Letzte Woche gab das US-Energieministerium bekannt, dass die Ölvorräte des Landes drastisch gesunken sind. Laut dem Bericht der Energieinformationsverwaltung des Ministeriums belief sich der Rückgang der kommerziellen Ölvorräte in der Berichtswoche (am 23. Juni) auf -9,603 Millionen Barrel (bei einer Prognose von -1,757 Millionen Barrel und nach einem Rückgang in der Vorwoche um -3,831 Millionen Barrel). Die vorgelegten Daten des US-Energieministeriums deuten darauf hin, dass die Regierung weiterhin versucht, den Rückgang der OPEC+-Produktion auszugleichen und die Ölpreise im bärischen Trend zu halten, der im Juni des letzten Jahres begann, indem sie Öl aus den strategischen Reserven des Landes verkauft. Bisher war dies erfolgreich - die Ölpreise fielen bis zur letzten Woche kontinuierlich, als die Daten über die Ölvorräte in den USA veröffentlicht wurden.
Dennoch wirken auf dem Ölmarkt mehrere gegensätzliche Faktoren, während die Preise für WTI-Rohöl bei 67,00 Dollar pro Barrel Unterstützung gefunden haben: Seit März hat der Preis fünfmal versucht, diese Unterstützungslinie zu durchbrechen, bisher jedoch erfolglos.
Wie bekannt ist, wurde bereits Anfang letzten Monats auf dem nächsten OPEC+ Gipfel beschlossen, die Produktion im nächsten Jahr um 3,66 Millionen Barrel pro Tag (auf 40,46 Millionen Barrel pro Tag) zu reduzieren, was etwa 1,4 Millionen Barrel unter dem Zielwert der OPEC+ Produktionsmenge für 2023 liegt.
Darüber hinaus gaben Vertreter einer Reihe von OPEC+ Ländern bekannt, dass freiwillige zusätzliche Produktionskürzungen im Jahr 2024 verlängert werden. Zusätzlich zu all dem hat Saudi-Arabien angekündigt, die Ölproduktion im Juli um weitere 1 Million Barrel pro Tag zu senken, und diese Maßnahme könnte in Zukunft verlängert werden.
Und Anfang dieses Monats (am 3. Juli) gaben Vertreter Saudi-Arabiens bekannt, dass die freiwillige Begrenzung der Ölproduktion um 1,0 Millionen Barrel pro Tag bis Ende August verlängert wird. Am vergangenen Montag gaben auch die Vertreter Russlands in der OPEC+ bekannt, dass sie beschlossen haben, den Ölexport im August um weitere 0,5 Millionen Barrel pro Tag zusätzlich zu den zuvor eingegangenen Verpflichtungen zur Reduzierung der Produktion im Rahmen der OPEC+ zu kürzen.
Nach Meinung von Ölmarktanalysten wird die Reduzierung der Produktion durch die OPEC+ zu einem Anstieg der Ölpreise führen, möglicherweise auf frühere Niveaus von 90-100 US-Dollar pro Barrel, obwohl dies auch stark von der Weltwirtschaft, den Ölmärkten der USA und China sowie der Entwicklung des Dollars abhängen wird.
Als negative Faktoren für die Ölpreise sind die nicht sehr positiven Nachrichten über die chinesische Wirtschaft, den größten Ölverbraucher, sowie die Absicht der Fed, den Zinssatz weiterhin zu erhöhen, zu nennen.
Laut kürzlich veröffentlichten Daten aus China ist der Jahresgewinn der Industrieunternehmen des Landes in den ersten fünf Monaten um 18,8% gesunken, und die Geschäftsaktivität im verarbeitenden Sektor (nach Caixin-Daten) hat sich im Juni auf 50,5 verlangsamt (gegenüber 50,9 im Vormonat), was indirekt auf einen Rückgang des Öl- und Ölproduktverbrauchs hinweist. Die Daten zur Geschäftsaktivität im Produktionsbereich des Nationalen Statistikbüros (NBS), die am vergangenen Freitag veröffentlicht wurden, spiegelten einen Anstieg des Indikators im Juni auf 49,0 wider (gegenüber 48,8 im Vormonat). Dieser offizielle PMI-Index blieb jedoch unter dem Wert von 50, was auf eine Verlangsamung der chinesischen Wirtschaftserholung und die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs des Ölverbrauchs hinweist.
Die fortgesetzten Ölförderkürzungen seitens der OPEC+ tragen zur Bildung einer positiven Kursdynamik bei, aber vorerst nur in kurzfristiger Perspektive. Den Ölbullen gelingt es bisher nicht, den Abwärtstrend bei den Ölpreisen zu durchbrechen, und der nächste Widerstand für WTI-Öl liegt bereits bei 71,60 (bei aktuellen Kursen von 71,10-71,20 Dollar pro Barrel).
Am Ölmarkt hat sich, wie bereits erwähnt, ein stabiler Abwärtstrend gebildet, und die Vielzahl positiver Nachrichten aus dem Ölmarkt wirkt sich nur kurzzeitig positiv auf den Preis aus, ohne den allgemeinen Trend zu ändern (weitere Informationen zur Preisentwicklung finden Sie in "WTI: Szenarien der Dynamik am 05.07.2023").
Heute und morgen erhalten die Marktteilnehmer neue Informationen zur Analyse des Ölmarktes: Um 18:00 Uhr (GMT) werden die Protokolle der Juni-Sitzung der US-Notenbank (Federal Reserve System, FRS) veröffentlicht (die Veröffentlichung des Protokolls ist äußerst wichtig zur Bestimmung der aktuellen Geldpolitik und der Aussichten auf Zinserhöhungen). Außerdem wird am Mittwoch (um 20:30 Uhr GMT) der Bericht des American Petroleum Institute (API) für die Woche bis zum 30. Juni veröffentlicht (der vorherige Bericht zeigte einen Rückgang der kommerziellen Ölvorräte im Land um 2,408 Millionen Barrel). Und am Donnerstag (um 15:00 Uhr GMT) wird der wöchentliche Bericht des US-Energieministeriums mit Daten bis zur Woche bis zum 30. Juni veröffentlicht (der vorherige Wert betrug 9,603 Millionen Barrel Öl).
Zusätzlich wird die Dynamik des Dollars und damit auch die Dynamik der in US-Dollar gehandelten Ölpreise erheblich von der Veröffentlichung des Berichts des US-Arbeitsministeriums am Freitag beeinflusst, der Daten für den Monat Juni enthält: Die Prognosen deuten darauf hin, dass in der US-Wirtschaft außerhalb des Agrarsektors +225,0 Tausend neue Arbeitsplätze geschaffen wurden (nach +339,0 Tausend neuen Stellen im Vormonat) und die Arbeitslosenquote um 0,1% auf 3,6% gesunken ist. Ein starker Arbeitsmarktbericht der USA sollte sich positiv auf den Dollar auswirken und sich somit negativ auf die Ölpreise auswirken, einschließlich des WTI-Öls (siehe auch unseren gestrigen Artikel "Dollar: Kurzüberblick und Ausblick" und den Überblick "Wichtige wirtschaftliche Ereignisse der Woche vom 03.07.2023 bis 09.07.2023").