Der Handel an den Aktienmärkten endete am Montag gemischt. Im Fokus des Marktes steht weiterhin die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten aus den USA in dieser Woche, die nicht nur für den lokalen Finanzmarkt, sondern auch für die weltweiten Märkte insgesamt von entscheidender Bedeutung sein könnten.
Um es in Erinnerung zu rufen, nach einer Reihe jüngster Äußerungen der Mitglieder der Federal Reserve über die Notwendigkeit, die Zinssätze weiterhin zu erhöhen, sowie der Entscheidung der Ratingagentur Fitch Ratings, das Rating der USA zu senken, hat sich an den Märkten eine gewisse Art von Gleichgewicht eingestellt. Die Essenz davon liegt darin, dass die Notwendigkeit einer weiteren Zinserhöhung von den Chefs der Bundesbanken als Ergebnis eines starken Arbeitsmarktes, einer guten nationalen Wirtschaftslage und als Folge eines Inflationsrisikos eingeschätzt wird. Gleichzeitig zeigt die überraschende und sehr kritisierte Entscheidung der Agentur Fitch, das Kreditrating zu senken, dass die Wirtschaft nicht so rosig ist, was bedeutet, dass es ein reales Risiko gibt, nicht nur eine Wiederaufnahme des Inflationswachstums, sondern auch eine Abschwächung des Wirtschaftswachstums zu erleben. Und gerade eine weitere Erhöhung der Zinssätze mit anschließenden negativen Auswirkungen auf die Finanzmärkte könnte dazu der Anreiz sein.
Indem sie dies verstehen, haben die Investoren tatsächlich die Aktivität auf den Devisenmärkten reduziert. Dies zeigt sich deutlich in der Dynamik des ICE-Dollar-Index, der gestern versuchte, über dem Niveau von 102,00 Punkten zu steigen und zum Zeitpunkt des Schreibens des Artikels bei 102,01 Punkten liegt.
Der Aktienmarkt in den USA erhielt zwar lokale Unterstützung, wird aber wahrscheinlich bis zur Veröffentlichung der Verbraucherinflationsdaten an diesem Donnerstag konsolidiert sein. Wie erwartet wird diese voraussichtlich um 0,3 % von 3,0 % auf 3,3 % im Jahresvergleich deutlich steigen.
Wie es in Wirklichkeit sein wird, wird die Zeit natürlich zeigen, aber die Dynamik der Futures auf Fed-Fonds zeigt, dass die Marktteilnehmer einen weiteren Zinsschritt um 0,25% auf 5,50% bei der September-Sitzung der Aufsichtsbehörde erwarten. Die Wahrscheinlichkeit dafür wird derzeit auf 86% geschätzt. Es sollte beachtet werden, dass dies eine mögliche Entwicklung ist, wenn die Inflation tatsächlich steigt, auch wenn es weniger als erwartet ist. Aber wenn sich dies nicht bewahrheitet, ist mit einer gegenteiligen Reaktion der Märkte zu rechnen.
Wenn also die Inflation steigt, wird der Dollar Unterstützung erhalten, da die Wahrscheinlichkeit für einen weiteren Zinsschritt der Fed nahezu unvermeidlich wird und der Markt dies sicherlich nutzen wird. Gleichzeitig könnte der lokale Rückgang an den Aktienmärkten weitergehen und zu einem vollwertigen korrektiven Rückgang der Aktienindizes führen, während die Renditen von Staatsanleihen erneut neue Höchststände erreichen.
Tagesprognose:
GBP/USD
Das Währungspaar befindet sich in einem kurzfristigen Abwärtstrend. Es ist wahrscheinlich, dass es sich etwas unterhalb des Niveaus von 1,2800 konsolidieren wird. Wenn jedoch die Inflationsdaten in den USA einen Anstieg zeigen, ist mit einer weiteren Abwertung bis auf 1,2600 zu rechnen. Gleichzeitig kann eine Aufwärtsbewegung des Paares über das Niveau von 1,2800 bei anderen Inflationsnachrichten zu einem Anstieg des Preises auf 1,2990 führen.
USD/CHF
Das Währungspaar konsolidiert sich im Bereich von 0,8700-0,8800. Es ist wahrscheinlich, dass es in diesem Bereich bleibt, bis die Verbraucherinflationsdaten in den USA veröffentlicht werden. Wenn diese den erwarteten Anstieg zeigen, kann mit einem Anstieg des Paares auf das Niveau von 0,8875 gerechnet werden. Wenn jedoch die Zahlen nicht über 3,0% im Jahresvergleich liegen, könnte das Paar aus diesem Bereich ausbrechen und auf 0,8600 fallen.