Der heute veröffentlichte Arbeitsmarktbericht der ADP Agentur hat die Dollarpairs belebt und die Position des amerikanischen Dollars gestärkt. Der Bericht fungiert gewissermaßen als "Vorläufer" der Nonfarm Payrolls (deren Veröffentlichung für Freitag geplant ist), daher sollten die heute veröffentlichten Zahlen als "Vorschau" des offiziellen Berichts betrachtet werden.
Bemerkenswert ist, dass trotz des unerwartet starken ADP-Berichts die Verkäufer von EUR/USD nicht in der Lage waren, die Preisrange von 1,0850 - 1,0930 zu verlassen, obwohl sie einen entsprechenden Versuch unternommen haben. Dies ist ein weiteres Scheitern: Gestern versuchten die Bären auch, sich am Fuß des achten Abschnitts niederzulassen, als Reaktion auf das falkenhafte Protokoll der Juni-Sitzung der Federal Reserve. Aber nachdem sie die Marke von 1,0834 erreicht hatten, beeilten sich die Verkäufer, Gewinne zu realisieren und löschten damit den südlichen Impuls aus. Der heute veröffentlichte Bericht über das Wachstum des Index der Geschäftsaktivität im Dienstleistungssektor des ISM half den Bären ebenfalls nicht. Bei einer Prognose von 51,3 Punkten stieg der Index im Juni auf 53,9 - das beste Ergebnis seit Februar dieses Jahres. Ich erinnere daran, dass der Produktionsindex des ISM im Juni ein Zweijahrestief erreichte und erneut in den "roten Bereich" geriet.
Allerdings haben die Marktteilnehmer die heutigen Veröffentlichungen praktisch ignoriert. Offensichtlich benötigen die Trader des Paares einen stärkeren Informationsimpuls. Es bedarf eines neuen Nachrichtenschubs, der das Paar aus der Klemme des vorübergehenden Sideways-Trends herausholt. Das heißt, entweder der Preis sinkt auf das Niveau von 8 Tausend und entwickelt sich mittelfristig in Richtung 7-6 Tausend oder er überschreitet selbstbewusst das Ziel von 1,1000.
Der wichtigste makroökonomische Bericht der Woche wird morgen, am Freitag, den 7. Juli, veröffentlicht. Die Juni-Nonfarm-Payrolls werden entweder die Position des US-Dollars stärken oder den Käufern erneut ermöglichen, einen bullischen Anstieg zu organisieren.
Heute hat sich für die Dollar-Bullen ein sehr ermutigendes Signal in Form eines starken Berichts von der Agentur ADP ergeben, der sozusagen ein Vorbote für die Veröffentlichung der Nonfarm-Payrolls ist. Wenn die offiziellen Zahlen die gleiche Richtung wie diese Veröffentlichung einschlagen, werden wir wahrscheinlich Zeuge einer weiteren Dollar-Rallye sein.
Zum gegenwärtigen Zeitpunkt deutet die Konsensprognose in Bezug auf offizielle Daten darauf hin, dass der Arbeitsmarkt im Juni eine positive Dynamik aufweist. Experten zufolge wurden letzten Monat in den Vereinigten Staaten mehr als zweihunderttausend (222.000) Arbeitsplätze im nicht-landwirtschaftlichen Sektor geschaffen (im Mai lag dieser Wert bei 339.000 und übertraf die prognostizierten Schätzungen). Im Privatsektor wird ein Wachstum von 205.000 erwartet. Die Arbeitslosenquote hingegen soll auf 3,6% sinken, nachdem sie im Mai leicht auf 3,7% gestiegen war.
Ein besonderes Augenmerk sollte auf dem inflatorischen Bestandteil des Nonfarm-Components liegen. Nach vorläufigen Prognosen wird der durchschnittliche Stundenlohn im Juni voraussichtlich um 4,2 % im Jahresvergleich steigen und eine Verlangsamung gegenüber dem Vormonat (im Mai lag er bei 4,3 %) anzeigen. Obwohl diese Verlangsamung minimal sein wird, wird das prognostizierte Ergebnis von 4,2 % das schwächste seit September 2021 sein. Es ist erwähnenswert, dass der inflatorische Bestandteil des Nonfarm-Components für EUR/USD-Händler derzeit auch außerhalb des Kontextes des Beschäftigungswachstums oder -rückgangs wichtig ist. Der Markt wird weiterhin von einer Zinserhöhung im Juli überzeugt sein, aber Zweifel hinsichtlich der weiteren Schritte der Fed ermöglichen es den Käufern von EUR/USD, erneut die obere Grenze der Spanne von 1,0850 bis 1,0930 zu testen.
Wenn wir auf den heutigen ADP-Bericht zurückkommen, ist zu beachten, dass er sich auf die Dollar-Bullen-Seite gestellt hat. Laut den Berechnungen dieser Agentur ist die Anzahl der Beschäftigten im nicht-landwirtschaftlichen Sektor der USA im Juni um satte 497.000 gestiegen (bei einer Prognose von 226.000). Damit bleibt mit dem heutigen Release eine gewisse Spannung in Bezug auf die Freitagsdaten bestehen: Die Dollar-Bullen können nun darauf hoffen, die prognostizierten Werte zu übertreffen. Wenn jedoch die offiziellen Zahlen nicht einmal die prognostizierten Ebenen erreichen, hätten Käufer von EUR/USD einen Grund für einen weiteren Aufwärtsimpuls zur oberen Grenze des genannten Preisbereichs.
Aufgrund der Veröffentlichung des wichtigen makroökonomischen Berichts in der ersten Hälfte der amerikanischen Handelssitzung am Freitag blieb der Markt in Erwartung eingefroren. Das Protokoll der Juni-Sitzung der Federal Reserve sowie der Grünstich des ISM-Index für die Geschäftstätigkeit im Dienstleistungssektor haben dem Dollar vorübergehend Unterstützung geboten, während die Non-Farms einen deutlicheren Einfluss auf den Greenback haben könnten.
Vor der Veröffentlichung der Daten am Freitag ist es ratsam, eine abwartende Position in Bezug auf das Währungspaar EUR/USD einzunehmen. Obwohl die Verkäufer versuchen, die untere Bandbreite von 1,0850 - 1,0930 zu überwinden, sind Verkäufe dennoch riskant. Ein starker Bericht des ADP könnte den Verkäufern des Währungspaars einen Bärendienst erweisen: Wenn die offizielle Veröffentlichung schwächer ausfällt als erwartet, wird der Dollar aufgrund dieser optimistischen Vorschau durch den ADP stark unter Druck geraten.