Der US-Dollar bleibt unbeeindruckt von den Aussagen der Vertreter des US Federal Reserve Systems, dass die Zinssätze weiter steigen werden. Jedoch wird die weitere Nachfrage nach risikobehafteten Vermögenswerten von der heutigen Inflationsstatistik abhängen, die alles auf den Kopf stellen könnte. Gestern erklärte die Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, Mary Daly, dass die Zentralbank wahrscheinlich noch einige Male die Zinssätze erhöhen müsse, um die Inflation auf das angestrebte Niveau zurückzuführen. "Es ist wahrscheinlich, dass wir im Laufe dieses Jahres noch ein paar Zinserhöhungen benötigen, um die Inflation wirklich auf einen Weg zurückzuführen, der mit einer stabilen Wachstumsrate von 2% übereinstimmt", sagte sie.
Daly betonte, dass sie bereit sei, ihre Meinung je nach den vorliegenden wirtschaftlichen Daten zu ändern, die in diesem Jahr überraschend stark waren. Die heutige Inflation wird genau der Wendepunkt sein, der die Meinungen der Politiker der Federal Reserve beeinflussen kann. Wenn der Druck auf die Grundpreise nicht die erwartete Verlangsamung zeigt, ist es wahrscheinlich, dass die Zinsen bis zum Ende dieses Jahres noch einige Male erhöht werden. Wenn jedoch der tatsächliche Wert gerade für die Kerninflation die Erwartungen der Ökonomen übertrifft, könnte die Notwendigkeit, beharrlich weiterhin die Zinsen zu erhöhen und der Wirtschaft Schaden zuzufügen, entfallen. Dies wird zu einer Schwächung der Nachfrage nach dem US-Dollar und zur Stärkung einer Reihe von risikoreichen Vermögenswerten führen.
Ich erinnere daran, dass die Beamten der Fed die Zinssätze im letzten Monat unverändert auf dem Niveau von 5,25% belassen haben, in der Hoffnung, die Stärke der Wirtschaft nach 10 aufeinanderfolgenden Erhöhungen zu bewerten. Die Mehrheit der Beamten ist der Meinung, dass die US-Wirtschaft weiterhin stabil genug ist, um eine Rezession zu vermeiden, trotz der Bankenzusammenbrüche im März, während der nachhaltig starke Arbeitsmarkt ihre Bedenken darüber verstärkt, wie lange es dauern wird, die Inflation auf das Zielniveau von 2% zu bringen.
Das Protokoll der Juni-Sitzung der Federal Reserve, das letzte Woche veröffentlicht wurde, zeigte, dass fast alle offiziellen Personen eine weitere Erhöhung der Zinssätze für sinnvoll halten, um den Druck auf die Preise aufrechtzuerhalten. Der Vorsitzende Jerome Powell sagte kürzlich, dass er zwei aufeinanderfolgende Erhöhungen in diesem Jahr nicht ausschließt. Daly sagte, dass die Risiken zu kleiner Maßnahmen zur Eindämmung der Inflation nach wie vor die Risiken zu weitreichenderen Maßnahmen überwiegen, obwohl der Unterschied zwischen diesen beiden Faktoren schrumpft. Der Chef der Federal Reserve Bank von San Francisco merkte auch an, dass er Anzeichen einer Verlangsamung der Wirtschaft wahrnimmt und fügte hinzu, dass Angebot und Nachfrage ausgeglichener werden. "Inflation ist unser größtes Problem", sagte Daly.
Was die technische Situation von EURUSD betrifft, müssen die Käufer die Kontrolle behalten, indem sie über 1,1053 steigen und sich dort festsetzen. Dies wird es ermöglichen, auf 1,1090 voranzukommen. Von diesem Niveau aus könnte man auf 1,1130 steigen, aber ohne eine schwache Inflation in den USA wird dies ziemlich schwierig sein. Falls der Handelsinstrument fällt, erwarte ich ernsthafte Maßnahmen nur im Bereich von 1,1015 seitens der großen Käufer. Wenn dort niemand ist, wäre es gut, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0980 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0945 zu eröffnen.
Was die technische Lage von GBPUSD betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Pfund recht solide, was auf eine Fortsetzung des Bullenmarktaufbaus hinweist. Mit einem Durchbruch über das Niveau von 1.2965 kann man auf ein Wachstum des Währungspaares hoffen, da dies die Hoffnung auf eine weitere Erholung in Richtung 1.3005 stärken würde. Danach könnte auch von einem deutlicheren Anstieg des Pfunds auf etwa 1.3040 gesprochen werden. Im Falle eines Rückgangs des Währungspaares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2925 zu erlangen. Falls ihnen dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2885 drücken, wobei sich die Aussicht auf einen Ausbruch auf 1.2845 ergibt.