Das Pfund "schoss ins All", nachdem bekannt wurde, dass das Gehalt in Großbritannien höher gestiegen ist als erwartet. Der Durchschnittseinkommen der Bürger liegt derzeit auf einem Niveau, das laut Andrew Bailey, dem Leiter der Bank of England, lediglich die Inflation anheizt und die Idee einer Zinserhöhung unterstützt. Dies wirkt sich positiv auf die Aussichten des britischen Pfunds aus, aber negativ auf die zukünftige Wirtschaft, die im nächsten Jahr mit einer Rezession konfrontiert sein wird. Die hohe Inflation wird auch die Kostenkrise in Großbritannien verschärfen.
Der Bericht des Nationalen Statistikamts zeigt, dass der durchschnittliche wöchentliche Lohn ohne Boni in den drei Monaten bis Mai um 7,3% gestiegen ist. Die Daten für den Zeitraum bis April wurden nach oben revidiert. Der Wert erreichte den höchsten Stand in der gesamten Beobachtungsgeschichte. Die Ökonomen prognostizierten eine Verlangsamung des Wachstums auf 7,1%.
Die Daten bestätigen, dass der Arbeitsmarkt immer noch überhitzt ist, da der Lohnanstieg unannehmbar hoch bleibt und die Inflation weiter anheizt. Die Zahlen sind die ersten von zwei wichtigen Daten, die die nächste Entscheidung der Bank of England über die Zinssätze bestimmen werden. Das Treffen findet am 3. August statt und bis dahin kann sich noch viel ändern. Der zweite Faktor ist äußerst wichtig - dies sind die Inflationsdaten, die voraussichtlich nächste Woche veröffentlicht werden.
In diesem Zusammenhang ist die Rendite britischer 10-jähriger Staatsanleihen um 2 Basispunkte auf 4,62% gesunken, genauso wie die Rendite amerikanischer Schatzanleihen. Laut Markt futures für Zinssätze wird die Bank of England die Kosten für Kredite bis März nächsten Jahres um weitere mindestens 150 Basispunkte erhöhen, was zu einem Anstieg des Basiszinssatzes auf 6,5% führen wird. Dies ist vergleichbar mit etwa 4% für die Europäische Zentralbank und etwa 5,5% für die Federal Reserve.
"Unsere Arbeitsmarktlage ist stark und die Arbeitslosigkeit historisch niedrig", sagte der Schatzkanzler Jeremy Hunt. "Aber wir haben immer noch rund 1 Million offene Stellen, die die Inflation weiter anheizen werden. Unsere Arbeitsmarktreformen, einschließlich der Erweiterung der kostenlosen Kinderbetreuung im nächsten Jahr, werden dazu beitragen, eine Wirtschaft mit hohen Löhnen, starkem Wachstum und niedriger Inflation aufzubauen, wie wir es uns alle wünschen."
Der Bericht zeigte auch ein starkes Beschäftigungswachstum sowie einen überraschenden Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4%. Immer mehr Menschen suchen Arbeit, was ein erstes Anzeichen dafür ist, dass die Spannungen auf dem Arbeitsmarkt beginnen könnten nachzulassen. Allerdings stieg die Zahl der Beschäftigten im letzten Quartal um 102.000, mehr als die von den Ökonomen erwarteten 85.000.
Der heutige Bericht über das Lohnwachstum erhöht die Chancen, dass die Bank of England im August die überraschende Zinserhöhung von 50 Basispunkten wiederholen wird. Starke CPI-Daten in der nächsten Woche werden eine endgültige Entscheidung in dieser Angelegenheit bringen. Bis dahin können wir den Anstieg des britischen Pfunds gegenüber dem US-Dollar beobachten.
Was die technische Situation von GBPUSD betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Pfund ziemlich gut, was auf eine Fortsetzung des bullischen Marktaufbaus hinweist. Auf einen Anstieg des Währungspaares kann man hoffen, nachdem die Kontrolle über dem Niveau von 1,2910 erlangt wurde, da ein Durchbruch dieses Bereichs die Hoffnung auf eine weitere Erholung auf das Niveau von 1,2940 stärken wird. Danach kann man auch von einem stärkeren Anstieg des Pfunds auf das Niveau von 1,2970 sprechen. Im Falle eines Rückgangs des Währungspaares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2870 zu erlangen. Wenn ihnen dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf das Mindestniveau von 1,2835 mit einer Aussicht auf 1,2790 bringen.
In Bezug auf das technische Bild von EURUSD müssen die Käufer die Kontrolle übernehmen, indem sie über 1,1025 steigen und sich dort festsetzen. Dadurch könnte man bis zu 1,1050 gelangen. Bereits ab diesem Niveau könnte man auf 1,1090 steigen, aber ohne neue positive Daten für die Eurozone wäre dies ziemlich schwierig. Wenn das Handelsinstrument fällt, erwarte ich nur in der Nähe von 1,0985 ernsthafte Maßnahmen von großen Käufern. Wenn es dort niemanden gibt, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Tiefststandes von 1,0945 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0910 zu eröffnen.