Der Dollar reagierte auf die Aussagen von Finanzministerin Janet Yellen mit einem scharfen Rückgang, da sie immer zuversichtlicher ist, dass die USA die Inflation ohne ernsthafte Schäden für den Arbeitsmarkt eindämmen können. Sie bewertet die Daten positiv, die auf einen nachhaltigen Rückgang des Preisdrucks und einen neuen Anstieg der Beschäftigung hinweisen. Offensichtlich ermöglicht diese Situation der Federal Reserve, ihre aggressive Politik in naher Zukunft endgültig zu lockern, was die Stärke des US-Dollars gegenüber einer Reihe erheblich günstiger gewordener Risikoaktiva untergräbt.
"Ich bin sehr zufrieden mit der aktuellen Situation", sagte Yellen am Sonntag, als sie nach ihrer Meinung gefragt wurde, ob die USA eine Rezession vermeiden könnten, während sie gleichzeitig das Wachstum der Verbraucherpreise eindämmen. "Ich denke, wir müssen anerkennen, dass wir auf dem richtigen Weg sind". Bei ihrer Rückkehr vom G20-Gipfel minimierte die Finanzministerin auch jegliches Risiko im Zusammenhang mit Chinas Versuchen, gemeinsam mit einer Gruppe großer Schwellenländer die Einflussnahme zu stärken. "Die G20 bleibt das wichtigste Forum für globale Zusammenarbeit", sagte sie. Yellen und Präsident Joe Biden nahmen an dem Treffen teil, das der chinesische Präsident Xi Jinping verpasste.
Ich erinnere daran, dass die Gesamtinflation in den USA auf 3% gesunken ist - obwohl sie immer noch über dem Zielwert der Federal Reserve von 2% liegt. Dies geschah alles, ohne dass es zu einem Rückgang der Beschäftigung oder des BIP kam. In dieser Woche werden die Daten für August erwartet, die Aufschluss über die Inflation und die Verbraucherpreisentwicklung geben werden. "Die Inflationsraten gehen zurück", sagte Yellen. Sie betonte jedoch auch, dass obwohl die Arbeitslosenquote in den USA im August gestiegen sei, dieser Anstieg nicht auf eine große Welle von Entlassungen zurückzuführen sei.
Ich erinnere daran, dass die Arbeitslosenquote im letzten Monat auf 3,8% gestiegen ist, teilweise aufgrund des Anstiegs der Beteiligung neuer Arbeitskräfte auf den höchsten Stand seit Februar 2020. "Eine gewisse Abschwächung am Arbeitsmarkt ist wichtig und gut", sagte Yellen, "und es ist ein klarer Vorteil, dass dies durch eine Zunahme der Arbeitsuchenden geschieht". Diese Daten bestätigen auch die Meinung des Finanzministers, die in den letzten Jahren immer wieder betont hat, dass sie einen Weg sieht, um die Inflation ohne einen drastischen Anstieg der Arbeitslosigkeit auf das Ziel der Federal Reserve Bank von 2% zu bringen.
Yellen bestätigte auch ihre Ansicht, dass chinesische Politiker immer noch Spielraum haben, um Maßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft zu ergreifen. Das Team Xi hat kürzlich eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um die Beschränkungen auf dem Immobilienmarkt zu lockern, indem es breite Verbraucheranreize oder eine scharfe Senkung der Zinssätze stoppte. "Ich denke, sie haben genügend politischen Spielraum, um weiter vorzugehen", sagte Yellen in einem Interview. In Bezug auf Chinas jüngsten Wunsch, die BRICS-Gruppe um sechs neue Mitglieder zu erweitern, betonte Yellen, dass in dieser Versammlung Länder mit "stark kontrastierenden Interessen" vertreten sind.
Was die heutige technische Situation des EURUSD betrifft, so haben die Bären ihren Griff etwas gelockert. Um die Kontrolle zu behalten, sollten die Käufer über 1,0700 bleiben. Dies würde den Weg zurück auf 1,0750 ermöglichen. Von diesem Niveau aus könnte man sogar bis 1,0770 klettern, aber ohne Unterstützung von großen Marktteilnehmern wird das ziemlich schwierig sein. Bei einem Rückgang des Handelsinstruments erwarte ich erst um 1,0700 herum ernsthafte Maßnahmen von großen Käufern. Sollte es dort niemanden geben, wäre es ratsam, eine Aktualisierung des Minimums von 1,0665 abzuwarten oder Long-Positionen ab 1,0635 zu eröffnen.
Was die technische Lage von GBPUSD betrifft, setzt sich der Anstieg des Pfunds fort. Eine Stärkung ist erst nach der Kontrolle über das Niveau von 1.2530 zu erwarten. Wenn dieser Bereich zurückkehrt, besteht Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1.2560, woraufhin wir über einen stärkeren Anstieg des Pfunds auf etwa 1.2700 sprechen können. Im Falle eines Rückgangs wird die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2484 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird der Durchbruch des Bereichs die Bullenpositionen beeinträchtigen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2440 drücken, mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1.2400.