Egal wie stark der Gegenwind auch ist, Gold kämpft weiterhin. Angesichts des rapiden Anstiegs der US-Schatzanweisungen und der starken Position des US-Dollars könnte man vermuten, dass das Edelmetall um $100-200 pro Unze günstiger sein müsste. Jedoch hält die hohe Nachfrage nach physischem Gold die Preise aufrecht. "Bullen" für XAU/USD hoffen weiterhin auf eine weitere Verlangsamung der Weltwirtschaft.
China erhöht seine Goldreserven seit 10 Monaten in Folge. Seitdem hat China etwa 217 Tonnen erworben und den Gesamtwert auf 2165 Tonnen erhöht. Die Rekordhohen Goldpreise in Japan verstärken die Nachfrage seitens der Einzelinvestoren. Es wird gemunkelt, dass der US-Dollar auf £170 steigen könnte, dem höchsten Stand seit 1986. Warum also nicht unter diesen Bedingungen Gold kaufen? Die Bestände der darauf ausgerichteten ETFs werden immer wieder aufgefüllt. Im Gegensatz zu den Beständen globaler Fonds.
Entwicklung der Gold-ETF-Bestände
Natürlich ist die Nachfrage nach körperlicher Aktivität wichtig. Sie bietet jedoch nur "Bullen" beim XAU/USD den notwendigen Schutzpuffer. Damit die Kurse wieder über 2000 US-Dollar pro Unze steigen können, benötigt das Edelmetall starke Argumente. Ein schwächerer Dollar oder eine niedrigere Rendite von US-Schatzanleihen könnten dies möglich machen. Dies könnte nur geschehen, wenn sich die Makroökonomie-Daten in den USA verschlechtern. Und alles deutet darauf hin.
Die American Bankers Association prognostiziert eine Verlangsamung des US-BIP auf weniger als 1% für drei Quartale ab Oktober-Dezember. Experten erwarten eine sanfte Landung und eine Senkung des Fed-Zinssatzes um 100 Basispunkte im nächsten Jahr. Diese Einschätzungen entsprechen den Markterwartungen und gehen von einem Rückgang des USD-Index aus. Die Mehrheit der von Reuters befragten Experten geht davon aus, dass die Fed im zweiten und dritten Quartal 2024 ihre Geldpolitik lockern wird. Goldliebhaber müssen einfach geduldig sein und sie werden belohnt werden.
Goldpreisentwicklung in japanischen Yen
Wenn die mittel- und langfristigen Aussichten für XAU/USD "bullisch" aussehen, können auf kurze Sicht Investitionen alles möglich machen. Die weitere Entwicklung von Gold wird von den Maßnahmen der Federal Reserve abhängen, und diese wiederum von den eingehenden Daten. Als nächstes steht der Bericht über die Inflation in den USA für August an.
Es wird erwartet, dass die Verbraucherpreise von 3,2% auf 3,6% steigen, während die Kerninflation von 4,7% auf 4,3% J/J sinken wird. Auf monatlicher Basis wird ein Wachstum von jeweils 0,6% und 0,2% erwartet. Die Statistik ist widersprüchlich und es wird für Investoren schwierig sein, darauf zu reagieren. Meiner Meinung nach wäre es am besten, sich auf die Kerninflation zu konzentrieren. Ihre Abschwächung ist ein Grund für den Kauf von XAU/USD.
Technisch gesehen ist ein Rückgang des Edelmetalls unter den fairen Wert auf dem Tageschart ein alarmierendes Zeichen. Wenn jedoch eine Umkehr von den Pivot-Ebenen bei $1903 und $1895 pro Unze stattfindet, könnte sich ein 1-2-3 Umkehrmuster bilden. Zusammen mit den Wolf Waves bilden sie eine explosive Mischung, die es den "Bullen" ermöglicht, voranzukommen. Die Empfehlung lautet, bei Rückprallen von den Unterstützungsniveaus bei $1903 und $1895 oder bei einem Durchbruch des Widerstands bei $1920 zu kaufen.