Währungspaar GBP/USD setzte am Mittwoch seinen Aufwärtstrend fort und die Volatilität betrug 85 Punkte. 85 Punkte für das britische Pfund an einem Tag, an dem die Sitzung des Federal Reserve System stattfand... Aus unserer Sicht hat der Markt auf alle erhaltenen Informationen angemessen reagiert, jedoch waren auch die Informationen selbst nicht besonders spektakulär und wichtig. Daher kann man sagen, dass die Reaktion des Marktes durchaus gerechtfertigt war. Das Paar hat sich über der gleitenden Durchschnittslinie etabliert und kann nun seinen globalen Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Im Prinzip gibt es hier nichts mehr zu überraschen, da das Pfund seit 10 Monaten steigt und nicht immer eine solide Grundlage und Gründe dafür hat. Aber der Markt kauft weiterhin ein, unabhängig von vielen Faktoren.
Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen konnten sich weder das Paar noch der Euro unterhalb der kritischen Linie halten. Daher haben beide Paare die Möglichkeit, ihr Wachstum fortzusetzen. Auf dem Tageschart ist zu sehen, dass das Wachstum in den letzten Wochen und Monaten nicht sehr schnell, sondern stabil war. Solch ein Wachstum kann durchaus als träge betrachtet werden und kann beliebig lange andauern. Es sei daran erinnert, dass der Dollar ständig fällt, während die Federal Reserve die Zinssätze erhöht. Parallel dazu erhöhen auch die Bank von England und die Europäische Zentralbank ihre Zinssätze. Aber warum steigen der Euro und das britische Pfund, während der Dollar das nicht tut? Wenn alle Zinserhöhungen der Federal Reserve im Voraus eingepreist wurden (was schon im letzten Jahr der Fall war?), warum wurden dann die Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank und der Bank von England nicht im Voraus eingepreist, wenn beide bereits auf ihren Höchstständen zusteuern?
Auch der Zustand der Wirtschaft jedes Landes wirft Fragen auf. Objektiv betrachtet scheint die amerikanische Wirtschaft viel stärker als die europäische oder britische. Jerome Powell hat gestern offen erklärt, dass niemand im Geldpolitischen Ausschuss eine Rezession erwartet. In Großbritannien oder der EU hingegen ist eine Rezession durchaus möglich, wenn man bedenkt, dass die Inflationsrate dort höher liegt, der Zinssatz weiter erhöht werden muss und das Wirtschaftswachstum bereits seit einigen Quartalen bei null liegt. Daher ist es sehr schwer zu sagen, worauf das Wachstum des Pfunds zurückzuführen ist. Trotzdem haben wir einen Trend und sollten dementsprechend handeln, anstatt zu versuchen, die Wende und den Zeitpunkt ihres Abschlusses vorherzusagen.
Worüber hat Powell gesprochen?Wie wir bereits erwähnt haben, kann Powells Rhetorik als "falkenhaft" angesehen werden. Der Markt erwartet seit einigen Monaten das Ende des geldpolitischen Straffungszyklus, aber Powell hat erneut erklärt, dass die Zinserhöhung im Juli möglicherweise nicht die letzte sein wird - "alles hängt von den eingehenden Informationen ab". Er versicherte, dass der Wechsel zum Schema "zwei Sitzungen - eine Zinserhöhung" nicht bedeutet, dass der Zinssatz im September nicht steigen könnte. Er betonte auch, dass die Zentralbank bis zur September-Sitzung zwei Inflationsberichte und zwei Arbeitsmarktberichte analysieren muss. Die Entscheidung wird auf der Grundlage dieser Daten getroffen. Powell rief dazu auf, nicht übermäßig optimistisch über den letzten Inflationsbericht zu sein, da dies "nur ein Monat" ist.
Allerdings könnte man das Schlüsselwort von Powell als "Wir sind bereit, Geduld bei der Rückkehr der Inflation auf 2% zu zeigen" betrachten. Früher bestand Powell immer auf einer möglichst schnellen Rückkehr auf das Zielniveau, nun sagte er jedoch, dass es unwahrscheinlich ist, dass die Inflation vor 2025 auf 2% sinken wird. Auf der anderen Seite betonte der Vorsitzende der Fed, dass die amerikanische Wirtschaft eine Rezession vermeiden konnte und die Frage der Lockerung der Geldpolitik im Jahr 2023 nicht auf der Tagesordnung stehen wird.
Trader konnten in all diesen Informationen sowohl "taubenhafte" als auch "falkenhafte" Elemente finden. Sie haben sich jedoch eher auf die "taubenhafte" These konzentriert, weshalb der Dollar gefallen ist. Nun müssen wir auf das Treffen der Bank of England warten, bei dem der Leitzins ebenfalls angehoben wird, aber bis jetzt sieht es so aus, als ob der Markt wieder jede widersprüchliche Information zugunsten des Pfunds interpretieren würde. Gegen Ende des Jahres könnte es Informationen darüber geben, dass die Fed bereit ist, die Geldpolitik zu lockern, und der Markt wird neue Gründe haben, sich von der amerikanischen Währung zu trennen...
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares GBP/USD in den letzten 5 Handelstagen beträgt 96 Punkte. Für das Pfund/US-Dollar-Paar ist dieser Wert als "durchschnittlich" anzusehen. Am Donnerstag, den 27. Juli, erwarten wir daher eine Bewegung innerhalb einer Spanne zwischen den Ebenen 1,2855 und 1,3047. Eine Umkehrung des Heiken Ashi-Indikators nach unten signalisiert eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,2939
S2 - 1,2878
S3 - 1,2817
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,3000
R2 - 1,3062
R3 - 1,3123
Handelsempfehlungen:Das GBP/USD-Paar hat sich auf einem 4-Stunden-Zeitrahmen über dem Moving Average (Mittelwert) etabliert. Derzeit sind Positionen mit Zielen bei 1,3000 und 1,3047 relevant, die bis zur Umkehrung des Heiken Ashi-Indikators nach unten offen gehalten werden sollten. Kurzpositionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis sich unter dem Moving Average festigt, mit Zielen bei 1,2855 und 1,2817.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:EUR/USD-Paarüberblick. 27. Juli. Was bringt uns die EZB-Sitzung?
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 27. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Paarbewegung und Handelsabschlüsse.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 27. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Paarbewegung und Handelsabschlüsse.
Erläuterungen zu den Abbildungen:Lineare Regressionstrendlinien - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Ebenen - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsdaten in den nächsten 24 Stunden gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Umkehr des Trends in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.