Währenddessen haben sich die Händler in eine abwartende Position begeben, bevor ein ziemlich wichtiger Bericht über den PCI-Index der USA veröffentlicht wird. Laut Bloomberg wird der monatliche Bericht über die Verbraucherpreise in den USA den dritten Monat in Folge eine verhaltene Kerninflation aufzeigen, was die Argumente gegen eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve stärkt.
Es ist offensichtlich, dass ein weiteres moderates Wachstum der Kernpreise, die Lebensmittel und Energie nicht berücksichtigen, im August um 0,2% für die Beamten der Federal Reserve wichtiger sein wird als der allgemeine Verbraucherpreisindex, der durch den Anstieg der Energiepreise verursacht wird. Es wird erwartet, dass der Gesamtindikator einen Anstieg von ganzen 0,6% aufweisen wird. "Die Gesamtmonatsinflation sollte stabil sein, während die Kerninflation auf Jahresbasis weiterhin den Zielwert von 2% der Federal Reserve unterschreiten kann - dies wäre der dritte Monat in Folge und die längste Periode seit dem starken Anstieg der Inflation zu Beginn des Jahres 2021", heißt es in dem Bericht.
Es ist erwähnenswert, dass die Verlangsamung der Kerninflation in den letzten beiden Monaten die Hoffnung aufkommen lässt, dass die Fed nach der Erhöhung im Juli auf 5,5% - dem höchsten Stand seit 22 Jahren - die Zinserhöhungen vollständig einstellen wird. Laut Futures bewerten die Investoren derzeit die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Jahr 2023 auf etwas weniger als 50%. Dabei handelt es sich nicht um das Treffen im September; wenn überhaupt, wird die Erhöhung wahrscheinlich in der Mitte des Herbstes dieses Jahres stattfinden.
Ganz kürzlich haben Vertreter der Zentralbank, einschließlich dem Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, den Fortschritt, der in den jüngsten Inflationsberichten beobachtet wurde, begrüßt und betont, dass der Kampf noch nicht vorbei ist. Die Politiker sind auch der Meinung, dass die anhaltende Stärkung der Wirtschaft eine weitere Zinserhöhung erforderlich machen kann. Was die Preissteigerungen bei Energieträgern, insbesondere bei Öl, betrifft, so hat dies die Situation zusätzlich erschwert und zu steigenden Benzinpreisen geführt, was die Befürchtungen verstärkt, dass die Zentralbank eine weitere Straffung ihrer Politik wählen könnte. Die Mehrheit der Ökonomen ist jedoch der Ansicht, dass eine Zinserhöhung allein aufgrund des Anstiegs der Energiepreise eine falsche Entscheidung wäre, mit der die Federal Reserve meiner Meinung nach auch übereinstimmt. Daher wird der Anstieg des Gesamtindexes wahrscheinlich kaum Einfluss auf die Pläne des Ausschusses haben.
In jedem Fall wird der Devisenmarkt auf die Daten mit einem starken Anstieg der Volatilität reagieren. Wenn die Basiskurse plötzlich steigen und über den Prognosen der Ökonomen liegen, wird die Nachfrage nach dem Dollar wahrscheinlich wieder steigen, was zu einem Rückgang des Euro und des britischen Pfunds führen wird. Wenn die Preise tatsächlich ein Wachstumsverlangsamung zeigen, wird wahrscheinlich der Dollar schwächer werden, was zu einer Erhöhung der Long-Positionen in risikobehafteten Vermögenswerten führen wird, insbesondere wenn Gerüchte auf dem Markt kursieren, dass die Europäische Zentralbank morgen doch eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird.
In Bezug auf das heutige technische Bild des EURUSD haben die Bären ihren Griff etwas gelockert. Um die Kontrolle zu behalten, müssen die Käufer über 1,0720 bleiben. Dies würde es ihnen ermöglichen, zurück auf 1,0760 zu gelangen. Von diesem Niveau aus könnte man sogar auf 1,0790 steigen, aber ohne Unterstützung großer Akteure wäre dies ziemlich schwierig. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich erst bei etwa 1,0720 ernsthafte Maßnahmen seitens großer Käufer. Wenn dort niemand ist, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Tiefststands von 1,0690 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0665 zu eröffnen.
Was das technische Bild von GBPUSD betrifft, so kehrt der Druck auf das Pfund zurück. Es ist nur mit einer Stärkung zu rechnen, wenn die Kontrolle über dem Niveau von 1,2530 liegt. Eine Rückkehr in diesen Bereich gibt Hoffnung auf eine Erholung in Richtung von 1,2560, woraufhin man von einem deutlicheren Anstieg des Pfunds in Richtung von 1,2700 sprechen könnte. Im Falle eines Rückgangs des Währungspaares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2470 zu erlangen. Wenn dies gelingt, wird der Durchbruch des Bereichs die Bullenpositionen treffen und GBPUSD auf ein Minimum von 1,2440 bringen, mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1,2400.