Die Futures auf amerikanische Aktienindizes stehen im Plus. Die S&P 500 Futures stiegen um 0,2%, während der technologielastige Nasdaq um 0,3% zulegte. Dennoch haben die meisten Trader eine abwartende Haltung eingenommen, da sie auf wichtige Arbeitsmarktdaten aus den USA warten. Die Rendite der Staatsanleihen blieb unverändert, ebenso wie der Dollarkurs.
Die größten Energieunternehmen sind führend im Wachstum im Stoxx Europe 600-Index, da Öl den größten wöchentlichen Anstieg seit April dieses Jahres verzeichnete. Die Aktien der Bergbauunternehmen stiegen, da die Stimulierungsmaßnahmen Chinas zu einem Anstieg der Preise für einige Industriemetalle führten.
In Bezug auf andere Länder führten die neuen Bemühungen Chinas zur Rettung der schwachen Wirtschaft zum zweiten Mal in Folge zu einem Anstieg des MSCI Asia Pacific Index. Dies war die längste Siegesserie seit Mitte Juni. Wie bekannt wurde, hat die Regierung bereits den größten Städten des Landes erlaubt, die Kosten für Wohnungsneubaukäufer zu senken und die Kreditgeber aufgefordert, die bestehenden Bedingungen für Hypothekendarlehen ernsthaft zu überprüfen, die als sehr streng gelten.
Der Yuan hat ebenfalls nachgelassen, nachdem die chinesische Zentralbank die Mindestreserven für Finanzinstitute gesenkt hat, um die Währung zu unterstützen. Die Stimmung wurde auch durch das unerwartete Wachstum der Produktionsdaten unterstützt. Der PMI-Index für den Produktionssektor stieg im August auf 51 Punkte, den höchsten Wert seit Februar.
Der heutige Beschäftigungsbericht könnte ein weiteres Zeichen für eine leichte Abkühlung der US-Wirtschaft sein, die die Federal Reserve erreichen möchte, um gleichzeitig gegen hohe Inflation anzukämpfen. Die Frage ist, ob dies ausreichen wird, um den Kurs der Federal Reserve in Bezug auf Zinserhöhungen zu stoppen oder ob im Herbst dieses Jahres die Zinssätze weiter steigen werden. Laut den Ökonomen von Morgan Stanley wird eine rapide Abkühlung der Wirtschaft wahrscheinlich die Federal Reserve dazu bewegen, in diesem Monat eine Pause einzulegen, ohne die Zinssätze weiter zu erhöhen. Eine straffere als erwartete Arbeitsmarktlage wird nur Öl ins Feuer gießen und zu einer weiteren Inflation oder zumindest einem hohen Inflationsniveau führen. Ein Rückgang des Stellenwachstums würde begrüßt und auf eine Wirkung der straffen Geldpolitik hinweisen.
Offensichtlich werden die Zinssätze bei der nächsten Sitzung unverändert auf dem aktuellen Niveau bleiben, aber die Beschäftigungszahlen könnten Anpassungen vornehmen.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen, aber das Aufwärtspotenzial ist durch wichtige fundamentale Statistiken begrenzt. Jetzt müssen die Bullen die Kontrolle über 4.515 USD übernehmen. Nur von diesem Niveau aus kann ein Sprung auf 4.539 USD erfolgen. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über 4.557 USD zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Bei einem Abwärtstrend aufgrund einer nachlassenden Risikobereitschaft müssen die Käufer einfach ihr Dasein um 4.488 USD bekannt geben. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf 4.469 USD zurückwerfen und den Weg nach 4.447 USD öffnen.