Der australische Dollar gegenüber der US-Währung hat gestern beinahe ein 11-Monatstief erreicht und ist auf 0,6360 gesunken. Der impulsartige Preisrückgang wurde nicht nur durch die Stärkung des Greenbacks aufgrund einer Zunahme des Risikoaversion verursacht, sondern auch durch die Schwäche des Aussie.
Der Australier hat negativ auf die Ergebnisse der Sitzung der Reserve Bank of Australia im September reagiert, bei der die Vertreter eine abwartende Haltung eingenommen und eine recht vorsichtige Rhetorik verwendet haben. Diese Kombination von fundamentalen Faktoren hat den AUD/USD-Bären ermöglicht, die Situation zu Gunsten zu wenden, nachdem das Paar mehrere Wochen lang seitwärts bewegt hat. Allerdings ist es jetzt riskant, short-Positionen einzugehen. Es heißt, "der Zug ist abgefahren" - zumindest gestern. Aber long-Positionen sollten in diesem Fall aufgrund des etablierten fundamentalen Hintergrunds nicht in Betracht gezogen werden. Der heutige korrektive Preisanstieg sieht ziemlich instabil und unsicher aus.
Meiner Meinung nach ist es im Moment ratsam, bei diesem Paar eine abwartende Position einzunehmen, um zu einem besseren Preis verkaufen zu können. Zweifellos wird das Schicksal dieses Paares mittelfristig vom Verhalten des US-Dollars abhängen. Es sollte jedoch bedacht werden, dass der australische Dollar immer noch nicht in der Lage ist, sein eigenes Spiel zu spielen, trotz der heutigen (relativ guten) Veröffentlichung zum Wirtschaftswachstum Australiens.
Aber lassen Sie uns mit der RBA beginnen. Das Ergebnis der September-Sitzung der australischen Regulierungsbehörde hat den Aussie unter Druck gesetzt, da die Zentralbank keine überraschend aggressiven Maßnahmen ergriffen hat. Im Gegenteil, die Zentralbank hat ihre abwartende Haltung bestätigt und dabei recht vage Formulierungen hinsichtlich möglicher zukünftiger geldpolitischer Straffungsmaßnahmen verwendet.
Im Wesentlichen haben die RBA-Beamten die Türen für eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr offengelassen und betont, dass die Inflation weiterhin hoch ist "und für einige Zeit hoch bleiben wird". Diese Aussage hat jedoch schon auf früheren Sitzungen der Zentralbank geklungen, daher hat sie mittlerweile einen "Standard"-Charakter angenommen.
Dabei deuten einige indirekte Anzeichen darauf hin, dass die RBA weiterhin eine abwartende Haltung einnehmen wird und eine zusätzliche Zinserhöhung als außergewöhnliches Ereignis betrachtet. Erstens hat die Zentralbank erklärt, dass das Wirtschaftswachstum im Land abgenommen hat. Zweitens wies die Zentralbank auf eine gestiegene Unsicherheit in Bezug auf die chinesische Wirtschaft hin und bezeichnete dies als "Faktor, der das Wachstum der australischen Wirtschaft beeinflusst". Der Regulator teilte auch mit, dass er den kumulativen Umfang der Straffung der Geldpolitik und die verzögerten Auswirkungen der Geld- und Kreditpolitik von Sitzung zu Sitzung berücksichtigen und die Dynamik der wichtigsten makroökonomischen Indikatoren, insbesondere im Bereich der Inflation, beachten wird.
All dies deutet darauf hin, dass die Reserve Bank of Australia sich nicht beeilen wird, den Zinssatz anzuheben. Nach Ansicht einiger Experten (insbesondere der Ökonomen von TD Securities) kann man jetzt über das Ende des aktuellen Verschärfungszyklus der Geldpolitik sprechen: Die Zentralbank wird nur dann eine weitere Erhöhung vornehmen, wenn die Inflation wieder ansteigt, basierend auf den Daten zum Verbraucherpreisindexwachstum im dritten Quartal dieses Jahres (der Bericht wird Ende Oktober veröffentlicht).
Daher zeigen der allgemeine Ton der begleitenden Erklärung sowie bestimmte Aussagen in der Abschlussmitteilung (insbesondere dass die Wirtschaft derzeit unterhalb des Trendwachstums liegt) an, dass die Zentralbank den Zinssatz nur dann erhöhen wird, wenn die Inflation in Australien im dritten Quartal wieder Fahrt aufnimmt. Angesichts der Tatsache, dass der entsprechende Bericht Ende Oktober erwartet wird, kann man vermuten, dass die Frage der Geldpolitikverschärfung frühestens im November erörtert wird.
Bemerkenswert ist, dass die heute veröffentlichten Daten über das Wirtschaftswachstum in Australien dem Aussie nur schwache Unterstützung geboten haben. Obwohl der Bericht sich in der "grünen Zone" befand. So stieg das BIP des Landes im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 2,1%. Auf der einen Seite zeigt der Indikator einen abnehmenden Trend (Ergebnis des ersten Quartals - 2,4%, viertes Quartal 2022 - 2,6%), aber auf der anderen Seite hatten die Experten ein bescheideneres Wachstum im zweiten Quartal prognostiziert - 1,8% J/J. Daher kann diese heutige Veröffentlichung unterschiedlich interpretiert werden - sowohl zugunsten des Aussie als auch gegen die australische Währung.
Insgesamt betrachtet halte ich den AUD/USD-Paar weiterhin für bärisch eingestellt, daher empfiehlt es sich, jede korrektive Rückverfolgung als Gelegenheit zum Eröffnen von Short-Positionen zu nutzen.
Von technischer Seite aus befindet sich das Währungspaar auf dem D1-Zeitrahmen zwischen dem mittleren und dem unteren Band des Bollinger-Bands-Indikators sowie unter allen Linien des Ichimoku-Indikators, der ein bärisches Signal "Parade der Linien" gebildet hat. Die Verkäufer konnten das unterstützende Niveau von 0,6360 (untere Band des Bollinger-Bands) nicht impulsiv durchbrechen, woraufhin die Käufer eine Gegenoffensive in der Nähe der 64-Marke organisiert haben. Dennoch deutet das technische Bild darauf hin, dass Shorts mit dem ersten Ziel von 0,6360 Priorität haben. Wenn die Bären dieses Ziel überwinden, wird das nächste Ziel das Ziel von 0,6320 sein - dies ist das untere Band des Bollinger-Bands auf dem W1-Zeitrahmen.