Während die europäische Währung allmählich von ihren jährlichen Höchstständen gegenüber dem US-Dollar korrigiert wird, wurde bekannt, dass die Europäische Zentralbank eines der schwerwiegensten Eingriffe in die Belastungstests für Banken in der Eurozone unternommen hat. Laut Medienberichten gingen die Banken, die während der Tests gebeten wurden, die Auswirkungen bestimmter wirtschaftlicher Szenarien zu berechnen, ursprünglich davon aus, dass ihr Gesamtkapital um etwa 3,5 Prozentpunkte im schlimmsten Fall sinken würde. Später hat die EZB diese Zahl korrigiert, was zu einer Änderung der endgültigen Ergebnisse um etwa 5 Prozentpunkte führte.
Erst vor kurzem informierte die EZB die Banken, die die erste Testphase bestanden haben, dass die endgültigen Ergebnisse weniger rosig sein werden. Die Meinungsverschiedenheiten zwischen dem Regulator und den Kreditgebern lassen die Anspannung zwischen ihnen erkennen. Viele sind genervt von der übermäßig aufdringlichen Überwachung der EZB, da die Manager ihr Bestes tun, um Geld für ihre Aktionäre zu verdienen, indem sie die Zahlungen an die Investoren erhöhen. Allerdings hat ein solcher Ansatz vonseiten der EZB sicherlich dazu beigetragen, eine Bankenkrise im Frühjahr dieses Jahres zu verhindern, die im März in den USA stattfand und beinahe auf einen anderen Kontinent übergegangen wäre.
Die sogenannten alle zwei Jahre stattfindenden Prüfungen geben einen wichtigen Einblick in die Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber Schocks und berücksichtigen ihre Kapitalbedürfnisse. Nach den Ereignissen im März hält die EZB es nun für richtig, die Stresstests zu verschärfen, weshalb der letzte Test mit dem derzeit härtesten wirtschaftlichen Szenario angekündigt wurde. Dennoch lebten auch nach dem Eingreifen der EZB viele Kreditgeber besser als vor zwei Jahren, aufgrund gesteigerter Gewinne und der positiven Auswirkungen höherer Zinssätze auf den Kreditumsatz.
Ein Sprecher der EZB lehnte einen Kommentar ab, ebenso wie ein Vertreter der Europäischen Bankenaufsicht, die die Stresstests koordiniert. Die Ergebnisse sollen Ende des Monats veröffentlicht werden.
Experten zufolge enthielt der neue Test tatsächlich ernsthafte wirtschaftliche Annahmen, die sich stark auf einige Unternehmen ausgewirkt haben, insbesondere solche, die im Bereich der gewerblichen Immobilienkredite tätig sind.
Was die heutige technische Situation von EURUSD betrifft, um die Kontrolle der Käufer zu behalten, muss der Kurs über 1,1165 steigen und sich dort festigen. Dies würde einen Anstieg auf 1,1215 ermöglichen. Von diesem Niveau aus ist es möglich, bis zu 1,1280 zu gelangen, aber ohne starke europäische Statistiken wird dies ziemlich schwierig sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich erst bei etwa 1,1100 ernsthafte Aktivitäten seitens der großen Käufer. Wenn dort niemand ist, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Tiefststands von 1,1060 zu warten oder Long-Positionen ab 1,1015 zu eröffnen.
Was das technische Bild von GBPUSD betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Pfund ziemlich schwach. Auf einen Anstieg des Paares kann man hoffen, sobald die Kontrolle über dem Niveau von 1,2905 erreicht ist, da eine Rückkehr in diesen Bereich die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1,1960 stärken wird. Danach könnte man auch über einen stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3030 sprechen. Im Falle eines weiteren Abfalls des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2850 zu übernehmen. Wenn sie dies schaffen, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Bullenpositionen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1,2800 drücken, mit Aussicht auf 1,2760.