Am Freitag setzte das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Allerdings war dieser recht schwach und entsprach überhaupt nicht dem makroökonomischen Hintergrund. Doch wir sind schon lange daran gewöhnt, dass der Markt die Makroökonomie und die Fundamentaldaten ignoriert oder sie nach Belieben interpretiert. Am Freitag gab es nur einen berichtenswerten Bericht: Die Einzelhandelsumsätze in Großbritannien stiegen im Juni um 0,7% gegenüber den Prognosen von +0,2% m/m. Daher wäre ein Anstieg des britischen Pfunds logischer gewesen. Doch letztendlich sahen wir einen Rückgang, der aus einer allgemeinen Perspektive betrachtet viel logischer ist. Insbesondere wenn man bedenkt, dass das Pfund in den letzten 10 Monaten um fast 30 Cent gegenüber dem Dollar gestiegen ist und nur selten korrigiert wird, als würde es jemandem einen Gefallen tun. Daher glauben wir im Allgemeinen, dass der Rückgang praktisch in jedem Fall weitergehen wird.
Die neue Woche beginnt für das Pfund und den Dollar mit der Veröffentlichung von Berichten über die Geschäftstätigkeit in den Produktions- und Dienstleistungssektoren. Die Probleme in diesen Bereichen sind die gleichen wie in der Europäischen Union und in Deutschland. Die Produktionssphären haben offensichtliche Schwierigkeiten. In Großbritannien ist der Produktionssektor bereits auf 46,5 Punkte gesunken und könnte im Juli weiter sinken. In den USA liegt der Produktionssektor bei 46,3 und könnte ebenfalls im Juli weiter fallen. Die Dienstleistungsbereiche befinden sich in beiden Fällen über der Marke von 50,0, nehmen jedoch ebenfalls ab, hauptsächlich aufgrund der Geldpolitik beider Zentralbanken. Somit wird die negative Tendenz voraussichtlich auch am Ende dieses Monats bestehen bleiben, was bedeutet, dass weder der Dollar noch das Pfund aufgrund dieser Veröffentlichungen Vorteile haben sollten.
Trotzdem können einige Berichte Resonanz erzeugen und eine Reaktion auslösen. Es ist darauf hinzuweisen, dass in den USA die ISM-Wirtschaftsaktivitätsindizes wichtiger sind. Daher wird der Markt wahrscheinlich genau auf deren Veröffentlichung warten, um das Tempo des Rückgangs der Geschäftsaktivität zu bewerten.
Die Bank von England wird ihre Politik der Verschärfung fortsetzen.Vor einigen Monaten vermuteten wir, dass die BoE kurz davor steht, den Zyklus der Zinserhöhungen abzuschließen. Doch wir haben uns geirrt. Das Vereinigte Königreich hält seine Wirtschaftsbilanz auf dem Quartalsniveau von 0,0 % in Balance, daher hat die britische Aufsichtsbehörde weiterhin die Möglichkeit, die Zinsen für eine gewisse Zeit weiter zu erhöhen. Da die Inflation in Großbritannien viel höher liegt als in der EU oder den USA, ist gerade die Bank von England stärker darauf angewiesen als andere Zentralbanken, ihre Geldpolitik zu straffen. Daher ist es wahrscheinlich, dass der Zinssatz noch mindestens zweimal steigen wird. Der Markt hat wahrscheinlich bereits beide Erhöhungen vorweggenommen.
Aus den Fluren der Bank of England erhalten wir äußerst selten wichtige Informationen. Herr Bailey überrascht uns nie mit lautstarken Erklärungen, daher müssen wir Informationen Stück für Stück sammeln und versuchen, ein ganzheitliches Bild daraus zu zeichnen. Am Freitag teilte ein Mitglied des Geldpolitischen Ausschusses, Dave Ramsden, mit, dass die Inflation im Land zwar sinkt, aber immer noch zu hoch ist. Er räumte ein, dass noch einige Runden straffer Geldpolitik erforderlich sein werden, um die langfristigen Zielvorgaben zu erreichen. Ramsden unterstützte auch die Idee einer beschleunigten Bilanzentlastung der Zentralbank. Das QT-Programm (Quantitative Tightening) ist das Gegenteil des QE-Programms (Quantitative Easing). Es besteht darin, Wertpapiere aus der Bilanz der Zentralbank zu verkaufen. Dadurch wird weniger Geld in die Wirtschaft gebracht und die Inflation verlangsamt sich. Wie wir sehen, setzt die BoE alle verfügbaren Instrumente ein, um den Anstieg der Verbraucherpreise zu verlangsamen.
Auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen gibt es derzeit einen klaren Abwärtstrend, aber er ist im Vergleich zu allen vorherigen Aufwärtsabschnitten sehr schwach. Es wäre keine Überraschung, wenn der allgemeine Aufwärtstrend in der Zukunft wieder aufgenommen wird. Viel wird von der Rhetorik abhängen, die Andrew Bailey in der nächsten Woche äußert. Gleichzeitig nähert sich die Bank of America dem Ende der Straffungsmaßnahmen. Uns beunruhigt jedoch ein Punkt. Wenn die Federal Reserve die Zinssätze bis zum Jahresende senkt oder offensichtliche Anzeichen für eine Senkung gibt, könnte dies zu einem zusätzlichen Abwärtstrend des US-Dollars führen. Immerhin schaut der Markt im Jahr 2023 nur in Richtung Verkauf des US-Dollar...
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 108 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert als "durchschnittlich" anzusehen. Am Montag, den 24. Juli, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der durch die Ebenen 1,2742 und 1,2958 begrenzt ist. Eine Umkehr des Heikin-Ashi-Indikators nach oben deutet auf eine mögliche Aufwärtskorrektur hin.
Nächstgelegene Unterstützungsebenen:
S1 - 1,2817
S2 - 1,2756
S3 - 1,2695
Nächstgelegene Widerstandsebenen:
R1 - 1,2878
R2 - 1,2939
R3 - 1,3000
Handelsempfehlungen:Das GBP/USD-Paar auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen befindet sich weiterhin unter dem Moving Average. Derzeit sind Short-Positionen mit Zielen von 1,2756 und 1,2742 relevant, die im Falle einer Umkehr des Heikin-Ashi-Indikators nach oben geschlossen werden sollten. Long-Positionen sollten wieder in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis oberhalb des Moving Averages bei Zielen von 1,3000 und 1,3062 stabilisiert.
Zur Information empfohlen:Überblick über das Währungspaar EUR/USD am 24. Juli. Die Europäische Union hat im Winter eine Rezession vermieden...
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 24. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und der Handelsgeschäfte des Währungspaares.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 24. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und der Handelsgeschäfte des Währungspaares.
Erläuterungen zu den Illustrationen:Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Glättende gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20, 0) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Niveaus - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinliche Preisrange, in der das Währungspaar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden verbleiben wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überkauften Bereich (über +250) oder den überverkauften Bereich (unter -250) deutet darauf hin, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.