Der australische Dollar setzt seinen Abstieg gegenüber der US-Währung fort. Bemerkenswert ist, dass das Währungspaar AUD/USD heute sogar angesichts des Abwärtstrends des US-Dollar-Index weiter sinkt. Das widersprüchliche Protokoll des RBA-Treffens im Juli, das während der asiatischen Sitzung am Dienstag veröffentlicht wurde, hat dem Aussie keine Unterstützung geboten. Das allgemeine fundamentale Umfeld entwickelt sich derzeit nicht zugunsten des Australiers, obwohl sich die Situation langfristig recht drastisch ändern kann. Aber der AUD/USD steht derzeit unter Druck, trotz der schwachen Positionen des Greenbacks.
Chinesische Daten und das RBA-Protokoll
Letzten Donnerstag erreichte das Paar fast das Niveau von 69 Einheiten, was eine Aktualisierung des lokalen (fast monatlichen) Preismaximums bedeutete. Doch die Käufer hatten keine Zeit, dieses Ziel zu testen, da der US-Dollar erneut an Stärke gewann, basierend auf den Verbrauchervertrauensdaten. Der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan überraschte mit einem Wert von 72,6 Punkten (erwartet wurden 65,5 Punkte) und befindet sich somit überraschenderweise im "grünen Bereich". Dies ist das beste Ergebnis seit September 2021. Die US-Währung hat sich daran geklammert und ermöglichte den Bären von AUD/USD einen südlichen Gegenangriff auf das Niveau von 68 Einheiten.
Die Daten zum Wachstum der chinesischen Wirtschaft haben weiteres Öl ins Feuer gegossen. Das BIP-Wachstum Chinas im zweiten Quartal des laufenden Jahres betrug 6,3% gegenüber dem Vorjahr, während der Konsensprognose ein Anstieg um 7,3% voraussagte. Hier ist zu beachten, dass die chinesische Wirtschaft in diesem Jahr aufgrund des Effekts einer niedrigen Basis in jedem Fall ein signifikantes Wachstum zeigen sollte. Im April und Mai 2022 galten in mehreren großen Städten Chinas strenge Quarantänebeschränkungen, einschließlich einer in einer der Schlüsselregionen des Landes - Shanghai. Der strenge Lockdown über fast zwei Monate hat diese Metropole praktisch zum Stillstand gebracht. Aber selbst unter Berücksichtigung der niedrigen Basis lag das Ergebnis des zweiten Quartals ein Prozent unter den prognostizierten Werten. Wie bekannt ist, ist China einer der wichtigsten Handelspartner Australiens, daher haben diese Ergebnisse die Positionen der Käufer von AUD/USD geschwächt.
Im Gegenzug erhöhte das heute veröffentlichte Protokoll der Zentralbank den Druck auf den australischen Dollar, obwohl das Dokument selbst recht widersprüchlich ist und sicherlich keine "taubenhafte" Ausrichtung hat. Erstens stimmten die Mitglieder des Rates darin überein, dass in Zukunft "weitere geldpolitische Straffungen" erforderlich sein könnten, und zwar in naher Zukunft: Diese Frage wird auf der Sitzung im August erörtert werden. Zweitens hat die Zentralbank erneut Bedenken hinsichtlich der Inflation geäußert, trotz der "rosafarbenen" Tönung der letzten beiden Veröffentlichungen des Verbraucherpreisindex. Die Aufsichtsbehörde stellte fest, dass auf der einen Seite die inländische Inflation gesunken ist, auf der anderen Seite jedoch die Inflation in den Dienstleistungssektoren hoch bleibt - "genauso wie Mieten, Energie und Lebensmittel". Die Zentralbank hat auch auf den Anstieg des inflationsfördernden Indikators hingewiesen - die Löhne sind im dritten Quartal auf Jahresbasis um 4% gestiegen.
Mit anderen Worten hat die Reserve Bank of Australia die Tür für eine weitere Zinserhöhung offengelassen und ihre Entscheidung im August von der Entwicklung wichtiger makroökonomischer Indikatoren abhängig gemacht - insbesondere der Inflation und dem Arbeitsmarkt.
Reaktion auf aud/usd
Gemäß der Reaktion der AUD/USD-Trader haben sie ihre Aufmerksamkeit auf die vorsichtigen Formulierungen des Protokolls gerichtet, dessen Rhetorik einen "abschließenden Charakter" hat. Zum Beispiel wird im Text des Dokuments angegeben, dass der Rat die Möglichkeit einer Beibehaltung des Zinssatzes auf dem aktuellen Niveau oder einer Erhöhung um 25 Punkte "in Betracht gezogen hat, aber die Argumente für die Beibehaltung der Zinssätze waren gewichtiger". Die RBA-Mitglieder sind auch besorgt über das Verlangsamung des Wirtschaftswachstums: Es wird festgestellt, dass die finanzielle Lage vieler Haushalte schlechter werden kann und die Arbeitslosenquote "möglicherweise stärker steigen wird als erforderlich". Die Zentralbank stellt fest: Das Wirtschaftswachstum hat sich erheblich verlangsamt, und das BIP-Wachstum im zweiten Quartal dieses Jahres betrug lediglich 0,2% im Quartalsvergleich.
Dennoch halte ich den wahrscheinlich Hauptmotiv des veröffentlichten Protokolls für eine mögliche Zinserhöhung bei der August-Sitzung. In diesem Kontext werden die makroökonomischen Daten eine entscheidende Rolle spielen, die in den nächsten 10 Tagen veröffentlicht werden. Beispielsweise werden wir übermorgen, am 20. Juli, die Daten zur Beschäftigung in Australien erfahren (die Arbeitslosenquote soll bei 3,6% bleiben und die Beschäftigung um nur 17.000 steigen). Und in der nächsten Woche, am 26. Juli, werden die Inflationsberichte veröffentlicht. Wir werden die Dynamik des Verbraucherpreisindex für Juni und das zweite Quartal 2023 erfahren. Der Inflationsbericht wird tatsächlich das Schicksal der August-Sitzung entscheiden, unter Berücksichtigung der Rhetorik des Protokolls des Juli-Meetings der RBA-Mitglieder.
Fazit
Das Währungspaar AUD/USD sinkt aufgrund von recht unsicheren fundamentalen Gründen. Daher erscheinen Short-Positionen auf dem Paar riskant. Wenn die "australischen Nicht-Landwirtschaftlichen Beschäftigungsdaten" im grünen Bereich liegen (ganz zu schweigen von einem Inflationsbericht), werden die Käufer wieder die Initiative ergreifen und sich der Marke von 0,69 nähern.
Das Gleiche gilt für die "Technik". Das Paar auf dem D1-Zeitrahmen befindet sich zwischen dem Durchschnitt und den oberen Linien des Bollinger-Bands-Indikators sowie über allen Linien des Ichimoku-Indikators, der ein bullisches "Parade-Linien"-Signal zeigt. Mit anderen Worten, das Paar behält das Potenzial für weiteres Wachstum - mindestens bis zum ersten Widerstandsniveau von 0,6900 (obere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tageschart).