufriedenstellte“, sagte Chuck Carlson, CEO von Horizon Investment Services in Indiana. „Zunächst sah es so aus, als wäre eine Zinssenkung um 50 Basispunkte unwahrscheinlich“, fuhr er fort. „Jetzt könnten die Investoren anfangen zu erkennen, dass das keine so schlechten Nachrichten sind.“

Die Märkte preisen eine 85%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve auf ihrer bevorstehenden Sitzung ihren Leitzins um 25 Basispunkte senkt. Die Wahrscheinlichkeit einer größeren Zinssenkung um 50 Basispunkte ist laut CME's FedWatch-Tool auf 15 % gesunken.

Die europäischen Aktienmärkte schlossen die Handelssitzung nahezu unverändert, da sich die Anleger auf die Europäische Zentralbank (EZB) und ihre bevorstehende Zinsentscheidung, die am Donnerstag erwartet wird, konzentrierten. Der paneuropäische STOXX 600 Index (.STOXX) stieg symbolisch um 0,01%, während der MSCI Index der globalen Aktien (.MIWD00000PUS) um 0,62% zulegte.

Die Aktien der Schwellenmärkte gaben um 0,37% nach. MSCIs breiter Index der asiatisch-pazifischen Aktien ohne Japan (.MIAPJ0000PUS) fiel um 0,24%, während der japanische Nikkei (.N225) 1,49% verlor.

Die Renditen von US-Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit stabilisierten sich nach einem frühen Rückgang und erreichten den niedrigsten Stand seit dem 2. Juni 2023. Die 10-Jahres-Rendite lag zuletzt bei 3,6609%, nach 3,644% zum Handelsschluss am Dienstag, wobei der Preis um 5/32 sank. Auch die 30-jährige Anleihe fiel um 12/32, was ihre Rendite auf 3,9743% von 3,954% am Vortag erhöhte.

Die US-Währung zeigte bescheidene Gewinne gegenüber einem Korb globaler Währungen, nachdem Inflationsdaten die Erwartungen für eine kleinere Zinssenkung um 25 Basispunkte bestätigten.

Der Dollarindex (.DXY) stieg um 0,08%, während der Euro um 0,04% auf 1,1015 US-Dollar fiel.

Der japanische Yen stärkte sich um 0,04% gegenüber dem US-Dollar und wurde bei 142,40 pro Dollar gehandelt. Das britische Pfund wurde zuletzt bei 1,3042 US-Dollar gesehen, was einem Tagesverlust von 0,28% entspricht.

Die Ölpreise stabilisierten sich nach den großen Verlusten am Dienstag, da die US-Rohölbestände fielen und Versorgungsunterbrechungen durch den Hurrikan Francine Bedenken über eine schwächere globale Nachfrage ausglichen.

US-WTI-Rohöl stieg um 2,37% auf 67,31 US-Dollar pro Barrel, während Brent-Rohöl um 2,05% auf 70,61 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Der Goldpreis gab nach, als die Erwartungen für eine größere Zinssenkung der Fed bei ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung schwanden.