Das Britische Pfund hat gegenüber dem US-Dollar zum Ende der Handelswoche seine Positionen nach drei aufeinanderfolgenden Tagen des Wachstums verloren. Widersprüchliche makroökonomische Berichte, die am Dienstag und Mittwoch in Großbritannien veröffentlicht wurden, wurden vom Markt zugunsten der Briten interpretiert. Daraufhin kehrte das Währungspaar GBP/USD nicht nur in den Bereich von 27 Einheiten zurück, sondern testete auch den Widerstand bei 1,2780 (der Durchschnitt der Bollinger-Bänder auf dem D1-Zeitrahmen). Heute haben jedoch die Verkäufer erneut die Initiative ergriffen und den Preis vorübergehend in den Bereich von 26 Einheiten gezogen. Im Grunde genommen hat der abwärtsgerichtete Impuls am Freitag alle Errungenschaften der Käufer von GBP/USD zunichte gemacht: Das Währungspaar könnte zum Ende der Woche zum Eröffnungspreis von 1,2690 zurückkehren. Und angesichts der Stärke der abwärtsgerichteten Bewegung wird die Wochenkerze bärisch sein.
Im Großen und Ganzen hat das Pfund seine Positionen auf ziemlich wackligen Grundlagen gestärkt. Die Schlüsselindikatoren für den Arbeitsmarkt und die Inflation waren zu widersprüchlich, so dass der starke Anstieg des GBP/USD-Paares etwas anomalous erschien.
Seitens der britischen Währung haben sich die Lohnindikatoren und der Kernverbraucherpreisindex als ausschlaggebend erwiesen. Der Kernverbraucherpreisindex blieb im Juni auf dem Mai-Niveau (d.h. bei 6,9%), entgegen den Prognosen eines Rückgangs auf 6,8%. In Bezug auf die Lohnindikatoren stieg das durchschnittliche Gehaltsniveau im Juni um 8,2% (einschließlich Prämien) und erreichte den höchsten Wert seit August 2021. Ohne Berücksichtigung von Prämien stiegen die Löhne um 7,8%, was ein Rekordwachstum seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2001 darstellt.
Dank dieser Zahlen hat das Pfund seine Positionen auf dem gesamten Markt gestärkt und zusammen mit dem Dollar das Ziel von 1,2786 erreicht. Allerdings konnten die Käufer von GBP/USD sich nicht über dem Widerstandsniveau von 1,2780 festigen (der Durchschnitt der Bollinger-Bänder auf D1) und konnten erst recht nicht über dem Niveau bei 28 er figuren markieren. Denn alle anderen Komponenten der oben genannten makroökonomischen Veröffentlichungen waren nicht auf der Seite der britischen Währung.
Zum Beispiel ist die Arbeitslosenquote erneut gestiegen - diesmal auf 4,2% (der Anstieg wird den zweiten Monat in Folge verzeichnet). Die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung ist um fast 30.000 gestiegen (bei einer Prognose von 19.000 Wachstum) - dies ist das schlechteste Ergebnis seit Januar 2021. Der Gesamtverbraucherpreisindex ist monatlich auf -0,4% gesunken und hat erstmals seit Januar dieses Jahres den negativen Bereich erreicht. Der Einzelhandelspreisindex ist auf -0,6% gesunken (bei einem prognostizierten Rückgang von 0,7%). Dieser Berichtskomponente befindet sich erstmals seit Januar 2021 in einem negativen Bereich. Darüber hinaus ist dies das schwächste Ergebnis seit Februar 2019. Der Einkaufspreisindex der Produzenten hat sowohl auf monatlicher als auch auf jährlicher Basis den "roten Bereich" erreicht.
Können solche Ergebnisse den Händlern eine nachhaltige Aufwärtstrendentwicklung bieten? Meiner Meinung nach hatte die Aufwärtsdynamik des GBP/USD von Anfang an einen "abenteuerlichen" und unbegründeten Charakter. Die heutige Veröffentlichung im Einzelhandelssektor vervollständigt nur das Bild, das sich von Anfang an nicht zugunsten der britischen Währung entwickelt hat.
So hat sich der Einzelhandelsumsatz in Großbritannien (einschließlich Kraftstoffkosten) im Juli gegenüber dem Vormonat um 1,2% verringert, während ein Rückgang von 0,6% prognostiziert wurde (dies ist das schlechteste Ergebnis seit März dieses Jahres) und auf Jahresbasis um 3,2% gesunken ist (bei einer Rückgangsprognose von 2,1%). Auch der Basiseinzelhandelsindex (ohne Kraftstoffkosten) befand sich im "roten Bereich": Im Vergleich zum Vormonat sank der Wert um 1,4%, und auf Jahresbasis sank er um 3,4% (das schlechteste Ergebnis seit März dieses Jahres).
In Anbetracht dieser enttäuschenden Zahlen ist es nicht verwunderlich, dass die Käufer von GBP/USD heute ihre zuvor erlangten Positionen verloren haben. Allerdings steht die weitere Abwärtsbewegung aufgrund der generellen Schwäche des US-Dollars noch in Frage. Daher sollte man mit dem Verkauf zögern - solange die Bären sich nicht unterhalb von 1,2700 festsetzen.
Von technischer Seite aus versucht das GBP/USD-Paar, sich unterhalb des Support-Niveaus von 1,2710 (Tenkan-Sen-Linie auf dem Tageschart, die mit der unteren Kante der Kumo-Wolke zusammenfällt) zu etablieren. Wenn die Trader unter diesem Ziel bleiben, wird der Ichimoku-Indikator ein bärisches "Linienparade"-Signal generieren, das auf den Vorrang von Short-Positionen hinweist. Im Allgemeinen ist es ratsam, Verkäufe erst in Betracht zu ziehen, nachdem sich die GBP/USD-Verkäufer im Bereich von 1,26 etabliert haben. Die Käufer des Paares versuchen derzeit, die Initiative zu ergreifen, indem sie die Schwäche des US-Dollar-Index nutzen. Daher sind Verkäufe auf dem aktuellen Niveau immer noch riskant. Insgesamt unterstützt das fundamentale Umfeld keine (stabile) Aufwärtsbewegung, daher sollte man Long-Positionen meiner Meinung nach nicht vertrauen.