Heute plant die Zentralbank Russlands voraussichtlich, den Leitzins um 0,50% von 7,50% auf 8,00% anzuheben. Diese Entscheidung wurde aus verschiedenen Gründen erwartet, die in diesem Artikel erläutert werden.
Der erste offensichtliche Grund für den starken Rückgang des Rubelkurses gegenüber dem US-Dollar und dem Euro, der übrigens im Land zu Empörung führte, während monetäre und politische Autoritäten schweigen, wird als gescheiterter Aufstand der "Wagner Group" unter der Führung von E. Prigozhin angesehen. Dies könnte tatsächlich ein Katalysator für das Ereignis gewesen sein, aber nur auf emotionaler Ebene. Oft liegen die Hauptursachen nicht an der Oberfläche, und die Schwächung oder Stärkung des Rubelkurses ist eine Folge ihres Einflusses.
Lassen Sie uns mit dem Wichtigsten beginnen. Es muss anerkannt werden, dass die russische Wirtschaft einem erheblichen Druck durch beispiellose Sanktionen seitens des feindlichen Westens ausgesetzt ist, der selbst leidet und versucht, Russland zu ersticken. Ihre Einflussnahme ist jedoch nicht umfassend und einseitig, und es ist wahrscheinlich, dass die gestiegenen Importe über Drittländer eine wichtige Voraussetzung für den Preisanstieg darstellen, da die Anzahl der Vermittler größer ist als zuvor. Durch die Einrichtung neuer Lieferketten ist die Nachfrage nach Währung gestiegen, und es wird noch nicht einmal darüber diskutiert, dass unser Land nach wie vor einen großen Bedarf an Importgütern hat.
Der zweite Grund für die Schwächung des Rubels scheint eine Art Operation zum Kauf von Währung und anschließender Ausfuhr unter dem Deckmantel des Schweigens der monetären und politischen Behörden gewesen zu sein. Hier bleibt nur zu raten, was es war. Einige glauben, dass es das banale Bedürfnis war, den Haushalt mit Rubeln aufgrund der Abwertung der nationalen Währung zu füllen, andere sind der Meinung, dass die Behörden einem ausländischen Großspieler gestatteten, unter bestimmten Bedingungen und Vereinbarungen sein Kapital aus Russland abzuziehen, egal ob freundlich oder nicht. Auch möglich ist, dass die Behörden selbst eine Operation zum Kauf von Währung für außenhandelspolitische Zwecke durchgeführt haben, da sie auf ausländische Währung angewiesen sind.
Der dritte Grund könnte eine deutliche Reduzierung der Zinssätze zwischen der Fed, der EZB und der Zentralbank der Russischen Föderation aufgrund ihrer Erhöhung in den USA und Kontinentaleuropa sein. Daraus ergibt sich, dass die russische Aufsichtsbehörde die Zinssätze erhöhen muss, um ein notwendiges Gleichgewicht zwischen Dollar, Euro und Rubel zu gewährleisten.
Ein weiterer negativer Faktor für den Rubel war das Sinken und das Festhalten in einer engen Spanne in den letzten Monaten der Rohölpreise, die wiederum von unklaren Aussichten auf die Nachfrage und einer möglichen weiteren Erhöhung der Zinssätze in den Vereinigten Staaten beeinflusst wurden.
Darüber hinaus ist darauf hinzuweisen, dass die veraltete und stark kritisierte Geldpolitik der russischen Zentralbank weiterhin ein Problem für ihn darstellt, da sie selbst maßgeblich für die regelmäßigen Abschwächungen des Rubelkurses verantwortlich ist.
Insgesamt ist die russische Währung zum Spielball einer Reihe von Ereignissen und Umständen geworden, die es ihr anscheinend nicht erlauben, sich in naher Zukunft deutlich gegenüber dem Dollar und dem Euro zu stärken. Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird sie in absehbarer Zeit weiterhin in Spannen zwischen 83-93 Rubel pro Dollar und 82-102 Rubel pro Euro schwanken.
Loht es sich jetzt, Dollar und Euro gegen den Rubel zu kaufen?
Wir sind der Meinung, dass es bereits zu spät ist. Die Hauptbewegung ist bereits vorbei. Im Gegenteil, der Rubel könnte in naher Zukunft Unterstützung erhalten, bevor er wieder auf einem bestimmten Gleichgewichtsniveau hängen bleibt.
Tagesprognose:
USD/RUB
Das Währungspaar konsolidiert sich über dem Unterstützungsniveau von 89,65. Ein Durchbruch, insbesondere vor dem Hintergrund der Entscheidung der russischen Zentralbank, die Zinssätze zu erhöhen, könnte zu einem Rückgang auf 88,00 und weiteren Abschwung bis auf 85,00 führen.
XAU/USD
Das Währungspaar konsolidiert sich ebenfalls über dem Niveau von 1.963,20. Wenn die Federal Reserve in der kommenden Woche die Zinssätze nicht erhöhen wird, was sehr wahrscheinlich ist, könnte der Goldpreis wieder auf 2.000,00 steigen.