Das Währungspaar GBP/USD setzte am Mittwoch seinen Abwärtstrend fort. Als Auslöser für den Rückgang könnte lediglich der Auftritt von Jerome Powell auf dem Wirtschaftsforum in Sintra in Frage kommen, da der Chef der Fed erklärt hat, dass die Mehrheit der Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses der Fed zwei weitere Zinserhöhungen unterstützt. Es sei daran erinnert, dass viele Experten und Trader erwartet hatten, dass die Fed im Mai den Zyklus der geldpolitischen Straffung abschließen würde, aber nach der Sitzung im Juni wurde klar, dass dies noch nicht das Ende ist. Somit könnte der Zinssatz in den USA bis 2023 auf 5,75% steigen, was die Inflationsraten auf 3% senken sollte. Daraufhin sollte der Verbraucherindex weiterhin träge abnehmen, und im Jahr 2024 wird die Fed voraussichtlich eine Lockerung der Geldpolitik beginnen. Und sie ist nicht die einzige.
Von technischer Seite betrachtet bleibt der Rückgang des Pfunds die logischste Entwicklung. Erinnern wir uns daran, dass das Pfund in den letzten 10 Monaten um 2500 Punkte gestiegen ist und nur formell korrigiert wurde. Im letzten Monat zeigte es wieder einen starken Anstieg, der nicht vollkommen unlogisch genannt werden kann, aber dennoch keine stichhaltigen Gründe hatte. Als die Bank of England den Zinssatz um weitere 0,5% erhöhte und somit das Tempo der Verschärfung wieder beschleunigte, gab es keinen weiteren Anstieg des Pfunds. Wir halten diesen Moment für sehr wichtig, da er darauf hinweisen kann, dass der Markt gesättigt ist und nun Gewinne bei den Long-Positionen realisiert. Wenn das der Fall ist, beginnt nun der lang ersehnte Rückgang der britischen Währung, bei dem das Paar auf das Niveau von 1,1800 fallen kann.
Wir haben dieses Ziel vor einigen Monaten bereits festgelegt, aber der Markt hat weiterhin das Pfund gekauft. Jetzt, da der Zinssatz der Bank of England bereits auf 5% gestiegen ist, ist es offensichtlich für alle, dass der Straffungsprozess nicht mehr lange anhalten kann. Das Pfund bleibt überkauft, während der US-Dollar und die US-Wirtschaft nicht so schlecht sind, dass das Paar nicht einmal korrigiert werden könnte.
Die zweite Hälfte des Jahres könnte für den Dollar erfolgreich sein.Jerome Powell, der oft ziemlich bescheiden in seinen Aussagen ist, hat gestern direkt gesagt, dass mit zwei weiteren Zinsanhebungen zu rechnen ist. Das Thema Zinsen bleibt für den Markt entscheidend, während die wirtschaftliche Lage ein sekundäres Thema darstellt. In den letzten Monaten, während das britische Pfund einen Aufwärtstrend verzeichnete, haben wir mehrmals die Zinssätze in Großbritannien und den USA sowie die wirtschaftliche Lage beider Länder verglichen. Und jedes Mal ergab sich im Grunde dasselbe Bild. Der Zinssatz der Bank of England wird nicht stärker steigen als der Zinssatz der Federal Reserve. Wenn der Markt in den letzten 10 Monaten eine Straffung in Großbritannien eingepreist hat, dann ist dieser Prozess längst vorbei. Das BIP in Großbritannien stagniert bereits seit vier Quartalen nahezu und in den USA wächst es. Viele makroökonomische Indikatoren in den USA zeigen einen rückläufigen Trend, aber in Großbritannien ist die Situation keineswegs besser. Wir haben nichts gegen einen langfristigen Aufwärtstrend, der zwei oder drei Jahre anhalten kann, aber wir sind der Meinung, dass das Paar zuvor korrigiert werden muss.
Übrigens könnte der Dollar im nächsten Jahr weiter fallen. Der Grund dafür ist, dass die Inflation in den USA bereits nahe an das Zielniveau herangerückt ist, daher ist es logisch anzunehmen, dass die Fed als Erste die Zinssätze senken wird. Die Bank of England wird diesem Zyklus viel später folgen müssen. Daher könnte die US-Währung gegen Ende dieses Jahres erneut an Wert verlieren. Wir haben nichts gegen diese Variante einzuwenden, aber bis dahin muss das Währungspaar um mindestens 600-700 Punkte korrigieren. Allerdings wird die Bank of England früher oder später auch die Zinssätze senken müssen, wodurch das Pfund langfristig keinen besonderen Vorteil haben wird. Aber im Moment sprechen wir von einer Korrektur. Auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen hat der CCI-Indikator den überverkauften Bereich erreicht, daher ist ein Aufwärtsschub möglich. Allerdings hat nicht einmal der Heiken Ashi-Indikator (schneller Indikator) sich bisher nach oben gedreht. Daher erwarten wir, dass der Abwärtstrend weiter anhält.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 88 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert als "durchschnittlich" einzustufen. Am Donnerstag, den 29. Juni, erwarten wir daher eine Bewegung innerhalb der Bandbreite von 1,2536 und 1,2712. Ein Aufwärtsumkehrsignal des Heikin Ashi Indikators deutet auf eine aufsteigende Korrektur hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,2604
S2 - 1,2573
S3 - 1,2543
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,2634
R2 - 1,2665
R3 - 1,2695
Handelsempfehlungen:Das GBP/USD-Paar setzt seine Korrektur auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen fort. Derzeit sind Short-Positionen mit Zielen von 1,2573 und 1,2536 aktuell und sollten bis zur Umkehr des Heikin Ashi Indikators nach oben gehalten werden. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem Moving Average festigt, mit Zielen von 1,2756 und 1,2787.
Wir empfehlen Ihnen, sich mit folgenden Informationen vertraut zu machen:Überblick über das Währungspaar EUR/USD am 29. Juni. Und wieder das Forum in Sintra, Zinssätze, monetäre Politik...
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 29. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegungen des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 29. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegungen des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Illustrationen:Lineare Regressionstrends - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray Levels - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Währungspaar laut den aktuellen Volatilitätsdaten in den nächsten 24 Stunden verbleiben wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.