Wichtige wirtschaftliche Ereignisse der Woche vom 11.09.2023 bis 17.09.2023

Letzten Donnerstag erreichte der Dollarindex DXY mit 105,12 den höchsten Stand seit dem 3. März und schloss die achte Woche in Folge im Plus, wobei er eine positive Dynamik beibehielt.

Die amerikanische Wirtschaft insgesamt zeigt eine Beständigkeit und liefert bessere makroökonomische Indikatoren als andere große Volkswirtschaften. "Wenn das Wachstum der wirtschaftlichen Aktivität in diesem Tempo weitergeht, könnte dies zu einer Wiederbelebung der Inflation führen", sagte Lori Logan, Präsidentin der Federal Reserve Bank in Dallas, am Freitag und fügte hinzu, dass "die Stärke des Arbeitsmarktes darauf hinweist, dass wir (bei der Fed) die Arbeit zur Wiederherstellung der Preisstabilität noch nicht abgeschlossen haben".

In der nächsten Woche (am Mittwoch) werden neue Inflationsdaten für die USA veröffentlicht.

Wenn sie erneut auf ein Wiedererstarken ihres Wachstums hinweisen (die jährliche Inflation stieg in den USA im Juli auf +3,2% gegenüber 3,0% im Juni, wenn auch etwas unter den Prognosen eines Anstiegs um +3,3%), wird dies die Fed dazu veranlassen, zumindest die Zinssätze auf einem hohen Niveau zu halten und im schlimmsten Fall ihre Erhöhung fortzusetzen. Dies ist zweifellos ein bullischer fundamentaler Faktor für den Dollar und ein bärischer für die amerikanischen Aktienindizes.

In der Woche vom 11.09.2023 bis 17.09.2023 werden die Marktteilnehmer auf die Veröffentlichung wichtiger Makrodaten aus Großbritannien, Australien, China, den USA sowie auf die Ergebnisse der EZB-Sitzung achten.

Wie immer werden in der neuen Handelswoche eine Reihe wichtiger makroökonomischer Daten und Nachrichten erwartet. Es ist auch zu beachten, dass der Wirtschaftskalender in der kommenden Woche Änderungen unterliegen kann.

*) angegebene Zeit - GMT

Montag11. September

Es sind keine Veröffentlichungen wichtiger Makrostatistiken geplant.

Dienstag, 12. September

06:00 Uhr - Großbritannien. Bericht zum Arbeitsmarkt in Großbritannien

Als wichtiger Indikator für die Dynamik des Arbeitsmarktes enthält dieser Bericht, der monatlich von der Nationalen Statistikbehörde Großbritanniens (ONS) veröffentlicht wird, Daten zu den durchschnittlichen Löhnen der letzten 3 Monate (mit und ohne Prämien), sowie Daten zur Arbeitslosigkeit in Großbritannien für den gleichen Zeitraum.

Lohnsteigerungen sind ein positiver Faktor für das GBP, da sie indirekt auf ein höheres Konsumvermögen der Bevölkerung hinweisen und die Inflation fördern. Ein niedriger Wert des Indikators ist ein negativer Faktor für das GBP.

Es wird erwartet, dass das durchschnittliche Gehalt einschließlich Prämien in den letzten berechneten 3 Monaten (Mai-Juli) nach einem Anstieg um +8,2%, +6,9%, +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% in den vorherigen Perioden wieder gestiegen ist; ohne Prämien ist es auch gestiegen (nach einem Anstieg um +7,8%, +7,3%, +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% in den vorherigen Perioden).

Wenn die Daten besser als erwartet und/oder den vorherigen Werten sind, wird das Pfund wahrscheinlich gestärkt. Schlechtere Daten als erwartet/vorherige Werte werden sich negativ auf das Pfund auswirken.

Es wird auch erwartet, dass die Arbeitslosigkeit in den letzten 3 Monaten (Mai-Juli) bei 4,3% gelegen hat (gegenüber 4,2%, 4,0%, 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% in den vorherigen Perioden).

Die Senkung der Arbeitslosenquote ist ein positiver Faktor für das Pfund, während der Anstieg der Arbeitslosigkeit ein negativer Faktor ist.

Beim Erstellen eines Handelsplans für diesen Tag sollte auch berücksichtigt werden, dass es zu einer Zunahme der Volatilität bei den Pfundkursen kommt, wenn Daten vom britischen Arbeitsmarkt veröffentlicht werden.

Der Einfluss auf die Märkte liegt im mittleren bis hohen Bereich.

*) siehe auch:

Mittwoch, 13. September

12:30 USA. Verbraucherpreisindex. Kernverbraucherpreisindex (ohne Nahrungsmittel und Energie)

Ein großer Teil der Gesamtinflation entfällt auf die Verbraucherpreise. Die Preissteigerung zwingt die Zentralbank, die Zinssätze zur Bekämpfung der Inflation zu erhöhen, während die Zentralbank in Zeiten sinkender Inflation oder Anzeichen von Deflation (wenn die Kaufkraft steigt und die Preise für Waren und Dienstleistungen fallen) in der Regel die nationale Währung abwerten möchte, indem sie die Zinssätze senkt, um die Gesamtnachfrage zu erhöhen.

Dieser Indikator (CPI und Kern-CPI) ist entscheidend für die Bewertung der Inflation und der Veränderungen in den Verbrauchervorlieben. Lebensmittel und Energie werden aus dem Kernindikator (Core CPI) ausgeschlossen, um eine genauere Einschätzung zu erhalten (die Preise dieser Warenkategorie machen etwa ein Viertel des Verbraucherpreisindex aus. Sie sind in der Regel sehr volatil und verzerren den Haupttrend. Das FOMC widmet in der Regel mehr Aufmerksamkeit den Kernwerten).

Ein hoher Wert wirkt sich positiv auf den USD aus ("bullish" Faktor), ein niedriger Wert negativ ("bearish" Faktor).

Vorherige Werte (annualisiert):

Die Daten sind besser als erwartet und sollten sich positiv auf den USD auswirken.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

*) siehe auch:

Donnerstag, 14. September

01:30 Australien. Arbeitsmarktbericht Australien

Dieser Bericht des Australischen Statistikbüros ist ein äußerst wichtiger Indikator für den Zustand des Arbeitsmarktes in Australien. Er spiegelt die monatliche Veränderung der Beschäftigtenanzahl in Australien wider und ist auch ein wichtiger Frühindikator für die Konsumausgaben, die den größten Teil der allgemeinen wirtschaftlichen Aktivität der Bevölkerung ausmachen.

Das Wachstum des Indikators wirkt sich positiv auf die Konsumausgaben aus und fördert das Wirtschaftswachstum. Ein hoher Wert des Indikators ist ein positiver Faktor für den AUD, während ein niedriger Wert negativ ist.

Vorherige Werte des Indikators: -14600 im Juli, +32600 im Juni, +75900 im Mai, -4300 im April, +53000 im März, +64600 im Februar, -11500 im Januar, -14600 im Dezember, +64000 im November, +32200 im Oktober, +900 im September, +33500 im August, -40900 im Juli, 88400 im Juni, +60600 im Mai, +4000 im April, +17900 im März, +77400 im Februar, +12900 im Januar 2022.

Die Arbeitslosenquote ist ein Indikator, der das Verhältnis der Arbeitslosen zur Gesamtzahl der erwerbsfähigen Bürger bewertet. Ein Anstieg des Indikators deutet auf eine Schwäche des Arbeitsmarktes hin, was zu einer Abschwächung der nationalen Wirtschaft führt. Ein Rückgang des Indikators ist ein positiver Faktor für den AUD.

Vorherige Indikatorwerte: 3,7% im Juli, 3,5% im Juni, 3,6% im Mai, 3,7% im April, 3,5% im März und Februar, 3,7% im Januar, 3,5% im Dezember, 3,4% im November und Oktober, 3,5% im September und August, 3,4% im Juli, 3,5% im Juni, 3,9% im Mai, April und März, 4,0% im Februar, 4,2% im Januar.

Wenn die Werte aus diesem Bericht schlechter als erwartet sind, kann der Australische Dollar kurzfristig stark abwerten. Bessere als erwartete Daten haben einen positiven Einfluss auf den AUD.

Prognose für August: +24300 und 3,6% entsprechend.

Einfluss auf die Märkte: von mittel bis hoch.

*) siehe auch

12:15 Eurozone. Entscheidung der EZB über den Leitzins (Haupt- und Einlagenzinssatz). Aussage der EZB zur Geldpolitik.

Die Auswirkungen des Brexits und der Coronavirus-Pandemie, aufgrund derer europäische Länder strenge Quarantänebeschränkungen einführen mussten, die sich negativ auf die wirtschaftliche Aktivität ausgewirkt haben, Handelskonflikte und politische Instabilitätsfaktoren in Europa sind die Hauptbedrohungen für die europäische Wirtschaft. Ein neuer Faktor der Instabilität in Europa ist der Kriegskonflikt in der Ukraine, wo Russland eine spezielle Militäroperation durchführt. Nach Berechnungen von EZB-Ökonomen könnte dieser Kriegskonflikt das BIP der Eurozone um 0,3%-0,4% reduzieren, und im schlimmsten Szenario könnte das BIP um fast 1% schrumpfen. Einige Ökonomen halten jedoch diese Prognosen für bescheiden. Die Situation könnte weitaus ernster sein.

Im Zusammenhang mit dem russisch-ukrainischen militärischen Konflikt, der zu einem drastischen Anstieg der Energie- und Lebensmittelpreise geführt hat, hat sich die Inflation in Europa stark beschleunigt. Ökonomen rechnen damit, dass sie in den kommenden Monaten weiter steigen wird, da die Energiepreise weiter steigen, während die Europäische Union neue Beschränkungen für die russische Wirtschaft einführt. Der Verbraucherpreisindex (VPI) für die Eurozone stieg im Mai 2022 um +8,1% (im Jahresvergleich), was über der Prognose von +7,7% und dem vorherigen Wert von +7,4% lag.

Im Juni beschleunigte sich der Anstieg der Verbraucherpreise auf +8,6% (im Jahresvergleich), im September auf +9,9% und im Oktober auf 10,7%.

Im Jahr 2022 beschleunigte sich die Inflation in der Eurozone und erreichte neue Rekordhöhen, was die Entscheidungsträger der EZB dazu zwang, Maßnahmen zur Eindämmung zu beschleunigen. Obwohl sich Ende des letzten Jahres eine Verlangsamung der Inflation abzeichnete, bleibt sie immer noch unannehmbar hoch für die EZB mit ihrem Ziel von 2% (derzeit beträgt die jährliche Verbraucherinflation in der Eurozone im September 2023 5,3%).

Die Ausrichtung der Außenwirtschaftspolitik der EU auf den Verzicht auf russische Energieträger in Kombination mit hoher Inflation und Lieferkettenproblemen wird nach Ansicht von Ökonomen eine Rezession in der Eurozone verursachen. Die EZB befindet sich nun in einer schwierigen Lage: die Inflation eindämmen, ohne dabei die Erholung der europäischen Wirtschaft zu beeinträchtigen.

Dennoch ist EZB-Präsidentin Christine Lagarde der Meinung, dass die Zentralbank den Leitzins erneut erhöhen könnte, um die Risiken einer rekordhohen Inflation zu senken und wachsende Bedenken hinsichtlich der Schwäche des Euro abzumildern.

Es wird erwartet, dass der Leitzins und der Einlagenzinssatz der EZB für Geschäftsbanken nach dieser Sitzung auf demselben Niveau bleiben. Es gibt jedoch andere Prognosen, sowohl in die eine als auch in die andere Richtung - zum Beispiel, dass die Zinssätze um 0,25% (auf 4,50% bzw. 4,00%) erhöht werden könnten.

Es ist auch ratsam, auf weitere Zinserhöhungen bei den nächsten EZB-Sitzungen vorbereitet zu sein. Möglicherweise wird dies auch in den begleitenden Erklärungen der EZB-Führungskräfte erwähnt.

Der Einfluss auf die Märkte ist hoch.

*) siehe auch:

12:30 USA. Index der Erzeugerpreise (PPI) USA. Einzelhandelsumsätze. Einzelhandelskontrollgruppe. Arbeitslosenunterstützungsanträge

Der führende Frühindikator Producer Price Index (PPI) ist einer der führenden Inflationsindikatoren in den USA, der die durchschnittliche Veränderung der Großhandelspreise für Hersteller bewertet. Höhere Produktionskosten führen zu höheren Großhandelspreisen, was sich letztendlich auf den Verbraucher überträgt und die Inflation erhöht. In normalen wirtschaftlichen Bedingungen stärkt ein hoher Wert den Dollar.

Vorherige Wertindikatoren: +0,3% (+0,8% im Jahresvergleich), +0,1% (+0,2% im Jahresvergleich), -0,3% (+0,9% im Jahresvergleich), +0,2% (+2,3% im Jahresvergleich), -0,5% (+2,7% im Jahresvergleich), -0,1% (+4,9% im Jahresvergleich), +0,7% (+5,7% im Jahresvergleich), -0,5% (+6,2% im Jahresvergleich), +0,3% (+7,4% im Jahresvergleich), +0,4% (+8,5% im Jahresvergleich), -0,1% (+8,7% im Jahresvergleich), -0,5% (+9,8% im Jahresvergleich), +1,1% (+11,3% im Jahresvergleich), +0,8% (+10,8% im Jahresvergleich), +0,4% (+10,9% im Jahresvergleich), +1,6% (+11,5% im Jahresvergleich), +0,9% (+10,3% im Jahresvergleich), +1,2% (+10,0% im Jahresvergleich) im Januar 2022.

Die Daten deuten auf eine gewisse Abschwächung des Inflationsdrucks hin, einschließlich des Drucks auf die Federal Reserve bei ihrer nächsten Entscheidung zur Verschärfung der Geldpolitik. Wenn die Daten besser als die Prognose sind (über den prognostizierten Werten liegen), dürfte der Dollar wahrscheinlich stärker werden.

Einflussniveau auf die Märkte - von mittlerer bis hoher Stufe.

Prognose für August: +0,4%.

Das amerikanische Statistikbüro veröffentlicht einen weiteren monatlichen Bericht über den Einzelhandelsumsatz in den Vereinigten Staaten. Dieser führende Indikator für den Konsum spiegelt das Gesamtvolumen der Einzelhandelsverkäufe wider. Der Konsum macht einen Großteil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität der Bevölkerung aus, während der inländische Handel den größten Teil des BIP-Wachstums ausmacht. Ein relativer Rückgang des Indikators kann sich kurzfristig negativ auf den Dollar auswirken, während ein Anstieg des Indikators positiv auf den USD zurückfallen wird.

Vorherige Werte: +0,7%, +0,2%, +0,3%, +0,4%, -1,0%, -0,6%, +3,2%, -0,8%, -1,1%, +1,1%, -0,2%, +0,7%, -0,4%, +1,0% (im Juni 2022).

Prognose für August: +0,2%.

Einflussniveau auf die Märkte - hoch.

Der Indikator "Einzelhandelskontrollgruppe" bewertet das Volumen im gesamten Einzelhandel und wird zur Berechnung von Preisindizes für die meisten Waren verwendet. Ein hoher Wert stärkt den US-Dollar, während ein schwacher Bericht den Dollar schwächt. Schlechtere Daten als die vorherigen Periodenwerte und/oder die Prognose können den Dollar kurzfristig negativ beeinflussen.

Vorherige Werte: +1,0%, +0,6%, +0,2%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +2,3%, -0,3%, -0,5%, +0,4%, +0,5%, +0,4%, +1,1% (im Juni 2022).

Einfluss auf die Märkte - hoch.

Zur gleichen Zeit wird das US-Arbeitsministerium einen wöchentlichen Bericht über den Zustand des amerikanischen Arbeitsmarktes veröffentlichen, mit Daten zu Erst- und Folgeanträgen auf Arbeitslosenunterstützung. Der Zustand des Arbeitsmarktes (zusammen mit Daten zum BIP und zur Inflationsrate) ist ein Schlüsselindikator für die Fed bei der Festlegung ihrer Kredit- und Geldpolitik.

Das Ergebnis ist über den Erwartungen und der Anstieg der Kennzahl zeigt die Schwäche des Arbeitsmarktes, was sich negativ auf den US-Dollar auswirkt. Das Absinken der Kennzahl und ihr niedriger Wert sind Anzeichen für eine Erholung des Arbeitsmarktes und können eine kurzfristig positive Wirkung auf den USD haben.

Es wird erwartet, dass die Anzahl der Erst- und Folgeanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf dem Niveau bleiben wird, das den Minima vor der Coronavirus-Pandemie entspricht. Dies ist auch ein positiver Faktor für den Dollar, der die Stabilität des US-Arbeitsmarktes belegt.

Ebene des Einflusses auf die Märkte - von mittel bis hoch.

*) siehe auch:

12:45 Eurozone. Pressekonferenz der EZB

Während der Pressekonferenz wird die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, die Entscheidung der Bank über die Zinssätze erläutern und wahrscheinlich die Aussichten für die Geld- und Kreditpolitik der Zentralbank in den kommenden Monaten skizzieren. In letzter Zeit wurden von der EZB-Führung zunehmend Signale für eine weitere Verschärfung der Geld- und Kreditpolitik gegeben, die zusammen mit der Bank of Japan und der Schweizerischen Nationalbank zu den laxesten der größten Zentralbanken der Welt gehört.

Wenn Lagarde erneut "hawkish" Signale gibt, könnte der Euro deutlich stärker werden. Ein sanfterer Ton in ihren Aussagen wird sich negativ auf den Euro auswirken.

Ebene des Einflusses auf die Märkte - hoch.

Freitag, 15. September

02:00 China. Industrieproduktion. Einzelhandelsumsätze

Das Volumen der Industrieproduktion ist ein führender Indikator für den Zustand der gesamten chinesischen Wirtschaft. Der verarbeitende Industriesektor trägt einen erheblichen Teil zum chinesischen BIP bei. Bessere Daten als erwartet sowie ein hoher Wert werden einen positiven Einfluss auf den Yuan und die Währungen der asiatisch-pazifischen Region haben. Wenn die Daten schlechter als erwartet und vorherige Werte sind, kann der Yuan kurzfristig, aber stark abwerten, gefolgt vom australischen und neuseeländischen Dollar.

Vorherige Werte (jährlich): +3,7%, +4,4%, +3,5%, +5,6%, +3,9%, +2,4% (im Februar 2023).

Prognose für August: +4,0%.

Einflussniveau auf den Markt - von mittel bis hoch.

Außerdem wird das Nationale Statistikamt Chinas zur gleichen Zeit einen weiteren monatlichen Bericht mit Daten zu den Einzelhandelsumsätzen veröffentlichen. Dieser Indikator bewertet das Gesamtvolumen der Einzelhandelsumsätze und der erzielten Geldmittel und gilt auch als Hauptindikator für den Konsumausgaben, die einen großen Teil der gesamtwirtschaftlichen Aktivität ausmachen. Er wird auch als Vertrauensindikator der Verbraucher angesehen und spiegelt den Zustand des Einzelhandelssektors in naher Zukunft wider.

Ein Anstieg des Index ist in der Regel ein positiver Faktor für den CNY; ein Rückgang des Index wirkt sich negativ auf den CNY aus.

Die vorherigen Werte des Index (auf Jahresbasis) betrugen +2,5%, +3,1%, +12,7%, +18,4%, +10,6%, +3,5%, -1,8%, -5,9%, -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1%, -3,5% und +6,7% (im Februar 2022), nach einem Anstieg um +8% in den letzten Monaten des Jahres 2019 und einem Rückgang um -20,5% im Februar 2020).

Die Daten zeigen eine Ungleichmäßigkeit bei der Erholung dieses Sektors der chinesischen Wirtschaft nach einem starken Rückgang im Februar - März 2020. Wenn die Daten schwächer sind als erwartet und/oder als die vorherigen Werte, könnte der CNY schwächer werden.

Prognose für August: +2,8%.

Einflussniveau auf die Märkte - von mittlerem bis hohem Niveau.

14:00 USA. Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan (Vorabschätzung)

Dieser Index ist ein Frühindikator für den Verbraucheraufwand, der den größten Teil der Gesamtwirtschaftstätigkeit ausmacht. Er spiegelt auch das Vertrauen der amerikanischen Verbraucher in die wirtschaftliche Entwicklung des Landes wider. Ein hoher Wert zeigt ein Wachstum der Wirtschaft an, während ein niedriger Wert auf Stagnation hinweist. Schlechtere Daten als die vorherigen Werte und/oder Prognosen können sich kurzfristig negativ auf den Dollar auswirken. Ein Anstieg des Indikators stärkt den USD.

Die vorherigen Werte des Indikators betrugen: 69,5, 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 im Januar 2022.

Prognose für September (vorläufige Schätzung): 69,5.

Einflussstufe auf die Märkte (vorläufige Veröffentlichung) - hoch.

*) Unser Handelskonto im ForexCopy-System - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/51404697?x=PKEZZ

**) Eröffnen Sie ein Handelskonto bei Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/de/fast_öffnen_live_konto...

oder https://www.ifxinvestment.com/de/open_live_account...