Das Rallye der weltweiten Aktienmärkte hat sich am Dienstag aufgrund des relativ geringen Handelsvolumens verlangsamt, während der US-Aktienmarkt aufgrund eines Feiertags komplett geschlossen blieb. Der europäische Benchmark-Index Stoxx 600 legte aufgrund des niedrigen Handelsvolumens zu, das um ein Viertel unter dem 30-Tages-Durchschnitt lag. In Asien fiel der japanische Nikkei 225, während die pakistanische Rupie gegenüber dem Dollar stärker wurde, da der Optimismus herrschte, dass die Hilfe des Internationalen Währungsfonds die Nachfrage nach den Vermögenswerten des Landes steigern wird.
Heute sind auch die US-Schatzanweisungen vom Handel geschlossen.
Währenddessen ist es an den Märkten ein Ruhetag, die perfekte Gelegenheit, um auf die neuesten Notizen der großen Spieler zu achten. Zum Beispiel prognostiziert Citigroup Inc., dass die Investoren optimistische Wetten auf die Zukunft des Aktienmarktes abgeschlossen haben und den Juni gut abgeschlossen haben, in Erwartung einer großartigen Quartalssaison - besonders inspiriert durch starke US-BIP-Daten für das erste Quartal dieses Jahres. Allerdings führt dies zu einer überkauften Situation und einem erhöhten Risiko einer Korrektur. Laut den Bankökonomen könnten die Investoren nächste Woche Schritte unternehmen, um ihre Vermögenswerte zu schützen, angesichts des weit fortgeschrittenen Marktes.
Auch die Anzeichen einer Abkühlung der US-Wirtschaft und die anhaltend aggressive Rhetorik der Zentralbank sollten nicht vergessen werden. Nach Beginn der Berichtssaison werden die Investoren ihre Erwartungen in Bezug auf den Aktienmarkt sicherlich dämpfen. In dieser Woche wird das Protokoll der Juni-Sitzung der Federal Reserve sowie der Arbeitsmarktbericht für den nicht-landwirtschaftlichen Sektor am Freitag aufmerksam verfolgt, was viele Fragen zur zukünftigen Geld- und Kreditpolitik klären wird.
Wie ich bereits erwähnt habe, wird auch der Fokus auf die bevorstehende Berichtssaison gerichtet sein, die in der kommenden Woche beginnt. Vor dem Hintergrund steigender Gewinnwarnungen werden die Investoren nach Anzeichen für die Stabilität der Unternehmen suchen. Viele Ökonomen bleiben vorsichtig hinsichtlich einer weiteren Rallye angesichts der insgesamt zurückhaltenden wirtschaftlichen Lage.
Eine wichtige Nachricht heute ist nur, dass die Australische Zentralbank den Leitzins unverändert bei 4,10% belassen hat und eine Entscheidung getroffen hat, die sowohl Ökonomen als auch Händler in Bezug auf eine Erhöhung oder Aussetzung spaltet. Die Rendite der dreijährigen Staatsanleihen, die empfindlich auf die Politik reagieren, ist gesunken, während die australischen Aktien gestiegen sind.
Aktien chinesischer Unternehmen, die sich mit Buntmetallen beschäftigen, sind gestiegen, nachdem die Regierung Exportbeschränkungen für Gallium und Germanium im Zusammenhang mit der Eskalation des Technologiekriegs mit den USA und Europa eingeführt hat. Metalle sind von entscheidender Bedeutung für die Halbleiter-, Telekommunikations- und Elektroautomobilindustrie.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen. Käufer haben eine Chance, den Aufwärtstrend fortzusetzen, aber die Bullen müssen mit aller Kraft die Marke von $4447 verteidigen, deren Test heute unwahrscheinlich ist. Von diesem Niveau aus könnte es einen Sprung auf $4469 geben. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4488 sein, was den Bullenmarkt stärken würde. Bei einem Abwärtsbewegung aufgrund einer Abnahme des Risikoappetits müssen die Käufer ihre Präsenz im Bereich von $4447 unbedingt zeigen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4427 zurückwerfen und den Weg nach $4405 eröffnen.