Das GBP/USD Währungspaar setzte in dieser Woche seinen nicht allzu starken Abwärtstrend fort, schaffte es aber dennoch nicht, die Ichimoku-Cloud souverän zu überwinden. Vielleicht ist es ein Zufall, vielleicht auch nicht. Der Punkt ist, dass das Pfund immer noch eine größere Widerstandsfähigkeit gegenüber dem Dollar zeigt. Es steigt stärker und fällt schwächer. Daher konnte sich die europäische Währung unterhalb der Ichimoku-Cloud behaupten, das Pfund jedoch nicht. Tatsächlich haben wir in der letzten Woche nur einen Tag gesehen, an dem das Pfund Sterling gefallen ist. Dieser Tag war Donnerstag, an dem es keine wichtigen oder enttäuschenden Statistiken für das Pfund gab. An diesem Tag wurden in den USA zwei widersprüchliche Berichte veröffentlicht. Zum Beispiel ist das Pfund kaum gefallen, als schwache Daten zur Geschäftstätigkeit in Großbritannien veröffentlicht wurden.
Daher lässt sich folgendes Fazit ziehen. Das Pfund ist immer noch stark überkauft und zu teuer, und es gibt keine fundierte und makroökonomische Grundlage für den hohen Wert der britischen Währung. Daher sind wir immer noch der Meinung, dass das Währungspaar nur fallen sollte. Ja, die Bank of England kann den Zinssatz noch einige Male erhöhen, im Gegensatz zur Federal Reserve oder der Europäischen Zentralbank, aber das Pfund hat sich bereits wesentlich stärker gegenüber dem Euro entwickelt, während der Dollar seit 11 Monaten in Folge fällt, obwohl die Federal Reserve in dieser Zeit auch den Zinssatz erhöht und diesen Prozess noch nicht einmal abgeschlossen hat. Das Zielniveau von etwa 19 scheint uns ideal zu sein...
Zurück zum Fundament. Am Freitag, als das Pfund fast nicht gesunken ist, erklärte Jerome Powell auf dem Symposium in Jackson Hole, dass die Aufsichtsbehörde bei Bedarf die Zinssätze weiter anheben wird. Er ist der Ansicht, dass die Inflation immer noch übermäßig hoch ist und die Fed nicht von ihrem Hauptziel - Preisstabilität von etwa 2% - abweichen wird. Er merkte an, dass die Wirtschaft noch nicht vollständig auf die Straffung der Zinssätze auf 5,5% reagiert hat und sich verlangsamen kann, während sich die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt verschlechtern können. Die Fed ist jedoch in erster Linie besorgt über die Inflation, daher wird die Arbeit an ihrer Rückkehr auf das Zielniveau fortgesetzt werden.
Es gab keine Rede von Andrew Bailey, daher gibt es keine neuen Informationen von der Bank of England, und die "falkenhaften" Aussagen von Herrn Powell haben nicht zu einem starken Anstieg des US-Dollars geführt.
COT-Analyse.Gemäß dem aktuellen Bericht zum britischen Pfund hat die Gruppe "Non-commercial" 7,5 Tausend BUY-Kontrakte eröffnet und 0,6 Tausend SELL-Kontrakte geschlossen. Somit ist die Nettostellung der nichtkommerziellen Trader in der letzten Woche um 8,1 Tausend Kontrakte gestiegen. Der Nettostand ist in den letzten 11 Monaten kontinuierlich gewachsen und setzt seinen Anstieg fort. Zusammen mit ihm steigt auch das britische Pfund (auf langfristige Sicht). Wir nähern uns nun dem Punkt, an dem die Nettostellung zu stark angewachsen ist, um auf eine Fortsetzung des Anstiegs des Währungspaares zu hoffen. Wir glauben, dass ein längerer und anhaltender Rückgang des Pfunds beginnen wird. Die COT-Berichte geben noch eine leichte Stärkung der britischen Währung her, aber es wird jeden Tag schwieriger, daran zu glauben. Worauf der Markt basierend auf welchen Faktoren wieder Käufe tätigen kann, ist sehr schwer zu sagen. Es tauchen allmählich Verkaufssignale auf den 4-Stunden- und 24-Stunden-Zeitrahmen auf.
Die britische Währung ist insgesamt um 2800 Punkte seit ihren absoluten Tiefstständen gestiegen, die im vergangenen Jahr erreicht wurden. Das ist sehr viel, und ohne eine starke Abwärtskorrektur wäre eine Fortsetzung des Anstiegs absolut unlogisch. Wir sind nicht gegen einen Aufwärtstrend, wir glauben nur, dass eine ordentliche Korrektur zuerst notwendig ist. Der Markt nimmt den fundamentalen Hintergrund einseitig wahr: Viele Daten zugunsten des Dollars werden einfach ignoriert. Bei der Gruppe "Non-commercial" sind derzeit insgesamt 98,0 Tausend Kaufverträge und 38,9 Tausend Verkaufsverträge offen. Wir bleiben weiterhin skeptisch gegenüber dem langfristigen Anstieg der britischen Währung und der Markt hat in letzter Zeit wenig Aufmerksamkeit auf Verkäufe gelegt.
Handelsplan für die Woche vom 21. bis 25. August:1) Das Pfund/Dollar-Paar versucht eine neue Korrektur zu bilden. Jeder neue Versuch, sich zu korrigieren, wirkt einfach lächerlich, aber diesmal können wir sehen, dass es unterhalb der Ichimoku-Wolke absackt. Der Preis befindet sich derzeit unter allen Linien des Ichimoku-Indikators, daher sind Long-Positionen nicht relevant. Wenn der Preis über der Kijun-Sen-Linie bleibt, deutet dies auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hin. In diesem Fall liegt das Ziel bei 76,4% Fibonacci bei 1,3330.
2) Was den Verkauf betrifft, gibt es derzeit Gründe dafür, aber wir sind immer noch unsicher, ob die Senkou Span B-Linie überschritten wird. Daher ist es möglich und sogar notwendig zu verkaufen, da in letzter Zeit Umkehrsignale gebildet werden, aber man sollte vorsichtig mit ihnen sein. Das nächste Ziel ist der Fibonacci-Level von 50,0% bei 1,2302.
Erläuterungen zu den Abbildungen:Preisniveaus von Widerstand und Unterstützung, Fibonacci-Niveaus - Niveaus, die beim Eröffnen von Kauf- oder Verkaufspositionen als Ziele dienen. In ihrer Nähe können Take Profit-Levels platziert werden.
Die Indikatoren Ichimoku (Standard-Einstellungen), Bollinger Bands (Standard-Einstellungen) und MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 auf COT-Charts - die Nettogröße der Position jeder Trader-Kategorie.
Indikator 2 auf COT-Charts - die Nettogröße der Position für die "Non-commercial"-Gruppe.