Das Währungspaar EUR/USD handelte am ersten Handelstag der Woche lustlos. Die Gesamtvolatilität des Tages war sehr schwach, daher gab es keine ernsthaften Preisschwankungen, die sich auf das technische Bild auswirken könnten. Nach dem Rückgang am Donnerstag und Freitag bleiben die Kurse unter dem gleitenden Durchschnitt, aber der Murray-Level "6/8" - 1,2573 lässt das Paar nicht weiter nach unten gehen. In den letzten Artikeln haben wir regelmäßig darauf hingewiesen, dass der Rückgang am Ende der letzten Woche unlogisch erscheint und in dieser Woche möglicherweise eine neue Wachstumsphase möglich ist. Das würde bedeuten, dass der Preis erneut über der gleitenden Durchschnittslinie liegt und sich die Tendenz formal in eine aufsteigende ändert.
Formal - because in recent weeks the pair has been trading quite chaotically. The downward trend persists, as can be seen from the illustration above, but it seems that the primary bearish momentum has already fizzled out. Perhaps they were counting on support from the macroeconomic background in the United States last week, but they didn't get it. Once again, talks have begun about an American recession, which is now being predicted for next year. However, no matter how things stand in the States, the economic situation in the European Union is still much worse. In Europe, economic growth of 0.3% per quarter is considered to be a stroke of luck. And even that is still uncertain, as the corresponding report will be published this week and its final assessment may differ from the two previous ones.
Am 24-Stunden-TF hat der Preis das Ichimoku-Kumo-Wolken-Muster erfolgreich überwunden, was ein starker Faktor für den weiteren Rückgang der europäischen Währung ist. Wir erinnern uns daran, dass wir nichts anderes als einen Rückgang des Euros erwarten. Und in Anbetracht dessen, dass die "falkenhaften" Aussagen der EZB langsam an Bedeutung verlieren, sehen wir überhaupt keinen Grund, Euro zu kaufen.
Christine Lagarde ist einer Antwort ausgewichen.Am Montag hielt Christine Lagarde, die Präsidentin der EZB, ihre erste von mindestens zwei geplanten Reden in dieser Woche. Im Grunde genommen machte Lagarde keine bedeutenden Aussagen und als sie nach der Zinssatzentscheidung bei der nächsten Sitzung des Gremiums gefragt wurde, ignorierte sie diese Frage höflich. Der Markt reagierte auf dieses Ereignis kaum, aber gestern hätte die europäische Währung aufgrund der Zurückhaltung von Frau Lagarde durchaus fallen können.
Von unserer Seite aus bedeutet Lagards Schweigen nur eins - die EZB bereitet sich auf eine Pause vor, die das Ende des Straffungszyklus einleitet. Von Anfang des Jahres an haben wir kontinuierlich darauf hingewiesen, dass der europäische Regulator die Zinssätze nicht auf das Niveau der Bank of England und der Federal Reserve anheben können wird. Das ist historisch bedingt. Selbst während der Krise in den Jahren 2007-2008 stieg der EZB-Zinssatz deutlich schwächer als die Zinssätze der Federal Reserve und der Bank of England. Daher war es von Anfang an nicht zu erwarten, dass er auf extrem hohen Werten liegen wird.
Die Euro-Währung hat sich in den letzten 11-12 Monaten gesteigert, jedoch bleibt der Zinssatz der EZB immer noch niedriger als der der Federal Reserve. Derzeit gibt die EZB unmissverständliche Signale dafür, dass sie ihre Straffungspolitik im Jahr 2023 beenden will. All dies deutet darauf hin, dass der Euro weiter fallen wird. Bis Ende des Jahres könnte sich jedoch das fundamentale Umfeld nicht zugunsten des Dollars ändern, da die Federal Reserve signalisieren könnte, dass sie bereit ist, ihre Geldpolitik zu lockern. Wenn in diesem Fall jedoch der Euro wieder an Wert gewinnt, entsteht eine Situation, in der der Markt alle Faktoren erneut zugunsten des Euros interpretiert.
Heute wird noch eine weitere Präsentation von Lagarde stattfinden, aber wir glauben, dass sie, wenn sie gestern nicht ehrlich zu den Journalisten war, heute keine lautstarken Aussagen erwarten sollten. Gestern fanden auch Präsentationen von Philip Lane und Fabio Panetta statt, und heute sind Luis de Guindos und Isabelle Schnabel an der Reihe. Aber es gibt das Gefühl, dass den Mitgliedern des geldpolitischen Ausschusses verboten wurde, Kommentare zur anstehenden Zinssatzentscheidung abzugeben. Wenn dem so ist, werden auch heute alle drei Präsentationen ohne Marktreaktion bleiben.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen bis zum 5. September beträgt 91 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir am Dienstag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen von 1,0700 und 1,0882. Eine Aufwärtsdrehung des Heiken Ashi Indikators wird auf eine neue Phase der Aufwärtskorrektur hinweisen.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar hat sich wieder unter dem Moving Average etabliert. Sie können weiterhin Short-Positionen mit Zielen von 1,0742 und 1,0700 halten, bis sich der Heiken Ashi Indikator nach oben dreht. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie konsolidiert wird, mit Zielen von 1,0925 und 1,0986.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:Überblick über das GBP/USD-Paar. 5. September. Die Bank of England behält ihre "falkenartige" Haltung bei. Aber das kann man nur vermuten.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 5. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Bewegung des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 5. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Bewegung des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:Lineare Regressionskanäle – helfen dabei, den aktuellen Trend festzustellen. Wenn beide Kanäle in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray-Levels – Ziellevels für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) – wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren handeln wird.
CCI-Indikator – sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.