Der australische Dollar erreichte heute im Paar mit der US-Währung ein 10-Monatstief und fiel auf 0,6368. In diesem Jahr haben die Verkäufer von AUD/USD zum ersten Mal die 63er Marke erreicht - das Paar befand sich zuletzt im Herbst letzten Jahres in diesem Preisbereich. Innerhalb weniger Stunden während der asiatischen Handelssitzung am Donnerstag sank der Aussie um 70 Punkte. Der unmittelbare Grund für diese Preisentwicklung waren die "australischen Non-Farms". Alle Komponenten des wichtigen makroökonomischen Berichts waren im "roten Bereich" und spiegelten ungesunde Trends auf dem Arbeitsmarkt in Australien wider. Diese Wendung des Geschehens übte erheblichen Druck auf den Aussie aus - nicht nur gegenüber dem Greenback, sondern auf dem gesamten Markt.
Gemäß den heute veröffentlichten Daten stieg die Arbeitslosenquote im Juli auf 3,7% an, im Gegensatz zu einer optimistischeren Prognose von 3,6%. Auch der Anstieg der Beschäftigtenzahl enttäuschte. Anstatt des prognostizierten Zuwachses von 15.000 landete der Indikator im negativen Bereich und verringerte sich um 14.000. Ich erinnere daran, dass dieser Indikator im Mai und Juni noch positiv war, aber das Ergebnis im Juli stellt den schlechtesten Wert seit Dezember 2022 dar. Darüber hinaus wurde die negative Dynamik des Beschäftigungswachstums im Juli durch den Rückgang der Vollzeitbeschäftigung verursacht. Während die Teilzeitarbeit relativ gute Ergebnisse zeigte, sank die Zahl der Vollzeitarbeitsplätze um 24.000. Ich erinnere daran, dass der Chef der RBA, Philip Lowe, mehrmals betont hat, dass ein solches Ungleichgewicht negative Auswirkungen hat. Schließlich bieten Vollzeitstellen ein höheres Lohnniveau und ein höheres Maß an sozialer Sicherheit im Vergleich zu Gelegenheitsjobs. Daraus resultiert ein Rückgang der Konsumaktivität der Australier und ein schwaches Inflationswachstum.
Auch der heutige Bericht zeigt einen Rückgang des Anteils der wirtschaftlich aktiven Bevölkerung auf 66,7%. Dieser Wert zeigt einen abnehmenden Trend zum zweiten Monat in Folge.
Die enttäuschenden "australischen Nonfarm-Lohnabrechnungen" stellen einen weiteren Schlag für den Aussie dar. Der heutige Release sollte in Verbindung mit anderen fundamentalen Faktoren ganzheitlich betrachtet werden. Dazu gehören das RBA-Protokoll, der Inflationsbericht in Australien und der Lohnindex. All diese Veröffentlichungen waren nicht zugunsten des australischen Dollars. Der schwache Arbeitsmarktbericht hat lediglich das fundamentale Bild ergänzt.
Das Protokoll der RBA-Sitzung im August hat erheblichen Druck auf den Aussie ausgeübt, da es die "tauben" Stimmungen unter den Mitgliedern der Zentralbank widerspiegelt. Vor allem eine Formulierung des Protokolls fällt auf, nämlich dass der derzeitige Zinssatz "einen zuverlässigen Weg zur Rückkehr zum Zielinflationsniveau" gewährleistet. Dies ist die Hauptaussage des Dokuments, die die zurückhaltende Stimmung der australischen Aufsichtsbehörde widerspiegelt.
Gleichzeitig mit dem RBA-Protokoll wurde ein wichtiger Inflationsindikator in Australien veröffentlicht - der Lohnindex. Im zweiten Quartal dieses Jahres fiel er überraschend auf 3,6%. Obwohl der Rückgang minimal ist, ist in diesem Fall selbst die Tatsache des Rückgangs nach monatelangem (seit dem ersten Quartal 2021) kontinuierlichen Wachstum wichtig.
Zum Schluss müssen wir auch die Dynamik des Verbraucherpreisindex in Australien erwähnen. Der Juli-Wert erreichte 5,4% (jahresweiter Tiefpunkt), und der CPI im zweiten Quartal verlangsamte sich auf 0,8% (erwarteter Rückgang auf 1,0% nach einem Anstieg von 1,4% im ersten Quartal). Dies ist das schwächste Wachstumstempo seit 2021.
Daher ergänzte der heutige Bericht nur das Gesamtbild und lieferte der Zentralbank ein weiteres Argument, den Zinssatz im nächsten Monat auf 4,1% zu halten. Hierbei ist auch die Unsicherheit über die Aussichten für das Wirtschaftswachstum vor dem Hintergrund der Verlangsamung der chinesischen Wirtschaftserholung (die letzten Berichte aus China waren enttäuschend) und die breit angelegten Inflationsrisiken zu berücksichtigen. All dies ermöglicht es zu vermuten, dass die Reserve Bank of Australia nach dem Treffen im September eine abwartende Haltung einnehmen wird.
Als Reaktion auf das schlechte Abschneiden der "Australian Nonfarms" ist das Währungspaar AUD/USD auf 0,6368 gefallen, konnte jedoch die Unterstützung bei 0,6370 nicht überwinden (die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tageschart). Die Verkäufer beeilten sich, ihre Gewinne zu sichern, woraufhin die Käufer die Initiative ergriffen und eine korrektive Erholung organisierten. Meiner Meinung nach bleiben Short-Positionen in dem Paar weiterhin bevorzugt, da der Aussie sich weiterhin in einem lang anhaltenden Abwärtstrend befindet (schauen Sie sich den Tages- und Wochenchart von AUD/USD an). Das bestehende fundamentale Umfeld trägt zu weiteren Preissenkungen bei.
Auch die Technik sagt dasselbe aus. Auf den Zeithorizonten D1, W1, MN befindet sich das Paar zwischen dem Durchschnitt und der unteren Linie des Bollinger-Bands-Indikators. Auf dem wöchentlichen Chart hat der Ichimoku-Indikator ein bärisches "Parade der Linien"-Signal gegeben, was auf den Vorrang von Short-Positionen hinweist. Es ist ratsam, die nordwärts gerichteten Korrekturen als Grundlage für Verkaufseinstiege zu betrachten - mit dem vorläufigen Hauptziel von 0,6370 (untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tageschart).