Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Abwärtstrend am Dienstag fort, und der Heikin-Ashi-Indikator versuchte nicht einmal, sich nach oben zu wenden. Daher konnten Händler den ganzen Tag über in Short-Positionen bleiben. Selbst heute könnte der Kursverfall bis zum Abend anhalten, wenn die Ergebnisse der Fed-Sitzung bekannt gegeben werden. Wie wir sehen, möchten die Händler keine Ereignisse vor den beiden Zentralbank-Sitzungen forcieren und ziehen es vor, ruhig auf die Lösung zu warten.
Und die Wendung kann absolut beliebig sein. Jerome Powell kann heute das Ende des Straffungszyklus der Geldpolitik verkünden, kann auf eine weitere Zinserhöhung im Herbst oder Winter hinweisen. Morgen kann Christine Lagarde ankündigen, die Straffung im Herbst fortzusetzen oder eine Pause einzulegen. Beide Zentralbanken befinden sich in der Nähe des Höchstwerts für den Leitzins. Daher kann jederzeit eine Information eintreffen, die einen Sturm auf dem Markt auslöst. Daher garantiert der aktuelle Rückgang des Eurokurses keineswegs eine Fortsetzung des Rückgangs. Im 24-Stunden-Zeitrahmen ist deutlich zu erkennen, dass der Aufwärtstrend weiterhin besteht, daher kann die aktuelle Bewegung lediglich eine Korrektur sein.
Darüber hinaus hat der CCI-Indikator vor kurzem den überverkauften Bereich erreicht, und wir haben danach nicht einmal eine geringfügige Aufwärtskorrektur gesehen. Das bedeutet, dass diese Korrektur früher oder später beginnen wird und sie könnte ziemlich stark sein. Der Indikator könnte auch ein zweites Kaufsignal generieren, wenn das Währungspaar heute Abend nach den Ergebnissen des Fed-Meetings stark abfällt. Auf dem gleichen Tages-Chart hat das Währungspaar bisher noch keinen Unterschreitung der kritischen Linie erreicht, daher haben wir keine Anzeichen für einen beginnenden Abwärtstrend, außer einer Befestigung unter dem Moving Average.
Das QT-Programm könnte verschärft werden.Da der Zinssatz der EZB allmählich seinen Höchststand erreicht (im Gegensatz zur Inflation), stellt sich die Frage, ob dieser Höchststand ausreicht, um den Verbraucherpreisindex zumindest in den nächsten zwei Jahren auf das Zielniveau zurückzuführen. Wir haben diesen Punkt bereits mehrmals angesprochen und gezweifelt, ob die EZB die Geldpolitik genauso stark verschärfen kann wie die Fed oder die Bank of England. Das Problem besteht darin, dass die EZB die Zentralbank für 27 Länder ist. Daher müssen die Interessen jedes einzelnen Landes berücksichtigt werden. Selbst anhand der Rhetorik der Zentralbankchefs dieser 27 Länder wird deutlich, dass einige für eine weitere Zinserhöhung plädieren, da ihre Wirtschaft stark ist und die Inflation hoch ist, während andere eine Pause oder das Ende des Straffungszyklus befürworten, da ihre Inflation bereits erheblich gesunken ist und weitere Straffungsmaßnahmen nicht erforderlich sind.
Allerdings kann die EZB problemlos Anleihen aus ihrem Portfolio verkaufen, das sie in den letzten Jahren aufgebaut hat. Wir erinnern daran, dass in den letzten Jahren das QE-Programm in Kraft war, bei dem Staatsanleihen gekauft und die Wirtschaft mit Bargeld geflutet wurden. Jetzt gibt es das umgekehrte QT-Programm, bei dem überschüssige Liquidität aus der Wirtschaft abgezogen wird, um die Geldmenge zu reduzieren und die Inflation zu bekämpfen. Der europäische Regulator kann sich daher verstärkt diesem Instrument zuwenden, da eine dauerhafte Erhöhung des Leitzinses nicht möglich ist.
Die Financial Times berichtet, dass die Beschleunigung des Rückgangs der ECB-Bilanz in naher Zukunft beginnen könnte. Joachim Nagel, Präsident der Bundesbank, hält es für möglich, dass die ECB den um 1,7 Milliarden Euro gestiegenen Bilanzwert, der sich im Laufe der Pandemiejahre angesammelt hat, aktiver reduzieren wird. Dabei handelt es sich jedoch erneut um die Meinung des Leiters der Zentralbank der stärksten Volkswirtschaft in der EU. Deutschland kann sich praktisch jede Verschärfung leisten, obwohl seine Wirtschaft sich ebenfalls nicht in bestem Zustand befindet. Aber können sich Länder wie Bulgarien, Griechenland oder das stets problematische Italien solche Maßnahmen leisten? Dennoch gehen wir davon aus, dass das QT-Programm erweitert wird, wenn auch nur geringfügig. In den USA gibt es ebenfalls ein entsprechendes Programm, daher sollten weder der Dollar noch der Euro einen starken Vorteil gegenüber dem anderen haben.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen, Stand 26. Juli, beträgt 73 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Daher erwarten wir eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0980 und 1,1126 am Mittwoch. Eine Aufwärtsdrehung des Heikin-Ashi-Indikators wird auf eine Aufwärtskorrektur hindeuten.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,1047
S2 - 1,0986
S3 - 1,0925
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
Handelsempfehlungen:Das Währungspaar EUR/USD setzt seinen Abwärtstrend fort, die Frage ist nur, wie lange. Derzeit können Sie in Short-Positionen bleiben und auf eine Aufwärtsdrehung des Heikin-Ashi-Indikators warten, mit Zielen bei 1,0986 und 1,0980. Long-Positionen werden erst relevant, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bei 1,1169 fixiert wird.
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Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 26. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung und Handelsaktivitäten des Währungspaares.
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Erläuterungen zu den Abbildungen:Lineare Regression-Kanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung.
Murray-Levels - Ziellevel für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem sich das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden bewegen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.