Der US-Dollar reagierte relativ verhalten auf die Nachricht, dass die Inflation in den USA im August dieses Jahres den höchsten Stand seit einem Jahr erreicht hat, da der Anstieg der Treibstoffpreise die ohnehin angespannten Haushaltsbudgets belastet hat. Laut Bericht stieg der Verbraucherpreisindex im August im Vergleich zum Vormonat um 0,6%, was den höchsten Wert seit Juni 2022 darstellt, als die Inflation den höchsten Stand seit vier Jahrzehnten erreicht hatte. Laut dem Bericht des Büros für Arbeitsstatistik entfiel mehr als die Hälfte des Anstiegs auf die Kosten für Benzin. Es wurde auch ein Anstieg der Preise für lebensnotwendige Güter beobachtet.
Selbst wenn man die Preise für Energie und Lebensmittel außer Acht lässt, hat der sogenannte Basiskonsumpreisindex im monatlichen Vergleich erstmals seit Februar dieses Jahres zugenommen. Doch es sei angemerkt, dass der jährliche Wert deutlich gesunken ist. Vor diesem Hintergrund ist es daher schwer vorherzusagen, wie sich die Beamten der Federal Reserve auf der Sitzung des Ausschusses im September verhalten werden, die bereits nächste Woche stattfinden wird. Daher reagiert der Devisenmarkt sowie der Aktienmarkt so verhalten.
Es lässt sich mit Sicherheit sagen, dass die gestrigen Zahlen erneut den finanziellen Stress verstärken, mit dem amerikanische Familien seit anderthalb Jahren konfrontiert sind. Obwohl die Preise nicht so schnell steigen wie im Jahr 2022, ist praktisch alles teurer als zuvor, was zu einem Rückgang der Kaufkraft führt. Gerechterweise ist genau das das Ziel des Federal Reserve Systems, da es kaum eine andere Möglichkeit gibt, das Wachstum der Preise zu verlangsamen. Übrigens wird heute der Bericht über den Einzelhandelsumsatz für August veröffentlicht, der zeigen wird, wie die Haushalte ihr Geld ausgegeben haben.
Ein separater Bericht gestern zeigte auch, dass das inflationsbereinigte Gehalt im Vergleich zum Vorjahr nur um 0,5% gestiegen ist, was den zweiten Monat in Folge einer Verlangsamung des Einkommenswachstums markiert. Dies macht den Schmerz der Lebenshaltungskostenkrise noch stärker. Die Stromkosten sind erheblich gestiegen, einschließlich eines monatlichen Anstiegs der Benzinpreise um 10,6%, was den größten Anstieg seit März letzten Jahres darstellt. Auch die Kosten für kommunale Dienstleistungen sind gestiegen. Die Lebensmittelpreise sind zwar gestiegen, aber mit den langsamsten Wachstumsraten der letzten zwei Jahre.
Der Bericht verstärkt die Bedenken, dass die Dynamik des Wirtschaftswachstums in den USA erneut zu einer Verschärfung des Preisdrucks führen wird, was die Notenbankbeamten dazu zwingen wird, auf der nächsten oder sogar auf der jetzigen Sitzung des Ausschusses eine strengere Haltung einzunehmen. Es bestehen jedoch Chancen, dass eine lockere Haltung beibehalten wird, da der jährliche Kernverbraucherpreisindex, über den ich zuvor gesprochen habe, im Vergleich zum August letzten Jahres nur um 4,3% gestiegen ist, was eine deutliche Abschwächung darstellt.
In jedem Fall wird die Nachfrage nach dem US-Dollar auch bei den aktuellen Indikatoren deutlich bestehen bleiben, da die Federal Reserve keine Absicht hat, von ihrer restriktiven Politik abzuweichen.
Was das heutige technische Bild von EURUSD betrifft, so haben die Bären ihren Griff etwas gelockert. Um die Kontrolle zu behalten, müssen die Käufer über 1,0730 bleiben. Dies ermöglicht einen Rückstoß auf 1,0770. Von diesem Niveau aus ist es bereits möglich, auf 1,0800 vorzustoßen, aber ohne Unterstützung von großen Akteuren wird dies ziemlich problematisch sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur bei etwa 1,0730 ernsthafte Maßnahmen von großen Käufern. Wenn niemand dort ist, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0700 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0665 zu eröffnen.
In Bezug auf das technische Bild von GBPUSD bleibt der Druck auf das Pfund bestehen. Eine Stärkung kann erst nach der Kontrolle über das Niveau von 1,2530 erwartet werden. Die Rückkehr dieses Bereichs würde die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1,2560 wiederbeleben, woraufhin man von einem stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1,2700 sprechen könnte. Im Falle eines Rückgangs wird die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2470 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird der Durchbruch des Bereichs die Bullenpositionen treffen und GBPUSD auf ein Minimum von 1,2440 drücken, mit Aussicht auf einen Rückgang auf 1,2400.