Das Währungspaar EUR/USD blieb am Mittwoch weitgehend unverändert. Es gab einen leichten Rückgang der Kurse, aber insgesamt bewegt sich das Paar bereits den fünften Tag in Folge über dem Moving Average und zeigt weder eindeutiges Wachstum noch eine deutliche Korrektur. Die Volatilität ist auf ein niedriges Niveau gesunken, obwohl sie formal als durchschnittlich betrachtet wird. Der Grund dafür ist, dass es praktisch keinen Unterschied zwischen einem "durchschnittlichen" und einem "niedrigen" Volatilitätswert gibt. Wenn das Paar an einem Tag 40 Pips zurücklegt, ist es unmöglich, intraday damit zu handeln. Die Positionen müssen 4-5 Tage gehalten werden und es muss noch eine gewisse Tendenz vorhanden sein, damit die Trader auf Gewinne hoffen können. Wenn das Paar an einem Tag 60 Pips zurücklegt, können die Trader in den meisten Fällen mit einem Tagesgewinn von ungefähr 20 Pips rechnen, was für die Mehrheit kaum interessant ist. Auch in diesem Fall muss jedoch eine gewisse Tendenz vorhanden sein, da im Seitwärtstrend immer viele Fehlsignale auftreten.
Daher bleibt das Paar im Grunde genommen an seinem Platz, in der Nähe seiner jährlichen Höchststände, und kann sich nach einem starken Anstieg nicht korrigieren. Gestern wurde der Bericht über die endgültige europäische Inflation im Juni veröffentlicht, sowie einige Berichte aus Übersee. Keiner von ihnen hat sich bemerkbar gemacht. Wenn überhaupt, war die Reaktion minimal. Der makroökonomische Hintergrund wird heute noch schwächer sein, daher ist es erneut äußerst schwierig, auf gute Bewegungen im Laufe des Tages zu hoffen.
In jedem Fall bleibt der Euro extrem überkauft. Das letzte CCI-Signal zur Überkauftmarkierung wurde ignoriert. Es bleibt weiterhin schwierig zu sagen, aufgrund welcher Faktoren der Euro in den letzten Wochen so stark gestiegen ist. Die EZB tut alles, um zu zeigen, dass sie beabsichtigt, ihre Geldpolitik weiter zu straffen, aber der Markt zweifelt zunehmend daran, dass dies lange anhalten wird. Insgesamt beobachten wir also weiterhin eine unlogische Stärkung des Euros. Das Pfund gab gestern aufgrund eines deutlichen Rückgangs der Inflation im Juni spürbar nach. Ob der Markt nun beschlossen hat, mit den Käufen aufzuhören, ist schwer zu sagen. Das Problem besteht darin, dass man die Marktbewegungen nicht vorhersagen kann, wenn sie nicht auf den Fundamentaldaten und der makroökonomischen Lage basieren. Derzeit besteht keine Korrelation zwischen ihnen.
Die EZB wird ihre geldpolitische Ausrichtung lockern.Also, beide Zentralbanken bereiten sich darauf vor, ihre Zinssätze um 0,25% zu erhöhen. Für die Fed wird diese Verschärfung mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% die letzte sein. Der Markt hat, wie zuvor, die Tatsache ignoriert, dass es sich bereits um eine zusätzliche Verschärfung über der Norm und über dem Plan handelt. Dieser Faktor könnte dem Dollar Unterstützung bieten, wenn der Markt nicht damit beschäftigt wäre, alle Daten nur zugunsten des Euro und des Pfunds zu interpretieren. Daher rechnen wir aufgrund der Entscheidungen der Zentralbanken in der nächsten Woche nicht mit einer starken Marktreaktion.
Eine andere Sache sind die Auftritte von Jerome Powell und Christine Lagarde. Powell könnte über eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende informieren, da die Kerninflation viel langsamer abnimmt als die Gesamtinflation. Und der Zustand der amerikanischen Wirtschaft ist für das derzeitige Zinsniveau hervorragend. Die Fed kann es sich einfach leisten, den Satz nach Juli noch einmal zu erhöhen. Wenn sie es kann, warum sollte sie dann nicht diese Gelegenheit nutzen, um eine Rückkehr der Inflation auf 2% zu garantieren?
Bei der EZB sieht die Situation etwas anders aus. Die Europäische Zentralbank erhöht ihre Zinsen langsam, gemächlich und begann diesen Prozess viel später als die EZB und die Fed. Daher gibt es allen Anlass zu der Erwartung, dass sie nicht einmal 5% erreichen wird. Wenn der Markt in den letzten Wochen und Monaten weiterhin eine hohe Nachfrage nach dem Euro aufrechterhielt, dann allein aufgrund des Zinsfaktors. Es gibt einfach keine anderen Erklärungen. Und selbst diese Erklärung klärt nicht, warum zur gleichen Zeit der Fed-Zinsfaktor ignoriert wurde. Schließlich verschärft auch die amerikanische Zentralbank ihre Politik. Insgesamt halten wir immer noch daran fest, dass der Euro zu hoch gestiegen ist und einen langen Abwärtstrend beginnen sollte.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen bis zum 20. Juli beträgt 64 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Daher erwarten wir am Donnerstag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,1137 und 1,1265. Eine Umkehrung des Heiken Ashi Indikators nach unten deutet auf eine mögliche Fortsetzung der Korrektur hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,1169
S2 - 1,1108
S3 - 1,1047
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,1230
R2 - 1,1292
R3 - 1,1353
Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar steht seit vier Tagen still und befindet sich in einer Seitwärtsbewegung. Zu diesem Zeitpunkt können neue Long-Positionen mit Zielen von 1,1265 und 1,1292 in Betracht gezogen werden, falls der Heiken Ashi Indikator nach oben umkehrt. Kurzpositionen werden erst relevant, wenn der Preis unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie bei Zielen von 1,1137 und 1,1108 konsolidiert. Es ist jedoch wichtig, den Seitwärtsfaktor bei Eröffnung von Positionen zu berücksichtigen.
Wir empfehlen Ihnen, sich mit folgenden Informationen vertraut zu machen:GBP/USD Überblick. 20. Juli. Britische Inflation lässt das Pfund von den Himmel auf die Erde fallen.
Erläuterungen zu den Illustrationen:Lineare Regression Channels - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend momentan stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray-Levels - Ziellevels für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitäts-Level (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar die nächsten 24 Stunden verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.