Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Freitag einen beeindruckenden Anstieg, der lediglich auf einem einzigen Ereignis basierte. Der NonFarm Payrolls-Bericht fiel etwas schwächer aus als erwartet, was ausreichte, um den Verkaufsdruck auf den US-Dollar zu erhöhen. Gleichzeitig wurde der positive Arbeitslosigkeitsbericht jedoch vollständig ignoriert. Infolgedessen gewann die europäische Währung etwa 100 Punkte hinzu, aber die Bewegung an sich hat sich dadurch nicht verändert. Wie auf der obigen Abbildung deutlich zu erkennen ist, bewegt sich das Paar in den letzten Wochen zwischen den Ebenen 1,0840 und 1,0990. Dabei handelt es sich eher um eine Seitwärtsbewegung als um diejenige, die wir in den letzten 6 Monaten im 24-Stunden-Zeitrahmen beobachten. Dies ist der erste Grund für einen möglichen Rückgang in der nächsten Woche.
Wenn der Preis in einer Seitwärtsbewegung ist, nähert er sich jetzt der oberen Grenze des Seitwärtskanals. Daher ist es sehr wahrscheinlich, dass eine Umkehr nach unten und ein Rückgang um 100-120 Punkte erfolgen wird. Da die Volatilität zu wünschen übrig lässt, kann diese Entfernung in einigen Tagen zurückgelegt werden. Der zweite Grund ist das Eintreten des CCI-Indikators in den überkauften Bereich. Wir erinnern daran, dass dies recht selten vorkommt und in einer Seitwärtsbewegung ein nahezu hundertprozentiges Verkaufssignal darstellt. Wenn es jetzt einen starken Trend gäbe, könnten solche Signale zwei oder drei Mal auftreten, bevor der Rückgang einsetzen würde. Daher ist es durchaus möglich, dass sich die Paarung nahe dem Murray-Level "4/8" - 1,0986 nach unten kehrt und fällt.
Der dritte Grund ist makroökonomischer Natur. Da der Markt die Informationen zum US-Arbeitsmarkt nicht ganz logisch aufgenommen hat, könnte in der nächsten Woche eine umgekehrte Bewegung einsetzen. Zu erinnern ist, dass die Arbeitslosenquote gesunken ist und andere Berichte recht starke Ergebnisse zeigten. Lediglich die NonFarm Payrolls lagen etwas schwächer als erwartet, dennoch zeigten sie ein Plus von 209.000 neuen Arbeitsplätzen. Wir sind der Meinung, dass dies nicht ausreicht, um den US-Dollar innerhalb weniger Stunden um 100 Punkte fallen zu lassen.
Der Kalender in der EU ist praktisch leer.In der nächsten Woche wird es sehr wenig makroökonomische und fundamentale Ereignisse in der Europäischen Union geben. Am Dienstag wird der Inflationsbericht für Deutschland im Juni veröffentlicht, aber dies wird bereits die zweite Schätzung sein, daher ist nicht mit einer starken Abweichung von der Zahl 6,4% zu rechnen. Es wird auch der Index der wirtschaftlichen Erwartungen für Deutschland veröffentlicht, der als ziemlich wichtig gilt und sich möglicherweise wieder verschlechtern könnte. Am Mittwoch wird der Chefökonom der EZB, Philip Lane, sprechen. Am Donnerstag gibt es einen Bericht zur industriellen Produktion. Und das sind im Wesentlichen alle geplanten Veranstaltungen für die nächsten fünf Handelstage.
Im Grunde genommen können alle oben genannten Ereignisse und Berichte problemlos und frei vom Markt ignoriert werden. Es kann eine minimale Reaktion des Marktes geben, aber das sind definitiv nicht die Daten, die einen starken Einfluss auf die Trader haben können. Da das Währungspaar derzeit seitwärts verläuft, kann dieser Zustand noch einige Zeit andauern, und es macht keinen Sinn zu spekulieren, wann und bei welchem Ereignis ein Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung erfolgen wird. Daher warten wir auf das Ende dieser Seitwärtsphase und erwarten zu Wochenbeginn einen Rückgang der europäischen Währung.
Was kann Philip Lane den Märkten mitteilen? Tatsächlich hat es keinen Sinn zu spekulieren. Allerdings ist es für uns wichtig zu verstehen, ob wir mit einer starken Reaktion der Märkte rechnen können oder ob wir dieses Ereignis vernachlässigen können. Wir sind der Meinung, dass die Position des europäischen Regulators derzeit klar ist. Bei der nächsten Sitzung wird der Zinssatz um weitere 0,25% steigen, und im Herbst und Winter sind verschiedene Szenarien möglich, die von den eingehenden Daten abhängen werden. Tatsächlich bleibt die Inflation in der EU so hoch, dass der Zinssatz noch weitere 5 oder 6 Sitzungen erhöht werden muss, jedoch sind die Möglichkeiten der EZB nicht unbegrenzt. In den USA könnte die Inflation nächste Woche auf 3,1% sinken, und die Federal Reserve ist immer noch der Meinung, dass der Zinssatz noch 1 oder 2 Mal angehoben werden sollte. Daher wird die Rhetorik von Lane mit Sicherheit "hawkish" sein, aber wir werden nichts Grundsätzlich Neues hören.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen beträgt laut dem Stand vom 10. Juli 67 Punkte und wird als "durchschnittlich" bewertet. Daher erwarten wir am Montag eine Bewegung des Paares zwischen den Niveaus von 1,0899 und 1,1033. Eine Umkehr des Haiken Ashi Indikators nach unten deutet auf eine neue Phase der abwärtsgerichteten Bewegung innerhalb des Flats hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar setzt seinen Flats-Kurs fort. In der aktuellen Situation können Kurzpositionen um 100 Punkte nach unten in Betracht gezogen werden, wenn sich in der Nähe des Niveaus von 1,0986 ein Verkaufssignal bildet. Longpositionen werden erst relevant, wenn der Preis über dem Murray-Level "3/8" - 1,0986 fixiert wird, mit Zielen von 1,1033 und 1,1047.
Empfohlene Lektüre:Überblick über das GBP/USD-Paar. 9. Juli. Wochenüberblick. Der Auftritt von Andrew Bailey und wichtige Statistiken aus Großbritannien.
Erläuterungen zu den Abbildungen:Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn sie beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray-Levels - Ziel-Level für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem sich das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden bewegen wird.
CCI-Indikator - sein Eindringen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung abzeichnet.