Futures für amerikanische Aktienindizes eröffneten mit einem Anstieg, sanken jedoch dann drastisch. Die S&P 500-Futures fielen um 0,4%, während der technologielastige NASDAQ um 0,7% einbrach. Dies alles geschieht vor wichtigen Daten zum Einzelhandelsumsatz in den USA sowie aufgrund der wachsenden Besorgnis, dass die langsame Erholung Chinas und die Schuldenprobleme sich auf die Weltwirtschaft ausbreiten werden. Die unerwartete Senkung des Zinssatzes durch chinesische Politiker hat die Sorgen über Maßnahmen zur Stimulierung des Wirtschaftswachstums nur verstärkt.
Zu allem Überfluss orientieren sich die Investoren nach dem Rekordhoch in der ersten Hälfte des Jahres erneut an der aggressiven Politik der Federal Reserve, was sie dazu veranlasst, risikoreiche Vermögenswerte mit Skepsis zu betrachten. Seien Sie nicht überrascht, wenn wir in naher Zukunft eine Gewinnmitnahme und einen größeren Einbruch an den Aktienmärkten beobachten.
Der Rückgang des Anleihenmarktes geht auch mit der Überprüfung der Erwartungen an die zukünftige Politik einher, da die Risiken einer hohen Inflation erneut am Horizont aufleuchten. Die Rendite der Treasuries setzt ihren Anstieg fort, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihen auf 4,23% zurückgekehrt ist - den Höchststand seit Oktober letzten Jahres.
Wie bereits erwähnt, ist Chinas Ausstieg aus der Quarantäne aufgrund der Coronavirus-Pandemie definitiv enttäuschend. Das Land kämpft auch intensiv darum, einen potenziellen Zahlungsausfall des Immobilienentwicklers Country Garden Holdings Co. einzudämmen, nachdem dieser Zahlungen auf seine Schulden versäumt hat und bisher noch keine endgültige Lösung gefunden wurde. In diesem Zusammenhang handelt der Yuan auf dem niedrigsten Niveau seit November.
Heute werden die Einzelhandelsumsatzdaten aus den USA erwartet, und ein starker Bericht könnte dem Aktienmarkt und risikoreichen Assets noch mehr schaden, da dies wahrscheinlich zu weiteren Zinserhöhungen aufgrund der Erwartungen an einen weiteren Inflationsanstieg führen wird.
An anderen Märkten sind die Ölpreise gesunken und Gold handelt nahe dem tiefsten Schlussstand seit März. Dies ist ebenfalls darauf zurückzuführen, dass die Händler ihre Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve überprüft haben.
Was die technische Situation des S&P 500 betrifft, hat sich die Nachfrage nach dem Index nicht wieder erholt, und der Handel bleibt in einer Seitwärtsbewegung. Käufer haben Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber die Bullen müssen über $ 4488 und $ 4515 zurückkehren. Von diesem Niveau aus könnte es einen Sprung auf $ 4539 geben. Eine ebenso vorrangige Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über $ 4557 zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Rückgangs der Risikobereitschaft und einer Abwärtsbewegung sollten die Käufer ihre Präsenz rund um $ 4469 bekunden. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $ 4447 zurückwerfen und den Weg zu $ 4427 öffnen.