Der Euro und das Pfund sind gestern gestiegen und setzten ihren Aufwärtstrend heute fort, nachdem die Federal Reserve ihr Zinserhöhungsprogramm fortgesetzt hat und Fed-Vorsitzender Jerome Powell die Möglichkeit weiterer Erhöhungen offen lässt, die, wie er betont, von den eingehenden Daten abhängen werden.
Nach einer Pause im Juni dieses Jahres haben die Politiker die Kosten für Kredite erneut erhöht. Die einstimmige Entscheidung, den Zinssatz um einen Viertelpunkt anzuheben, führte zu einem Anstieg des Bereichs des Leitzinses der Fed auf 5,25-5,5% - den höchsten Stand seit 22 Jahren.
Der Druck auf den Dollar entstand während Powells Rede, in der er auf ermutigende Anzeichen hinwies, dass Zinserhöhungen den Preisdruck eindämmen. Er betonte jedoch erneut, dass die Politik noch einen langen Weg vor sich habe, um die Inflation auf das Ziel von 2% zurückzuführen. Der Vorsitzende der Federal Reserve weigerte sich, darüber zu sprechen, wann die Beamten wieder Zinserhöhungen planen, unter Verweis auf eine Vielzahl von wirtschaftlichen Daten, die vor der nächsten Fed-Sitzung im September dieses Jahres vorliegen müssen. Sicherlich ist der Beschäftigungsbericht der Fed am wichtigsten, der im Juli und August veröffentlicht wird, sowie die zwei Inflationsberichte. All diese Daten werden unsere Entscheidung in gewisser Weise beeinflussen. Der ideale Szenario wäre eine Verringerung des Preisdrucks bei gleichzeitiger Stabilität auf dem Arbeitsmarkt.
Obwohl die Märkte diese Entscheidung ruhig aufgenommen haben, konnten der Euro und das Pfund ihre Positionen gegenüber dem Dollar stärken und ihren Anstieg fortsetzen, der die ganze Woche über beobachtet wurde. Derzeit erwarten Trader mit hoher Wahrscheinlichkeit von 50% eine weitere Zinserhöhung der Fed bis zum Ende des Jahres auf dem Swap-Markt. Vieles wird auch davon abhängen, welche Signale die Vertreter des Federal Reserve System nach den Daten im Juli geben werden, die nächste Woche erwartet werden.
Zu beachten ist, dass die Federal Reserve (Fed) seit Anfang des vergangenen Jahres die aggressivste Straffungskampagne seit den 1980er Jahren durchführt, um die Inflation einzudämmen, die im Jahr 2022 den höchsten Stand seit 40 Jahren erreicht hat. Das Fehlen wesentlicher Veränderungen in der politischen Erklärung legt nahe, dass die Mehrheit der Beamten nach wie vor die Tür für eine weitere Zinserhöhung offen halten möchte. Allerdings deutet die etwas taubenhaft erscheinende Äußerung des Vorsitzenden Jerome Powell auf der Pressekonferenz nach der Sitzung darauf hin, dass er bereit ist, die Erhöhung auf der Sitzung im September auszulassen, sofern die Inflationsdaten auf einen Rückgang hindeuten.
Was die technische Lage des EURUSD heute betrifft, ist es für die Käufer wichtig, über 1.1120 zu steigen und sich dort zu etablieren, um die Kontrolle zu behalten. Dies würde es ermöglichen, auf 1.1155 zu gelangen. Bereits von diesem Niveau aus ist es möglich, auf 1.1190 zu steigen, aber ohne eine hawkishe Position der Europäischen Zentralbank in Bezug auf die Zinssätze wird dies ziemlich problematisch sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur in der Nähe von 1.1070 ernsthafte Aktivitäten seitens großer Käufer. Wenn dort niemand ist, wäre es besser, auf ein neues Minimum von 1.1025 zu warten oder Long-Positionen ab 1.0980 zu eröffnen.
Was die technische Situation von GBPUSD betrifft, so bleibt die Nachfrage nach ihm bestehen. Man kann nur auf einen Anstieg hoffen, wenn die Kontrolle über das Niveau von 1.2970 übernommen wird, da die Rückkehr zu diesem Bereich die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1.3030 stärken würde. Danach könnte man über einen deutlicheren Aufschwung des Pfunds in Richtung 1.3085 sprechen. Im Falle eines Rückgangs der Währungspaarung werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2920 zu erlangen. Wenn dies gelingt, wird der Durchbruch dieses Bereichs die Bullenpositionen treffen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2870 drücken, mit der Aussicht auf einen Ausstieg auf 1.2810.