Die Futures auf die US-Aktienindizes handeln im Plus. Die S&P 500-Futures stiegen um 0,1%, während der technologielastige NASDAQ nur um 0,2% zunahm. Der europäische Aktienmarkt sowie der Anleihemarkt gingen nach den Nachrichten zurück, dass die Inflation in den Eurozonen-Ländern offensichtlich weit von ihrem Zielniveau entfernt ist. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Anleihen stieg um ganze sieben Basispunkte auf 2,58%. Dies geschah noch vor der Veröffentlichung des Inflationsberichts in Deutschland, da die Daten zeigten, dass die Preise in vier von sechs deutschen Bundesländern im August gestiegen sind. Auch die Inflation in Spanien hat zugenommen.
Es ist offensichtlich, dass die heutigen Inflationsdaten aus Deutschland und Spanien die Handlungen der europäischen Politiker vor der Zinsentscheidung im September durcheinander bringen werden. Derzeit zeigen die Zinsterminverträge etwa gleiche Chancen für eine Viertelpunkterhöhung des Europäischen Zentralbankzinses auf 4% im September. Die Aussichten wurden noch weiter getrübt durch Daten, die zeigten, dass der Verbrauchervertrauensindex in der Eurozone negativ geblieben ist.
Was den amerikanischen Markt betrifft, so stieg der S&P 500-Index am Dienstag an, nachdem überraschend niedrige Kennzahlen zum Verbrauchervertrauen in den USA die Hoffnung weckten, dass die Federal Reserve möglicherweise dem Ende des geldpolitischen Straffungszyklus näher kommt. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen an, während der Dollarkurs stabil blieb.
Heute werden die Anleger die Berichte über das Wirtschaftswachstum in den USA im zweiten Quartal und die Beschäftigung im privaten Sektor von ADP genau verfolgen. Die Zahlen werden dazu beitragen, die Stabilität der Wirtschaft angesichts hoher Zinssätze zu bestätigen. Ich habe mehrmals betont, dass die Daten in Bezug auf die Marktsentimente eine noch nie dagewesene Rolle spielen. Wenn der US-Arbeitsmarkt im August einbricht, wäre dies ein zusätzlicher Grund für die Fed, sich mit Zinserhöhungen zurückzuhalten.
In Asien ist der MSCI Asia Pacific Index von seinen Höchstständen zurückgegangen, da die starke Rallye an den chinesischen Aktienmärkten abgeebbt ist. Zuvor stiegen die Hauptindizes: der Hang Seng Index stieg um 1,4%, nachdem chinesische Staatskreditgeber angeblich ankündigten, die Zinssätze für die meisten noch ausstehenden Hypothekendarlehen zu senken.
Auf dem Kryptowährungsmarkt gibt es auch eine Belebung. Bitcoin ist um mehr als 6% in der vorherigen Sitzung gestiegen, da das Urteil eines US-Gerichts über den Bitcoin Spot-ETF potenziell den Weg für die Schaffung des ersten börsengehandelten Fonds dieser Art im Land geebnet hat. Was Rohstoffe betrifft, ist das West Texas Intermediate-Öl den fünften Tag in Folge gestiegen. Gold hat sich nach dem Update des Augusthochs stabilisiert.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen, aber das Aufwärtspotenzial ist durch wichtige Fundamentaldaten begrenzt. Jetzt müssen die Bullen die Kontrolle über $4515 übernehmen. Nur von diesem Niveau aus kann es einen Sprung auf $4539 geben. Eine ebenso vorrangige Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über $4557 zu erlangen, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Rückgangs aufgrund einer nachlassenden Risikobereitschaft des Käufers müssen sie sich einfach bei $4488 zeigen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4469 zurückschicken und den Weg zu $4447 eröffnen.