Das Euro-Dollar-Paar setzt zu Beginn einer neuen Handelswoche den Handel im Bereich von 1,0850 - 1,0930 fort (die Mittellinie des Bollinger-Bands-Indikators, die mit der oberen Grenze der Kumo-Wolke auf D1 und der Tenkan-Sen-Linie auf demselben Zeitrahmen zusammenfällt).
Am Freitag testeten die Händler die obere Grenze des Bereichs und reagierten auf den Bericht über das Wachstum des PCE-Basisindex. Der wichtigste Inflationsindikator für die Federal Reserve befand sich in der "roten Zone": Nach den Prognosen der meisten Experten sollte der Index im Mai auf dem April-Niveau bleiben, d.h. bei 4,7%. In der Realität ist er jedoch auf 4,6% gesunken. Und obwohl man in diesem Fall nicht von einer Verlangsamung der Inflation sprechen kann (der Indikator befindet sich immer noch auf einem recht hohen Niveau), trug die "rote Färbung" der Veröffentlichung zur Stärkung der bullischen Positionen beim EUR/USD bei. Aber auch hier wieder innerhalb der oben genannten Preisspanne. Die Käufer des Währungspaares konnten erwartungsgemäß nicht über dem Niveau von 1,0930 festhalten und kehrten heute bereits in den Bereich der Achten-Zahl zurück. Die Händler warten auf die wichtigen makroökonomischen Veröffentlichungen dieser Woche, die entweder die zinsbullischen Erwartungen zur weiteren Vorgehensweise der Federal Reserve nach der Zinserhöhung im Juli verstärken oder abschwächen werden (der eigentliche Fakt steht bereits außer Frage).
Montag
Der wichtigste Bericht des heutigen Tages für das EUR/USD-Paar ist der ISM-Einkaufsmanagerindex, der während der US-amerikanischen Handelssitzung veröffentlicht wird. Dies ist eine recht bedeutende Veröffentlichung, die die Stimmung der Dollar-Bullen erneut beeinträchtigen könnte. Vor einem Monat überraschte dieser Indikator mit einem negativen Wert, woraufhin der Greenback auf dem gesamten Markt fiel. Es scheint, dass sich heute eine ähnliche Situation wiederholen könnte. Der ISM-Einkaufsmanagerindex liegt seit November des letzten Jahres unterhalb der Schlüsselmarke von 50 Punkten (die Grenze für die Verbesserung/Verschlechterung der Situation im produzierenden Gewerbe). Im Mai ist der Index auf 46,9 gefallen, während ein Anstieg auf 48 Punkte prognostiziert wurde. Den vorläufigen Prognosen zufolge wird der Index im Juni bei 47,2 Punkten liegen. Es ist erwähnenswert, dass selbst das prognostizierte Ergebnis nicht auf der Seite des Dollars liegen wird. Wenn der Indikator erneut in den negativen Bereich fällt, hätten die Käufer von EUR/USD einen Grund zur Gegenattacke.
Dienstag - Mittwoch
Am Dienstag, dem 4. Juli, ist der Wirtschaftskalender für das EUR/USD-Währungspaar praktisch leer, da in den USA der Unabhängigkeitstag gefeiert wird. Die einzige bedeutende Veröffentlichung am Dienstag sind die Daten zum Außenhandel Deutschlands (Handelsbilanzsaldo). Diese Veröffentlichung wird jedoch keinen signifikanten Einfluss auf das Währungspaar haben.
Am Mittwoch wird das Protokoll der Juni-Sitzung der Fed veröffentlicht. Dieses Dokument könnte eine erhöhte Volatilität bei den Dollar-Paaren verursachen, und EUR/USD wird hier keine Ausnahme sein. Einerseits hat der Fed-Vorsitzende in den letzten zwei Wochen wiederholt seine Position zum Juni-Treffen deutlich gemacht - sowohl am Ende der Sitzung, als auch zweimal vor Kongressmitgliedern und auf dem EZB-Forum in der portugiesischen Stadt Sintra. Von einer Rede zur nächsten hat er seine Rhetorik allmählich verschärft. Während Powell auf der abschließenden Pressekonferenz über die Angemessenheit weiterer Zinserhöhungen spekulierte, verkündete er letzte Woche, dass "die Mehrheit der Mitglieder des amerikanischen Regulators zwei oder mehr Erhöhungen in diesem Jahr unterstützt".
Ich erinnere daran, dass die Federal Reserve nach dem Treffen im Juni eine Pause angekündigt hat, aber darauf hingewiesen hat, dass der aktuelle Pfad der Zinserhöhungen noch nicht abgeschlossen ist. Das Protokoll dieses Treffens wird Aufschluss darüber geben, welche Stimmungen in der Federal Reserve herrschen. Wenn das Dokument einen "falkenartigen" Charakter hat, wird der Dollar auf dem gesamten Markt Unterstützung erhalten.
Donnerstag - Freitag
Am Donnerstag, dem 6. Juli, werden auch die wichtigsten makroökonomischen Berichte während der US-Handelssitzung veröffentlicht. Zu Beginn dieser Sitzung wird der Bericht der ADP-Agentur veröffentlicht. Diese Veröffentlichung dient als eine Art "Vorläufer" vor der Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls, die buchstäblich am nächsten Tag veröffentlicht werden. Nach Schätzungen ist die Anzahl der Beschäftigten im privaten Sektor im Juni um 236.000 gestiegen. Einerseits ist dies ein guter Wert. Andererseits wird in diesem Fall ein abnehmender Trend (Rückgang des Indikators zum zweiten Monat in Folge) beobachtet werden.
Außerdem werden wir am Donnerstag den Wert des ISM-Index für die Geschäftstätigkeit im Dienstleistungssektor erfahren. Im Gegensatz zum Produktionsindex wird hier ein Anstieg erwartet: auf 51,3 Punkte. Seit Januar dieses Jahres liegt er über der wichtigen Marke von 50 Punkten. Eine negative Reaktion auf die Veröffentlichung ist nur dann zu erwarten, wenn der Index überraschend unter die 50,0 Marke fällt. Aber dieses Szenario erscheint äußerst unwahrscheinlich.
Nun, schließlich wird am Freitag, dem 7. Juli, der Schlüsselwirtschaftsbericht der Woche für das Währungspaar EUR/USD - die Non-Farm Payrolls - veröffentlicht.
Den vorläufigen Prognosen zufolge wird die Arbeitslosenquote in den USA im Juni auf 3,6% fallen, nachdem sie überraschend im Mai auf 3,7% gestiegen war. Die Zahl der Beschäftigten im Nicht-Landwirtschaftssektor sollte um 222.000 steigen. Wieder einmal, analog zu dem ADP-Bericht: Auf der einen Seite ist dies ein relativ gutes Ergebnis, aber auf der anderen Seite wird der Indikator nach einem zweimonatigen Anstieg einen absteigenden Trend zeigen.
Besondere Aufmerksamkeit sollte dem inflationsbezogenen Indikator gewidmet werden. Den Prognosen zufolge wird der Durchschnittsstundenlohn im Juni voraussichtlich bei 4,2% gegenüber dem Vorjahr liegen und somit eine Verlangsamung widerspiegeln (im Mai betrug er 4,3%). Obwohl die Verlangsamung minimal sein wird, wird das Ergebnis von "4,2%" das höchste seit September 2021 sein. Wenn dieser Bestandteil des Berichts sich im "roten Bereich" befindet, könnte der Dollar unter Druck geraten, selbst wenn alle anderen Indikatoren den prognostizierten Wert erreichen.
Von technischer Seite betrachtet hat sich die Situation im Moment für das Währungspaar EUR/USD als ungewiss erwiesen. Der Preis auf dem Tageschart befindet sich zwischen dem Mittelwert und der oberen Linie des Bollinger Bands Indikators, aber gleichzeitig auch zwischen den Linien Kijun-sen und Tenkan-sen. Long-Positionen sollten erst in Betracht gezogen werden, wenn die Käufer die obere Grenze des Preisbereichs von 1,0850 - 1,0930 überwinden. In diesem Fall wird der Ichimoku Indikator ein "Linienparade" Bullensignal auf D1 erzeugen, wodurch der Weg zum nächsten Widerstandsniveau bei 1,1040 geöffnet wird (obere Bollinger Bands Linie auf demselben Timeframe). Verkäufe werden hingegen relevant sein, wenn die Verkäufer die untere Grenze der Kumo-Wolke (1,0820) durchbrechen - in diesem Fall wird die "Linienparade" einen bärischen Charakter haben. Meiner Meinung nach wird das Paar in den nächsten Tagen (vor der Veröffentlichung der Fed-Sitzungsprotokolle) voraussichtlich weiterhin im Bereich von 1,0850 - 1,0930 gehandelt werden.