Die Futures auf amerikanische Aktienindizes eröffneten mit einem leichten Anstieg nach dem erneuten Ausverkauf am Freitag, ausgelöst durch die geringere Risikobereitschaft aufgrund schwacher Arbeitsmarktdaten in den USA. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen sowohl am Freitag als auch am Montag im frühen Handel. Die Futures auf den S&P 500 legten um 0,2% zu, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen um 8 Basispunkte stieg. Die Futures auf den High-Tech-Index NASDAQ legten um 0,3% zu. Die europäischen Aktienindizes fielen, da die Industrieproduktion in Deutschland im Juni diesen Jahres auf den niedrigsten Stand seit sechs Monaten zurückging, was die Schwäche der Wirtschaft unterstreicht.
In der Zwischenzeit analysieren Investoren weiterhin die verwirrenden Signale des Arbeitsmarktberichts über die Beschäftigung in den USA vom Freitag. Laut den Daten lag das Gehalt über den Prognosen der Ökonomen, obwohl das Lohnwachstum sich verlangsamt hat. Die Arbeitslosenquote ist ebenfalls weiter gesunken, während die Anzahl der neuen Stellen unter den Erwartungen der Ökonomen lag.
Nach der Rallye im Juli, die fast jedes Jahr stattfindet, verspricht der August ein ruhigerer Monat zu werden. Es ist daher nicht überraschend, dass Investoren Gewinne realisieren, was zu einer Schwäche des Marktes führt. Die Marktstimmung in dieser Woche wird von neuen Daten abhängen. Es beginnt mit dem Verbraucherpreisindex für Deutschland und setzt sich am Donnerstag mit dem Verbraucherpreisindex für die USA und am Freitag mit den BIP-Daten für Großbritannien fort. Es wird erwartet, dass der Kernverbraucherpreisindex in den USA im Juli um 0,2% steigt, was das geringste Wachstum der letzten zweieinhalb Jahre wäre.
Deutsche Anleihen sind nach der Ankündigung der Bundesbank am Freitag, die Zinszahlungen auf Inlandsregierungsanleihen einzustellen, gefallen. Dieser Schritt überraschte die Händler und führte zu einem Ausverkauf von 30-jährigen Schulden, was zu den höchsten Renditen seit Januar 2014 führte.
In der Zwischenzeit haben Vertreter des Federal Reserve Systems der USA erklärt, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten. Michel Bowman sagte am Wochenende: "Wir glauben nicht, dass die Zentralbanken im nächsten Jahr das Wachstum der Arbeitslosigkeit und das nachhaltige Verlangsamen des Lohnwachstums erreichen werden, auf das sie hoffen."
In Asien ist der Yen erstmals seit vier Tagen gefallen, nachdem das Protokoll zeigte, dass bei der Juli-Sitzung der Bank of Japan ein Mitglied dafür gestimmt hat, der Zentralbank mehr Flexibilität bei der Steuerung der Renditekurve einzuräumen.
In Bezug auf das technische Bild des S&P 500 bleibt die Nachfrage nach dem Index recht niedrig. Käufer haben die Chance, den Aufwärtstrend fortzusetzen, aber die Bullen müssen über 4515 Dollar zurückkehren. Von diesem Niveau aus kann es einen Sprung auf 4539 Dollar geben. Eine nicht weniger wichtige Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über 4557 Dollar zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtsbewegung aufgrund einer nachlassenden Risikobereitschaft müssen Käufer einfach in der Nähe von 4488 Dollar Stellung beziehen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf 4469 Dollar zurückschleudern und den Weg nach 4447 Dollar öffnen.