Apple verlangsamt, während Boeing abhebt: Wie verändern sich die Trends?

Die wichtigsten US-Aktienindizes erzielten am Montag solide Gewinne von mehr als 1 %, da die Marktteilnehmer nach Schnäppchen suchten, nachdem die große Verkaufswelle der letzten Woche abgeklungen war. Die Erwartungen der Anleger richteten sich auch auf die bevorstehenden Inflationsdaten und die Entscheidungen der Federal Reserve, die in den kommenden Tagen bekanntgegeben werden sollen.

Es war eine harte Woche für Anleger, mit Berichten vom Freitag, die schwächer als erwartete Beschäftigungsdaten für den August zeigten. Dies folgte auf enttäuschende Fertigungsdaten, die am Dienstag veröffentlicht wurden und den Nasdaq Composite (.IXIC) zu seinem größten wöchentlichen Verlust seit Januar 2022 führten, während der S&P 500 (.SPX) seinen größten Rückgang seit März 2023 verzeichnete.

Angesichts der Unsicherheit und neuer Wirtschaftsdaten stellen sich die Marktteilnehmer weiterhin auf mögliche Volatilität ein, die durch die Veröffentlichung frischer Inflationsdaten und die Entscheidung der Federal Reserve über die Geldpolitik, die die künftige Marktrichtung erheblich beeinflussen könnte, ausgelöst werden könnte.

Die Wall Street-Indizes stiegen am Montag mit Zuversicht, wobei der Dow Jones Industrial Average (.DJI) um 484,18 Punkte oder 1,20 % auf 40.829,59 zulegte. Der S&P 500 (.SPX) stieg um 62,63 Punkte oder 1,16 % und schloss bei 5.471,05, während der Nasdaq Composite (.IXIC) um 193,77 Punkte oder 1,16 % auf 16.884,60 zulegte.

Diese Woche konzentrieren sich die Anleger auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwochmorgen, einen Tag nach der ersten Präsidentschaftsdebatte zwischen der Demokratin Kamala Harris und dem Republikaner Donald Trump. Die Debatte und die Wirtschaftsdaten könnten den Ton für den Markt vor der Wahl am 5. November angeben.

Phil Blancato, Chefmarktstratege bei Osaic Wealth in New York, sagt, dass Anleger aktiv nach "hochwertigen Aktien, die jetzt zu attraktiven Preisen verfügbar sind", Ausschau halten. Unter diesen Anlagen hob Blancato Nvidia (NVDA.O) hervor, einen Marktführer im Bereich der künstlichen Intelligenz-Chips. Die Aktien des Unternehmens stiegen am Montag um 3,5 %, nachdem sie in der Vorwoche um scharfe 15,3 % gefallen waren.

Trotz der aktuellen Gewinne ist Blancato besorgt über die Fortsetzung der Rallye vor einem wichtigen Inflationsbericht. Die am Mittwoch veröffentlichten CPI-Daten könnten eine Schlüsselrolle bei der Entscheidung der Federal Reserve über die Zinssätze spielen. Anleger hoffen auf eine "sanfte" Lesung, die weitere Zinssenkungen der Fed um 25 oder 50 Basispunkte bestätigen könnte.

"Aber was, wenn nicht?" — warnt Blancato und merkt an, dass jede unerwartete Bewegung der Fed ernsthafte Marktvolatilität auslösen könnte.

Anleger stellen sich auf beide Szenarien ein: Einige werden enttäuscht sein, wenn die Fed die Zinsen nur um 25 Basispunkte senkt, während andere besorgt sein werden, wenn die Senkung bedeutender ausfällt — bis zu 50 Basispunkte. Dies könnte ernsthafte Bedenken des Regulators hinsichtlich des Zustands der Wirtschaft signalisieren. "Es stellt sich heraus, dass es in beiden Fällen keine Win-Win-Situation ist", bemerkte ein Marktstratege.

Der Inflationsbericht am Mittwoch wird voraussichtlich eine Verlangsamung des Gesamtpreisanstiegs im August auf 2,6 % im Jahresvergleich zeigen, wobei der monatliche Wert wahrscheinlich unverändert bei 0,2 % bleibt. Auf die Daten zur Verbraucherpreisinflation (CPI) folgen am Donnerstag der Produzentenpreisbericht, der ebenfalls vom Markt genau analysiert werden wird.

Die Aktien von Apple Inc (AAPL.O) änderten sich am Montag kaum und schlossen mit einem minimalen Gewinn von 0,04 %, trotz eines früheren Verlustes von fast 2 %. Die Anleger zeigten wenig Begeisterung für die Einführung des neuen iPhone 16 mit Funktionen für künstliche Intelligenz, die das Unternehmen Anfang der Woche präsentierte.

Alle 11 Hauptsektoren des S&P 500 beendeten den Tag im Plus. Konsumgüter führten die Gewinne an und stiegen um 1,63%, gefolgt von Industriewerten, die um 1,56% zulegten. Kommunikationsunternehmen waren die schwächsten Performer und stiegen lediglich um 0,04%.

Apples Enthüllung seines neuen Telefons erfolgte nur wenige Stunden, nachdem der chinesische Technologieriese Huawei (HWT.UL) Vorbestellungen für sein Dreifach-Telefon Mate XT angenommen hatte, was die Spannung in einem bereits intensiven Duell zwischen den beiden Technologieriesen noch verstärkte.

Boings Gewinn: Einem Streik entgangen

Die Aktien von Boeing (BA.N) sprangen um 3,4% in die Höhe, nachdem das Unternehmen und seine größte Gewerkschaft eine vorläufige Vereinbarung getroffen hatten, die mehr als 32.000 Arbeiter abdeckt. Dies half, einen drohenden Streik zu verhindern, was sich positiv auf das Anlegervertrauen auswirkte.

Palantir (PLTR.N) sprang um 14% nach oben und Dell Technologies (DELL.N) legte um 3,8% zu, nachdem bekannt wurde, dass sie am 23. September in den S&P 500-Index aufgenommen werden. Diese Ankündigung veranlasste Anleger zum Kauf und stärkte die Marktpositionen der Unternehmen.

Als Folge der Änderungen im S&P 500 werden American Airlines Group (AAL.O), die um 3,9% stiegen, und Etsy (ETSY.O), die um 1,6% sanken, aus dem Index entfernt. Auch Bio-Rad Laboratories (BIO.N), die den Tag mit einem Rückgang von 2% beendeten, werden entfernt.

Insgesamt wechselten 10,75 Milliarden Aktien an den US-Börsen den Besitzer, leicht über dem 20-Tage-Durchschnitt von 10,72 Milliarden Aktien. An der New Yorker Börse (NYSE) überwogen die steigenden Aktien die sinkenden Aktien im Verhältnis von 2,16 zu 1, wobei es 258 neue Höchststände und 111 neue Tiefststände gab. An der Nasdaq stiegen 2.548 Aktien und 1.616 sanken, was ein Verhältnis von 1,58 zu 1 zugunsten der Gewinner ergab.

Der S&P 500 verzeichnete 27 neue 52-Wochen-Höchststände und 4 neue Tiefststände, während der Nasdaq Composite 45 neue Höchststände und 177 neue Tiefststände verzeichnete. Die Daten deuten auf ein anhaltendes Kaufinteresse trotz der Marktschwankungen hin.

Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise (HPE.N) fielen nachbörslich um 6,4%, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass es 1,35 Milliarden Dollar in Form von obligatorisch wandelbaren Vorzugsaktien anbieten würde, um die Übernahme von Juniper Networks (JNPR.N) zu finanzieren. Diese Nachricht hat die Bedenken der Investoren verstärkt und den Druck auf die Aktie erhöht.

Früher in diesem Jahr kündigte Hewlett Packard Enterprise (HPE) an, das Netzwerkunternehmen Juniper Networks für 14 Milliarden Dollar in bar zu übernehmen. Die Akquisition soll die AI-Angebote von HPE stärken und den Marktanteil im Bereich der Infrastrukturlösungen erweitern.

HPE erklärte, dass die Nettoerlöse aus dem Angebot von obligatorisch wandelbaren Vorzugsaktien zur Deckung aller mit der Übernahme von Juniper Networks verbundenen Kosten verwendet werden. Das Angebot ermöglicht es den Investoren, Vorzugsaktien zu erwerben, die typischerweise höhere Dividenden als Stammaktien zahlen und den Inhabern auch das Recht geben, ihre Aktien zu einem späteren Zeitpunkt in Stammaktien umzuwandeln.

Die von HPE angebotenen Vorzugsaktien werden am oder um den 1. September 2027 automatisch in Stammaktien umgewandelt, sofern sie bis dahin nicht zurückgezahlt oder ausgetauscht werden. Diese Bestimmung gibt den Investoren die Flexibilität, zwischen einem stabilen Dividendeneinkommen und dem Potenzial für eine Wertsteigerung der Stammaktien zu wählen.

Führende Investmentbanken, darunter Citigroup, J.P. Morgan und Mizuho, werden die Ausgabe der Vorzugsaktien koordinieren und als gemeinsame Bookrunner fungieren. Diese Unterstützung bestätigt den Wert des Deals und die Glaubwürdigkeit der HPE-Strategie.

Letzte Woche erhöhte HPE seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr und verwies dabei auf die gestiegene Nachfrage nach AI-fokussierten Servern. Das Wachstum wird durch signifikante Investitionen von Unternehmen in AI-Infrastrukturen angetrieben, die HPE in den kommenden Jahren zusätzliche Möglichkeiten bieten.