Während der asiatischen Sitzung am Mittwoch wurde in Australien ein Bericht über die Inflationsrate für den Monat Juli veröffentlicht. Der Release fiel in den roten Bereich und setzte das Währungspaar AUD/USD unter Druck, das diese Woche versucht, sich gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Als Reaktion auf den heutigen Bericht waren die Käufer des Währungspaares gezwungen, zurückzutreten, während die Verkäufer die Initiative ergriffen. Allerdings werden die Bären des AUD/USD wahrscheinlich nicht in der Lage sein, die Situation voll auszunutzen, zumindest nicht jetzt, da der Greenback nach der Veröffentlichung der JOLTS-Daten und im Vorfeld der Veröffentlichung wichtiger Berichte wie dem Kern-PCE-Index und dem Nonfarm Payrolls-Bericht ebenfalls unter Druck steht.
Daher dürfte die Abwärtsdynamik von AUD/USD vorübergehender Natur sein, da hier der Ton durch die amerikanische Währung vorgegeben wird. Dennoch sollte der heutige Bericht nicht ignoriert oder unterschätzt werden. Dies ist ein harter Schlag für den Aussie, und zwar ein ziemlich beeindruckender Schlag. Man kann vermuten, dass die heutigen Zahlen die Zinserhöhung der RBA im September und wahrscheinlich sogar in diesem Jahr auf Eis gelegt haben.
Also, heute haben wir erfahren, dass der Verbraucherpreisindex in Australien im Juli um 4,9% gestiegen ist, während ein Anstieg auf 5,2% prognostiziert wurde. Der Index geht bereits den dritten Monat in Folge zurück und erreicht ein 17-Monats-Tief. Zum Vergleich sei erwähnt, dass der monatliche CPI im April bei 6,7% und im Dezember bei 8,4% lag.
Die Struktur des Berichts zeigt, dass die Preise für Wohnungen am stärksten gestiegen sind (um ganze 7,3%), gefolgt von Lebensmitteln und Getränken (hier beträgt der Anstieg 5,6%). Gleichzeitig ist der Preis für Kraftstoff um ganze 7,6% gesunken.
Solche Ergebnisse im Juli deuten darauf hin, dass die Inflation im dritten Quartal auch gegen den Australischen Dollar sein könnte.
Insgesamt lässt der starke Rückgang der Inflationsrate vermuten, dass die Reserve Bank of Australia wahrscheinlich den aktuellen Zinserhöhungszyklus abgeschlossen hat und das Ziel von 4,1% erreicht hat. Zum Beispiel liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Geldpolitik auf der Sitzung im September (die nächste Woche stattfindet) verschärft wird, nur etwas über 30%. Gleichzeitig steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die RBA mit der Zinssenkung früher beginnt als erwartet. Vor der heutigen Veröffentlichung wurde keine Zinssenkung vor September 2024 erwartet. Jetzt hat sich das Risiko zugunsten eines näheren Termins verschoben: Wenn der aktuelle Inflationsverlauf anhält, wird die Zentralbank wahrscheinlich bereits im ersten Quartal nächsten Jahres mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen.
Neben dem Inflationsbericht wurde heute in Australien ein weiterer Bericht veröffentlicht - im Baugewerbe. Auch hier stand die australische Währung auf der Verliererseite. Es stellte sich heraus, dass die Anzahl der erteilten Baugenehmigungen im Juli um 5,2% gesunken ist - dies ist das schlechteste Ergebnis seit Februar dieses Jahres. Im Gegensatz dazu stieg das Gesamtvolumen der durchgeführten Bauarbeiten im zweiten Quartal nur um 0,4% QoQ (im Vergleich zu einer Wachstumsprognose von 0,9%). Zum Vergleich: Im ersten Quartal stieg dieser Indikator um 3,8%.
Die heute veröffentlichten Zahlen sollten im Licht des RBA-Meetings im September betrachtet werden. Zur Erinnerung: Nach dem Meeting im August überraschte die Zentralbank die Händler mit einer "taubenhaften" Entscheidung. Entgegen den Erwartungen der meisten Experten beschloss der Regulator, den Leitzins nicht zu erhöhen und die gesamte Geldpolitik unverändert zu lassen. Darüber hinaus verstärkte das später veröffentlichte Protokoll des Treffens die Gewissheit, dass die RBA zu einer längeren Pause bereit ist. Ein Satz in dem Dokument charakterisierte die allgemeine Haltung der Mitglieder des Regulators: Ihrer Meinung nach "bietet der aktuelle Zinssatz einen sicheren Weg zur Rückkehr zur Zielinflationsrate". Obwohl die Zentralbank formal die Tür für weitere Zinserhöhungen offen ließ, ist diese Entscheidung de facto außergewöhnlich.
Angesichts der jüngsten Inflationsberichte (für Juni, Juli und das zweite Quartal) kann man mit einer gewissen Zuversicht annehmen, dass die RBA im September den Zinssatz unverändert lassen wird. Auch der Ton der begleitenden Erklärung wird wahrscheinlich abgemildert werden - die Zentralbank wird signalisieren, dass die zuvor getroffenen Entscheidungen erfolgreich Früchte tragen.
Insgesamt ist ein (mehr oder weniger signifikanter) Anstieg des AUD/USD in absehbarer Zukunft nur durch eine Schwächung des US-Dollars möglich, daher ist es ratsam, Short-Positionen in Betracht zu ziehen - jedoch nur bei entsprechendem technischen Muster.
Von technischer Seite betrachtet befindet sich das Paar auf dem Tageschart auf der Mittellinie des Bollinger Bands Indikators, unterhalb der Kumo-Wolke und der Kijun-sen-Linie, aber oberhalb der Tenkan-sen-Linie. Wenn der Preis unterhalb der Tenkan-sen-Linie (0,6440) fällt, wird der Ichimoku-Indikator ein bärisches "Line Parade" Signal erzeugen. Eine solche Konfiguration eröffnet den Bären den Weg zum Hauptunterstützungsniveau, das bei 0,6360 liegt (untere Bollinger Bands-Linie auf demselben Zeitrahmen).