Europäische Aktien stiegen zu Beginn des Handelstages, ebenso wie die US-Futures. Die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten bleibt hoch, da sich das zweite Quartal dem Ende nähert und sich alle auf gute Unternehmensberichte freuen, deren Saison in Kürze beginnen wird. Die Anleihen haben sich nach dem Ausverkauf stabilisiert, der durch das stabile Wirtschaftswachstum der USA und Daten zur Beschäftigung verursacht wurde, die die Erwartungen der Marktteilnehmer an weitere Zinserhöhungen genährt haben.
Heute liegt der Schwerpunkt auf einer Reihe von grundlegenden Statistiken, die die Erwartungen der Investoren entweder bestätigen oder widerlegen sollen. Wir erwarten Daten zu einer Vielzahl von Preisindikatoren, einschließlich der Inflation in der Eurozone sowie Daten zu persönlichen Einkommen und Ausgaben in den USA. Darüber hinaus wird der PCE-Deflator veröffentlicht, der ein bevorzugter Maßstab der Federal Reserve ist, um den zugrunde liegenden Preisdruck zu bestimmen. Es wird erwartet, dass die US-Daten eine gewisse Abschwächung zeigen, was zu einem Anstieg der Aktienindizes führen könnte.
Dennoch könnte jedes Anzeichen dafür, dass sich das Inflationsbild verstärkt, insbesondere in Bezug auf die Kernpreise, gegen Ende des Monats Druck auf den Aktienmarkt ausüben, da dies die Bedenken hinsichtlich weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve im Herbst dieses Jahres verstärken würde. Die jüngsten Daten zeigen, dass mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 50% die Swap-Sätze für zukünftige Sitzungen der Federal Reserve zur Geldpolitik darauf hindeuten, dass die US-Zentralbank den Zielbereich für die Fed Funds im September um einen Viertelprozentpunkt anheben wird und bis zum Jahresende um weitere 15 Basispunkte.
Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,3% bei der Eröffnung und hofft weiterhin, das Quartal unverändert abzuschließen. Die Aktien von Engie SA legten um mehr als 2% zu, nachdem das französische Energieunternehmen seine Gewinnprognose für das gesamte Jahr angehoben hatte. Die S&P 500 Futures blieben praktisch unverändert, während die Nasdaq 100 Futures um 0,2% stiegen. Die Renditen der zweijährigen US-Treasuries stiegen um etwa 3 Basispunkte, nachdem sie am Donnerstag um 16 Punkte gestiegen waren, während die Renditen der zehnjährigen Anleihen um zwei Punkte stiegen.
Der Yen belebte den Devisenmarkt und schwächte sich erstmals seit November gegenüber dem Dollar auf 145 ab, bevor er auf 144,70 fiel, nachdem Finanzminister Shunichi Suzuki Journalisten mitgeteilt hatte, dass die Regierung angemessen auf übermäßige Bewegungen auf dem Devisenmarkt reagieren werde. Noch vor kurzem, Anfang dieser Woche, erklärte der Gouverneur bei einem Treffen der Zentralbankvertreter, dass er nicht beabsichtige, in die derzeitige Geldpolitik einzugreifen.
Der Offshore-Yuan bleibt nach seinem kürzlichen Rückgang auf den niedrigsten Stand seit sieben Monaten im Mittelpunkt des Interesses. Am Freitag stieg er zum ersten Mal seit drei Tagen, nachdem die Volksbank Chinas erneut die Regulierung des Wechselkurses aufnahm.
Die Ölmärkte haben sich stabilisiert, da Händler die Zinserhöhungserwartungen mit positiven Signalen aus der amerikanischen Wirtschaft abgewogen haben. Gold hat sich kaum verändert.
In Bezug auf das technische Bild des S&P500 bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen. Käufer haben Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber die Bullen müssen unbedingt $4383 verteidigen, was heute definitiv getestet wird. Von diesem Niveau aus könnte es einen Sprung auf $4405 geben. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über $4427 zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtsbewegung bei sinkendem Risikoappetit müssen die Käufer einfach in der Nähe von $4383 präsent sein. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4357 zurückschlagen und den Weg zu $4332 frei machen.