Am Ende der Arbeitswoche zeigte der U.S. Aktienmarkt einen leichten Anstieg. Alle drei Hauptindizes - S&P 500, Dow und Nasdaq - beendeten die Woche mit positiver Dynamik. Das größte Wachstum wurde vom Dow Jones demonstriert, der die besten Ergebnisse seit Mitte Dezember zeigte.
Der Anstieg der Aktien erfolgte vor dem Hintergrund der Analyse der Äußerungen von Vertretern des Federal Reserve Systems (FRS) der USA durch Investoren. Sie erwarten, dass in der nächsten Woche neue Inflationsdaten veröffentlicht werden.
Kommentare einiger Fed-Mitglieder klärten die Erwartungen der Investoren vor der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsindikatoren. Chuck Carlson, Leiter von Horizon Investment Services, betonte, dass viele lieber keine bedeutenden Entscheidungen vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten treffen.
Der Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, wies auf das langsamere Wirtschaftswachstum hin, aber der Zeitpunkt einer möglichen Zinssenkung durch die Fed bleibt unsicher. Gleichzeitig äußerte die Präsidentin der FRB Dallas, Laurie Logan, Zweifel an der Angemessenheit der aktuellen Geldpolitik für die Senkung der Inflation auf das Zielniveau von 2%.
In der nächsten Woche wird erwartet, dass das U.S. Arbeitsministerium Verbrauchs- und Herstellungspreisindizes veröffentlicht, die zusätzliche Daten zur Inflation liefern.
Experten schlagen vor, dass der bevorstehende CPI-Bericht eine Kerninflation von 3,6% annualisiert aufdecken wird, was der höchste Satz in drei Jahren wäre.
Paul Nolty, Senior Wealth Advisor und Markstrategist bei Murphy & Sylvest in Elmhurst, Illinois, äußerte die Ansicht, dass die Federal Reserve daran interessiert ist, die Zinssätze zu senken, anstatt sie zu erhöhen.
Er betonte, dass die Strategie, die Zinssätze langfristig hoch zu halten, sich als äußerst nachteilig erweisen würde, es sei denn, die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern sich erheblich.
Zusätzlich zeigte die vorläufige Analyse der Verbraucherstimmung an der Universität von Michigan im Mai einen signifikanten Rückgang des Optimismus unter US-amerikanischen Verbrauchern seit August 2021, wobei sowohl die kurz- als auch die langfristigen Inflationserwartungen gestärkt wurden.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 125,08 Punkte oder 0,32% auf 39.512,84. Der S&P 500 Index erhöhte sich um 8,6 Punkte oder 0,16% auf 5.222,68, während der Nasdaq Composite Index um 5,40 Punkte oder 0,03% auf 16.340,87 fiel.
Von den 11 Schlüsselsektoren des S&P 500 verzeichneten Konsumgüterunternehmen die größten Gewinne, während Aktien aus dem Sektor der Konsumgüter descretionary am schlechtesten abschnitten.
Die Quartalsberichtssaison nähert sich dem Abschluss. Laut LSEG haben von den bereits gemeldeten 459 Unternehmen im S&P 500 Index 77% die Erwartungen der Analysten übertroffen.
Die Nvidia-Aktien stiegen um 1,3%, nachdem die Nachricht über einen fast 60% igen Anstieg des Umsatzes im April bei Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, dem weltweit größten Chiphersteller und einem wichtigen Lieferanten von Nvidia, bekannt wurde.
Die Novavax-Aktien sprangen um 98,7% nach der Ankündigung einer Lizenzvereinbarung im Wert von bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar mit Sanofi.
Die SoundHound AI-Aktien stiegen um 7,2%, nachdem das Unternehmen einen Umsatz gemeldet hatte, der die Schätzungen für das erste Quartal übertraf.
Ein Anstieg an den globalen Aktienmärkten hob die Aktienkurse in Europa am Freitag auf Rekordhöhen an, dank starker Unternehmensberichte und der Erwartung, dass die Zentralbanken bald die Zinsen senken werden. Gleichzeitig stärkte sich der Dollar, trotz Anzeichen für ein langsames Wirtschaftswachstum in den USA.
Die europäischen Märkte verbuchten ihre größten wöchentlichen Gewinne seit Ende Januar. Der länderübergreifende STOXX 600 Index stieg für die sechste aufeinanderfolgende Sitzung und der FTSE 100 Index in London erreichte ein neues Rekordhoch.
Herausragende finanzielle Ergebnisse sowohl in Europa als auch in Nordamerika, sowie Eigenkapitalgewinne in Tokio und anderen asiatischen Regionen haben dazu beigetragen, dass der MSCI Global Index knapp davor steht, ein neues Rekord-Schlussniveau zu erreichen, nur 0,2% unter diesem Wert bleibt.
Die Aktienmärkte in den USA stabilisierten sich dank einer erfolgreichen Berichtssaison, während Unternehmensergebnisse im Allgemeinen die Erwartungen übertrafen, so Deke Mullarkey, Managing Director für Anlagestrategie und Vermögensallokation bei SLC Management in Boston.
"Das hat definitiv zum Vertrauen beigetragen, dass das Wirtschaftswachstum aufrechterhalten wird, mit Unternehmen, die erfolgreich ihre Rentabilität beibehalten", sagte Mullarkey.
In Europa treibt die Aussicht auf niedrigere Zinsen weiterhin die Aktienmärkte in der Eurozone an, was sie für globale Anlageallokatoren attraktiv macht, fügte er hinzu.
Der STOXX 600 Index in Europa schloss den Handelstag 0,77% höher, der FTSE in Großbritannien stieg um 0,63% und der globale Aktienindex MSCI erhöhte sich um 0,31%, nur 0,2% unter einem neuen Rekordhoch.
Der US-Dollar erholte sich von seinem anfänglichen Rückgang und verzeichnete bescheidene Gewinne, während Investoren US-Verbraucherstimmungsdaten analysierten und auf umfangreiche Kommentare von Federal-Reserve-Vertretern reagierten.
Der Dollar-Index, der den Wert der Währung gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen widerspiegelt, stieg um 0,07% auf 105,29. Der Euro schwächte sich um 0,1% auf $1,077 ab und der japanische Yen verlor 0,17%, um bei 155,74 pro Dollar zu liegen.
Das britische Pfund verzeichnete moderate Verluste auf wöchentlicher Basis, nachdem die Bank of England die Aussichten auf eine Zinssenkung im nächsten Monat skizziert hatte und bekannt gegeben wurde, dass die britische Wirtschaft im ersten Quartal aus der Rezession herausgekommen ist.
Die Überschreitung der Inflationsprognosen des letzten Monats hat die Erwartungen an eine unmittelbare Zinssenkung in den USA zunichtegemacht, aber die Märkte prognostizieren nun eine mögliche Zinssenkung im November und reduzieren damit die Wahrscheinlichkeit einer Zinsänderung im September.
Zur gleichen Zeit wird die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank of England die Zinssätze im Juni senkt, auf 50/50 geschätzt und fast sicher im August. Die Märkte preisen auch mit einer 88%igen Wahrscheinlichkeit ein, dass die Europäische Zentralbank bereits im Juni ihre Geldpolitik lockern wird.
Bank of England Gouverneur Andrew Bailey sagte, dass der bevorstehende Zinssatzschnitt größer ausfallen könnte als von Marktteilnehmern erwartet, was die zunehmenden Unterschiede in den Zinserwartungen zwischen Europa und den USA verdeutlicht.
Die Renditen von US-Schatzanleihen stiegen, während Händler auf die wichtigen Inflationsdaten für April warteten, die nächste Woche veröffentlicht werden und die geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve beeinflussen werden.
Die Rendite für zehnjährige Schatzanleihen stieg um 5,1 Basispunkte auf 4,5 %, während die zweijährige Rendite, die eng mit den Zinserwartungen verbunden ist, um 6,3 Basispunkte auf 4,8698 % stieg.
Die Ölpreise fielen um etwa 1 Dollar pro Barrel, als Vertreter der Federal Reserve die Möglichkeit höherer Zinssätze über einen längeren Zeitraum in Aussicht stellten. Dies könnte die Nachfrage nach Öl von den größten Verbrauchern der Welt begrenzen.
Die US-Leichtöl-Futures fielen um 1 Dollar auf 78,26 Dollar pro Barrel, während Brent-Öl um 1,09 Dollar auf 82,79 Dollar pro Barrel fiel.
Die Goldpreise stiegen und steuerten auf ihre beste Woche in fünf Jahren zu. Der Anstieg des nicht verzinslichen Goldes wurde durch schwache US-Beschäftigungsdaten in dieser Woche unterstützt, was die Erwartungen befeuerte, dass die Federal Reserve im Laufe des Jahres die Zinssätze senken wird.
Gold-Futures für die Lieferung im Juni stiegen um 1,5 % auf 2.375 Dollar pro Unze.
Zur gleichen Zeit fiel der Preis von Bitcoin um 3,19 % und lag bei 60.613,00 Dollar.